Startup-Nation raus, Big-Tech-Nation rein

Das hört sich vielleicht seltsam an, aber die Israelis lassen sich mehr Hörner wachsen als je zuvor; Einhornhörner also (warum, wovon habe ich Ihrer Meinung nach gesprochen?). Welt, aufgepasst: Mehr als 35 Unternehmen in Israel haben im letzten Jahr den Einhorn-Status erreicht oder privates Kapital im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar aufgenommen.

Einige der neuesten Unicorn Club-Mitglieder sind erst ein Jahr alt. Noch vor wenigen Jahren waren Bewertungen von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr den etabliertesten Großunternehmen vorbehalten. Im Zeitalter von Covid, in dem es neue Probleme zu lösen galt und die Notwendigkeit, sich an eine neue Normalität anzupassen, ließen viele israelische Unternehmen den Tag ruhen und verdienten ein Vermögen mit der Bereitstellung innovativer Lösungen.  

Schon vor Corona befand sich der US-Aktienmarkt im Ebbe; Mittlerweile ist dies die längste Zeit dieser Art in ihrer Geschichte. Infolgedessen wurde der private Geldmarkt mit immer mehr neuen Marktteilnehmern überschwemmt. Private Investitionen und Risikokapital haben sich bis 3 auf mehr als 2020 Billionen US-Dollar verdoppelt. Zusammen mit Hedgefonds und Immobilieninvestmentfonds haben diese Summen bereits 10 Billionen US-Dollar erreicht. Es gab so viel Geld auf dem privaten Markt, dass das aufgenommene Kapital Anfang 2 einen Höchststand von 2020 Billionen US-Dollar erreichte.

Damals wurden in Israel Dutzende Einhörner geboren, was ein fantastisches Phänomen war, aber dann kam Covid. Nach einer kurzen Phase der Lähmung begann sich der Aktienmarkt zu erholen und die Privatanleger waren zurück. Israelische Unternehmen standen bereit und warteten darauf, die Früchte zu pflücken.

Im Jahr 2021 haben israelische Startups über 25 Milliarden US-Dollar eingesammelt (das ist das 2.5-fache der Beträge des letzten Jahres und etwa das 25-fache des Betrags vor 15 Jahren). In den letzten Jahren hat Israel einen großen Aufschwung erlebt, mit einem exponentiellen Anstieg der Finanzierung und der Einhörner. Einige führen dies auf erstklassige Talente zurück, die in den führenden Forschungs- und Entwicklungseinheiten der IDF ausgebildet wurden, sowie auf ihr einzigartiges geistiges Eigentum. Israel ist insbesondere ein Fachexperte unter anderem in den Bereichen Cybersicherheit, KI, Computer Vision, Adtech, Halbleiter und Sensoren. Einige loben die Gründung und Dichte von Startups: Es gibt 6000 bis 9000 aktive Startups und jedes Jahr werden etwa 1000 neue Unternehmen gegründet. 

Meister ihrer Domäne

Während die frischgebackenen Einhörner in Israel in verschiedenen Branchensegmenten ansässig sind, sind die starken Domänen Unternehmenssoftware, Cybersicherheit, Fintech und Insurtech.

Im vergangenen Jahr erreichten mehrere Unternehmen in neuen Geschäftsfeldern den Unicorn-Status. Zu diesen Segmenten gehören Halbleiter (Wiliot, Valens, Innoviz, Hailo und Next Silicon); digitale Gesundheitsversorgung (K Health, Immunai) und der Industriesektor (Augury und Fabric).

Yahal Zilka, Serienunternehmer, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von 10D, ist ein langjähriger Veteran der VC-Branche. Er hat mehrere leistungsstarke globale Fonds geleitet und war ein früher Investor in zahlreiche Einhörner, darunter Waze, DriveNets, Fundbox, Valens (NYSE: VLN), Appsflyer und Innoviz (Nasdaq:INVZ). Die Unternehmen haben neben ihrem Wert von über einer Milliarde Dollar eines gemeinsam: Sie sind alle israelisch. „Israelische Unternehmen“, sagt Zillka, während er versucht, das Geheimnis der israelischen Einhörner zu erklären, „konzentrieren sich im Großen und Ganzen auf tiefgreifende Technologie, sofort einsatzbereite, einzigartige Angebote und die Fähigkeit, skalierbare Lösungen zu entwickeln.“

