Welche ETFs laden Privatanleger angesichts der Volatilität der Aktienmärkte auf? Hier ist, was einige tun (und nicht tun).

Steckt die Fed hinter der Kurve? Ist es zu falkenhaft? All dies sind Fragen, deren Klärung möglicherweise einige Zeit in Anspruch nimmt, aber das Wichtigste, was Anleger herausfinden müssen, ist, wie und wo sie positioniert werden sollten. Und wir haben einige Lesungen darüber zu teilen.

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Lesen: Was ist ein ETF? Wir werden es erklären.

Die gute

Top 5 Gewinner der letzten Woche	%Leistunge
VanEck Oil Services ETF OHI	3.6
KraneShares Global Carbon Strategy ETF KRBN	2.7
iShares MSCI Hongkong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brasilien ETF EWZ	1.7
Energy Select Sector SPDR-Fonds XL	1.6
Quelle: FactSet, bis Mittwoch, 26. Januar, ohne ETNs und Hebelprodukte. Umfasst von NYSE, Nasdaq und Cboe gehandelte ETFs von 500 Millionen US-Dollar oder mehrr

…und das Schlechte

Bild der Woche

Laut Frank Cappelleri von Instinet war die Entscheidung der US-Notenbank am Mittwoch für diese ETFs besonders schlecht: „Während einige der ETFs und Indizes, die wir verfolgen, merklich schlechte eintägige Rückgänge verzeichneten, erzählen die Ausverkäufe innerhalb eines Tages die ganze Geschichte. 22 fielen am Mittwoch um mehr als 4 % von ihren Höchstständen“, schrieb er.

Ins Ausland gehen?

Einige Strategen haben auf die Vorteile hingewiesen, sich in dieser Brachphase bei inländischen Vermögenswerten auf Renditen außerhalb der USA zu wagen, und die Wertentwicklung internationaler ETFs weist auf Bereiche hin, die sich im Jahr 2022 bisher tatsächlich überdurchschnittlich gut entwickelt haben.

Dazu gehört der länderspezifische iShares MSCI Chile ETF
ECH,
das ist im bisherigen Jahresverlauf um 10.5 % gestiegen und liegt damit vor dem Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
um 10.3 % gestiegen, während der iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
ist um fast 10 % gestiegen. Lateinamerika im Allgemeinen über den iShares Latin America 40 ETF
ILF,
ist um 7.1 % gestiegen, und der griechische Fonds, der Global X MSCI Greece ETF
Griechisch
hat im Januar bisher 4.3 % zugelegt (siehe beigefügte Tabelle):

Unterdessen der SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
liegt mit einem Rückgang von 8.75 % im bisherigen Jahresverlauf am Ende des Feldes.

Wo zu kaufen?

Wir haben uns mit Zoe Barry getroffen, die die aufstrebende Handelsplattform Zingeroo mitbegründet hat, und sie hatte einige interessante Einblicke in jüngere Anleger. Zingeroo ist eine wachsende Handelsplattform, die sich an Investoren zwischen 20 und 30 richtet, aber auch eine Reihe von Benutzern hat und es Händlern ermöglicht, ihre Leistung zu vergleichen, nicht mit dem S&P 500
SPX
oder Russell 2000
FURCHE
sondern gegeneinander.

Barry sagt, dass jüngere Anleger inmitten dieses Abwärtstrends am Markt nicht in Panik geraten, und stellt fest, dass die Anleger ETFs aufgeladen hatten, bei denen es sich um Short-Positionen in großen Technologieaktien handelt, von denen sie zu Recht glaubten, dass sie unter steigenden Anleiherenditen leiden würden, was Druck auf zinsempfindliche Bereiche ausübte der Markt.

Sie sagte, zwei der beliebtesten Trades seien ProShares UltraPro Short QQQ, das in diesem Jahr bisher um 46.4 % gestiegen sei, verglichen mit dem Invesco QQQ Trust, der im Jahr 12.8 bisher um 2022 % gefallen sei.

„Sie erkennen, dass sich der Markt verändert“, sagte Barry über jüngere Investoren.

