Coinbase hofft, dass institutionelle Kunden durch die jüngste Übernahme des bei der SEC registrierten Anlageberaters One River Digital Asset Management (ORDAM), einer Tochtergesellschaft von One River Asset Management, in den Kryptowährungsraum strömen werden.
Die Übernahme ist die erste für Coinbase seit es einen 275-Millionen-Dollar-Deal für die Derivatebörse FairX abgeschlossen hat im Februar 2022.
Laut Owen Lau, Executive Director bei Oppenheimer & Co, ergänzt es das Dienstleistungsangebot von Coinbase für Institutionen, das Handel, Staking und Prime Brokerage umfasst, und ist im Kontext der Einnahmendiversifizierungspläne von Coinbase weg vom Einzelhandel sinnvoll.
„Das Hinzufügen der Vermögensverwaltung zur institutionellen Einheit kann die Möglichkeiten erweitern, Pensionsfonds, Stiftungen und sogar einige andere Vermögensverwalter zu bedienen“, sagte Lau zu Blockworks.
ORDAM wird nach der Übernahme in Coinbase Asset Management (CBAM) umbenannt. Der derzeitige Chief Executive Officer und Chief Investment Officer Eric Peters bleibt neben dem stellvertretenden CIO Marcel Kasumovich auf seinem Posten.
„Ich könnte von diesem Ergebnis nicht begeisterter sein“, sagte Peters auf LinkedIn Post.
Die digitale Vermögensverwaltungsgesellschaft bietet Beratungsdienstleistungen für institutionelle Kunden an – darunter Geschäftsbanken und Pensionskassen.
Es erregte erstmals die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit, nachdem Bloomberg berichtete, dass es sich mit ihm zusammenschloss Alan Howard einer der größten zu werden Inhaber von Bitcoin, im Dezember 2020.
„Damals war es eine der größten institutionellen Zuweisungen an diese Vermögenswerte in der Geschichte“, sagte Peters. „Der Investition lag die Überzeugung zugrunde, dass Bitcoin und Ether stark konvexe Ausdrücke eines globalen Makro-Investmentthemas darstellten, das sich nach Covid entfaltete: Währungsentwertung.“
Brevan Howard erwarb einen Anteil von 25 % in der Mutterfirma des Hedgefonds im nächsten Jahr.
Coinbase wurde bald als Full-Service-Partner und Verwahrer für One River ausgewählt, und die beiden Unternehmen arbeiteten eng zusammen, um in eine nicht genannte Menge an digitalen Vermögenswerten zu investieren.
Die Börse sagte in einem Aktionär vom 21. Februar Brief dass seit Ende 20 rund 100 der 2020 größten Hedgefonds der Welt nach gemeldetem verwaltetem Vermögen (AUM) an Bord gegangen sind.
Lau stellte fest, dass die AUM von Ein Fluss Möglicherweise fallen keine Gebühren an, „um die Nadel zu bewegen“, aber er bezeichnete den Schritt als „Grundlage für eine stärkere Diversifizierung der Einnahmen“. Beispielsweise kann Coinbase darauf abzielen, zusätzliche Akquisitionen im Bereich der Vermögensverwaltung zu tätigen oder das Netzwerk von One River zu nutzen, um mehr Vermögenswerte anzuziehen.
„Ich habe das Gefühl, dass dies auf längere Sicht ein ziemlich guter Schritt für Coinbase ist“, sagte Lau.
Aufbauend auf der früheren Beziehung von One River zu Coinbase gaben die Firmen bekannt, dass die Gespräche über eine weitere Zusammenarbeit im Jahr 2022 fortgesetzt wurden, da die Kryptoindustrie in eine turbulente Zeit verwickelt war.
Nachdem Peters das Engagement beider Unternehmen für den Kundenschutz anerkannt hatte, sagte er, dass er „eine starke Überzeugung entwickelt hat, dass wir unsere Ambitionen als eine Säule innerhalb von Coinbase besser verwirklichen werden“.
Coinbase bezeichnete die Firmen darin als kulturell „stark ausgerichtet“. Ankündigung, unter Berufung auf „eine kompromisslose Priorität auf Sicherheit und Solidität“.
Die neue Einheit „wird weiterhin als unabhängige Einheit unter Coinbase operieren, getrennt von unserem Handels- und Börsengeschäft“, sagte Coinbase.
Finanzielle Einzelheiten der Transaktion wurden nicht bekannt gegeben.
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Quelle: https://blockworks.co/news/coinbase-one-river-acquisition