Von technologieorientierten bis hin zu Komplettlösungen

Historisch gesehen konzentrierten sich israelische Unternehmer auf Produkte, die eine Komponente oder ein Subsystem darstellten. Dennoch verkauften sie nicht direkt an Kunden. „In den letzten Jahren“, sagt Zilka, „hat sich der Schwerpunkt aufgrund der größeren Verfügbarkeit von Kapital auf die Bereitstellung einer vollständigen Lösung und eines Angebots bei direkter Betreuung des Kunden verlagert.“ Israelische Unternehmer, Gründer und Managementteams sind bestrebt, vielfältige Lösungen zu entwickeln und anzubieten und so in der Wertschöpfungskette voranzukommen. Dadurch werden auch die Bewertungen nach oben beeinflusst. Das zeigen Unternehmen wie Waze und Solaredge.“  

Trotz der dynamischen Start-up-Branche mussten israelische Unternehmen mit einer „geografischen gläsernen Decke“ zurechtkommen; Sie wurden von den wichtigsten globalen Märkten ausgeschlossen. „Aufgrund dieses Handicaps“, schlägt Zilka vor, „wurden Remote-Fähigkeiten übernommen und weiterentwickelt und schließlich durch die Pandemie in den Vordergrund gerückt, was dazu führte, dass ‚die Welt dem Erdboden gleichgemacht‘ wurde.“ Dieser langfristige Wettbewerbsvorteil für das israelische Technologie-Ökosystem wurde durch den Wegfall der Distanzkomponente geschaffen. Dies sind Herausforderungen, an deren Bewältigung die Israelis seit Jahren arbeiten. Sie hatten ausreichend Zeit, ihre Remote-Fähigkeiten in den Bereichen Vertrieb, Onboarding, Implementierung, Kundenerfolg und mehr zu verbessern.“

No Exit

Früher wünschten sich jüdische Mütter, dass ihre Kinder Ärztinnen oder Anwältinnen werden würden. In den letzten 30 Jahren wurde diese traditionelle Hoffnung mit der schnell wachsenden Startup-Nation durch den Wunsch nach einem Startup-„Exit“ ersetzt. Im Jahr 2022 änderte sich dies erneut. „In der Vergangenheit“, sagt Zilka, „wurden die meisten israelischen Startups für Hunderte Millionen Dollar von führenden Technologiekonzernen übernommen, hauptsächlich aufgrund der Hürde beim Aufbau großer Unternehmen außerhalb Israels und der Verfügbarkeit und Knappheit von Wachstumskapital.“ In den letzten vierundzwanzig Monaten hat sich dies dramatisch verändert. Sowohl Unternehmer als auch Investoren glauben, dass sie mit diesem neuen Kapitalwachstum sehr starke Unternehmen aufbauen werden, die in ihrem Bereich führend sein werden.“ 

SPAC/PIPE, ein neues Finanzvehikel, das im Jahr 2020 auf den Markt kam, bietet neue Finanzierungsmöglichkeiten für jüngere Unternehmen, die anerkannte Marktführer sind, aber nur „Buchungen“ und keine Umsatzbilanz vorweisen können. „Darüber hinaus hat es eine starke Verlagerung hin zu Börsengängen gegeben, da diese Start-ups sich dafür entscheiden, unabhängig zu bleiben und vollwertige Unternehmen aufzubauen, die Bewertungen in Milliardenhöhe erreichen“, betont Zilka, während er die sehr guten Gründe darlegt, warum Unternehmen nicht mehr in Eile sind Ausfahrt. „Allein im Jahr 2021 haben mehrere Unternehmen einen Wert von über 10 Milliarden US-Dollar erreicht; Das ist eine Leistung, die bisher nur alle fünf bis zehn Jahre erreicht wurde.“

Das Biotech-Startup Immunai hat sich mit einer Serie-B-Investitionsrunde im Wert von 215 Millionen US-Dollar den Status eines Einhorns erworben. Das israelische Unternehmen hat eine Technologieplattform entwickelt, die das gesamte Immunsystem abbildet, um Krankheiten besser erkennen, diagnostizieren und behandeln zu können. Es wurde 2018 von Noam Solomon (CEO) und Luis Voloch (CTO) gegründet; Das Unternehmen hat bisher 295 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln eingesammelt.

CEO Noam Solomon sagt, dass das Unternehmen noch vor einem Jahr Ressourcen investieren musste, um die Aufmerksamkeit großer Pharmaunternehmen auf sich zu ziehen. „Jetzt erhalten wir Anfragen von C-Level-Führungskräften, die das Unternehmen bereits kennen und eine Partnerschaft eingehen möchten, was uns eindeutig dabei hilft, schneller zu wachsen.“

Die Pandemie hat ihren Status als Einhorn erheblich beschleunigt: „Unsere Mission ist es, die Geheimnisse des menschlichen Immunsystems vollständig zu entschlüsseln und zu entschlüsseln und bessere Medikamente zu entwickeln.“ Covid19 hatte enorme Auswirkungen auf die Welt und auf uns alle und zeigte, wie wichtig das Verständnis des menschlichen Immunsystems ist. Unser einzigartiges Wertversprechen wurde für Investoren und Partner attraktiver und beflügelte unser Wachstum.“ Er führt den Erfolg des Unternehmens zu einem großen Teil auf die israelische Kultur zurück: „Es gibt etwas an der direkten und unkomplizierten Art der Israelis, die sich wohler fühlen, ihre Meinungsverschiedenheiten zu äußern, ohne sich zu entschuldigen, was in Verbindung mit einer starken „Team über mir“-Mentalität etwas bewirken kann.“ ein Ganzes, viel größer als die Summe seiner Teile.“

Tipalti, eine weltweit führende Kreditorenlösung, gab bekannt, dass das Unternehmen 270 Millionen US-Dollar im Rahmen einer Serie-F-Finanzierung mit einem Wert von 8.3 Milliarden US-Dollar eingeworben hat. Damit beläuft sich die bisher eingeworbene Gesamtfinanzierung auf knapp über 550 Millionen US-Dollar und gehört damit zu den wertvollsten privaten Fintech-Unternehmen der Welt. Tausende globale Unternehmen, von Amazon Twitch, GoDaddy, Roku bis hin zu WordPress.com und ZipRecruiter usw., nutzen Tipalti, um die betriebliche Arbeitsbelastung um 80 % zu reduzieren.

CEO Chen Amit gibt zu, dass der Einhornstatus des Unternehmens Auswirkungen auf Mitarbeiter, Einstellungen, das Ökosystem und die Kunden hatte. Covid spielte eine große Rolle beim Wachstum des Unternehmens: „Mit Remote-Arbeit besteht die Notwendigkeit, bisher manuelle Finanzprozesse zu digitalisieren.“ Er definiert das wachsende Einhorn-Phänomen als Teil der Reife der Branche. „Der jüngste Wandel, bei dem israelische Unternehmer nicht länger einen „Ausstieg“ zu einer moderaten Bewertung anstreben, ist ein Zeichen für den ausgereiften Ansatz. Ich glaube, dass Israel angesichts seiner geringen Bevölkerungszahl in der Tech-Wirtschaft überrepräsentiert war und jetzt auch in der Einhorn-Gemeinschaft überrepräsentiert ist.“ Chen geht sogar noch weiter und sagt, dass der Begriff „Einhorn“ veraltet sei. „Es ist kein so einzigartiges und fantastisches Wesen mehr. Es gibt zu viele Einhörner, als dass dieser Begriff relevant wäre. Ich wünschte, es gäbe einen anderen Begriff für 1-Milliarden-Dollar-Unternehmen, und vielleicht sind die wahren Einhörner heute Unternehmen mit einem Wert von 50 oder 100 Milliarden Dollar, was für Privatunternehmen wirklich selten ist.“

Glauben Sie, dass Sie für jedes gegebene Problem eine Lösung finden werden

Melio, eine führende B2B-Zahlungsplattform für kleine Unternehmen, deren Mission es ist, „Kleinunternehmen im Geschäft zu halten“, hat bisher über 500 Millionen US-Dollar eingesammelt, wobei die jüngste Finanzierungsrunde im September den Unternehmenswert auf 4 Milliarden US-Dollar erhöhte. Matan Bar, CEO, sagt, dass das Unternehmen noch vor zwei Jahren, also vor Corona, 30 Mitarbeiter hatte. Heute sind es fast 500. „Die starke Kultur, die wir aufgebaut haben, hat diese Expansion ermöglicht; Es gibt jedoch auch einen wachsenden Trend, dass Menschen daran interessiert sind, von großen Unternehmen zu „Pre-IPO“-Startups wie uns zu wechseln. „Covid hat die ideale Gelegenheit geschaffen“, gibt er zu. „Wir waren zur richtigen Zeit am richtigen Ort und sind jetzt das am schnellsten wachsende B2B-Zahlungsunternehmen in den USA. In den USA werden Gelder in Höhe von 14 Billionen US-Dollar per Scheck zwischen Unternehmen transferiert. Doch während der Pandemie stellten Unternehmen, die es gewohnt waren, ihre Lieferanten mit Schecks zu bezahlen, plötzlich fest, dass sie auf digitale Zahlungen umsteigen mussten. Außerdem sahen sich viele kleine Unternehmen aufgrund der globalen Finanzvolatilität häufiger und schwerwiegenderen Cashflow-Problemen gegenüber. Wir haben unser Team schnell vergrößert, um sicherzustellen, dass wir in der Zeit, in der sie uns am meisten brauchten, das richtige Maß an Unterstützung bieten konnten.“ Er führt einen großen Teil ihres Erfolgs auf Melios israelische Wurzeln zurück: „Kreativität wird normalerweise dann entfacht, wenn Hindernisse zu überwinden sind, und Israel war seit seiner Gründung mit vielen Hindernissen konfrontiert.“ 

Orca Security, der Innovationsführer im Bereich Cloud-Sicherheit, wird auf 1.8 Milliarden US-Dollar geschätzt. Heute bietet das Unternehmen sofortige Sicherheit und Compliance für Amazon Web Services (AWS), Google Cloud und Microsoft Azure und viele mehr. Laut CEO Avi Shua erzielte Orca Security allein im Jahr 2021 ein Wachstum von mehr als 800 Prozent gegenüber dem Vorjahr, expandierte schnell rund um den Globus, gewann namhafte Kunden aus allen Branchen, wuchs von Dutzenden auf Hunderte von Mitarbeitern und eröffnete auch ein Londoner Büro als US-Hauptquartier in Portland, Oregon. Wie viele andere neue israelische Einhörner verzeichnete das Unternehmen nach dem Ausbruch von Covid einen enormen Anstieg der Nachfrage, und diese Nachfrage wächst weiter. „Ich habe ein Jahrzehnt in der Einheit 8200 der israelischen Streitkräfte (IDF) verbracht und ein weiteres Jahrzehnt bei Check Point Software als Cheftechnologe. Die wichtigste Lektion zur Cybersicherheitsabwehr, die ich in der IDF gelernt habe, war, dass Sicherheitsgrundlagen immer wichtiger sind als glänzende neue Sicherheits-„Spielzeuge“, weil Angreifer die einfachsten Mittel nutzen, die möglich sind, um Ihre Abwehrmaßnahmen zu durchbrechen. „Es gibt ein beliebtes Unit 8200-Mantra“, teilt er mit, „das auch für Unternehmer gilt: ‚Glauben Sie, dass Sie für jedes gegebene Problem eine Lösung finden werden.‘ Gehen Sie niemals davon aus, dass bestehende Ansätze die einzig möglichen Lösungen sind.“ Deshalb haben wir einen völlig neuen Ansatz für die Cloud-Sicherheit entwickelt, der nicht auf der Installation und Wartung von Agenten oder Netzwerk-Scan-Tools beruht. Diese alten Ansätze boten damals keine vollständige Abdeckung und funktionieren sicherlich nicht für die Cloud.“

Eine Einhornblase?

Zilka gibt zu, dass bei einigen Bewertungen eindeutig Bedenken bestehen, da sie das 50- bis 300-fache der Einnahmen des nächsten Jahres ausmachen. Obwohl die Einnahmen stark sind, steigen auch die Ausgaben wie Pilze aus dem Boden. „Dennoch verfügen die meisten dieser Unternehmen über eine klare Produktmarktanpassung, eine starke Anziehungskraft bei den Kunden, einzigartige Angebote, bedeutende Umsätze, starke Wachstumsraten sowie starke Führungs- und Managementteams.“  

Was die treibende Kraft hinter dem großen Wachstum angeht, lobt Zilka die israelischen Unternehmer, die die Erfahrung und den Willen haben, sich an die Grenzen zu setzen. „Ob es sich um den großen Pool an Zweitunternehmern handelt, um die Absolventen der Elite-Militäreinheiten, die ihr Wissen über die Entwicklung groß angelegter, komplizierter Softwarelösungen in den privaten Sektor übertragen, oder um die erfahrenen Technologen, die ihre Zeit bei führenden multinationalen Konzernen investieren, die Breite und …“ Die Tiefe dieses Talentpools verschafft dem israelischen Ökosystem einen Vorsprung.“