Sie sagte jedoch, dass es nicht klar sei, ob diese Investoren mit taktischer Effizienz operieren, wie es die sogenannten Profis könnten.

Laut Peng Cheng, einem Marktstrategen bei JPMorgan, haben Privatanleger Aktien Anfang Montag aggressiv abgeworfen. Und bis zum Mittag gab es ein Auftragsungleichgewicht im Einzelhandel von 1.36 Milliarden US-Dollar, was Unternehmen wie den Chiphersteller Nvidia Corp.
NVDA
und erweiterte Mikrogeräte
AMD,
sowie Tech-Konglomerate wie Microsoft Corp.
MSFT.
Unterdessen waren Hedgefonds und Investmentfonds Nettokäufer von 5.8 Milliarden Dollar.

Der Bericht zeigte, dass Kleinanleger am selben Tag, als sich die Dinge verbesserten, in großer Zahl wieder in den Markt einstiegen.

Barry sagte, dass die Unterschiede bei den jüngeren Investoren darin bestehen, dass sie eher als Kollektiv agieren und Ideen über Social-Media-Communities, einschließlich auf Zingeroo, und Websites wie Reddit und Discord sammeln.

„Sie reden aktiv darüber, was zu tun ist, und schießen nicht mehr aus der Hüfte“, sagte Barry.

Todd Rosenbluth, Leiter der Investmentfonds- und ETF-Forschung bei CFRA, sagte ETF-Wrap dass Investoren auch auf wertorientierte Sektoren setzen, die wir letzte Woche angesprochen haben.

Der CFRA-Analyst sagte, dass Anleger ETFs wie den Financial Select Sector SPDR Fund kaufen
XLF,
das ist ein Rückgang von 0.3 % im bisherigen Jahresverlauf, aber ein Plus von 34 % in den letzten 12 Monaten, der Energy Select Sector SPDR Fund
XL,
der im Jahr 19 bisher um 2022 % zugelegt hat und im vergangenen Jahr um über 64 % gestiegen ist. Der Verbraucher
XLP
Der SPDR ETF für Grundnahrungsmittel zieht ebenfalls Zuflüsse und ist in diesem Jahr bisher um 1.8 % gesunken, aber innerhalb des letzten 16-Monats-Zeitraums um über 12 % gestiegen.

Was vermeiden die Leute?

Rosenbluth sagte, er sehe eine „Rotation weg von risikoreicheren festverzinslichen ETFs“. Dazu gehört der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF mit längerer Duration
TLT,
der iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
LQD,
iShares iBoxx $ Hochverzinslicher Unternehmensanleihen-ETF
HYG
und iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF
EMB.

Er sagte, er habe auch eine Abkehr von Wachstumsfonds wie den QQQs gesehen, wobei er sich auf den beliebten Invesco-Fonds und den iShares Russell 1000 Growth ETF bezog
IWF.

Er sagte, langfristige Anleger, die bereit sind, diese Welle der Volatilität zu reiten, „haben sich weiterhin kostengünstigen diversifizierten Optionen wie dem Vanguard Total Stock Market ETF zugewandt
VTI
und SPDR Gold-Aktien
GLD.
VTI, das sich auf das Vanguard-Tickersymbol bezieht, ist im Jahresvergleich um 5.2 % gesunken, aber in den letzten 1.7 Monaten um 12 % gestiegen, während der Gold-ETF im Jahr 1.9 bisher um 2022 % und im vergangenen Jahr um 2.8 % gesunken ist.

VTI hat eine Kostenquote von 0.03 %, was jährlichen Kosten von 30 Cent pro investierten 1,000 $ entspricht, während GLD eine Kostenquote von 0.40 % hat.

Den ETF-Dip kaufen?

 Dave Nadig, Director of Research und CIO bei ETF Trends, ETF Database, sagte gegenüber ETF Wrap, dass ETFs auf diesem Markt aufgrund der Handelsbewegungen, die er gesehen hat, möglicherweise auf dem Boden bleiben. „ETF-Investoren sind diejenigen, die die Einbrüche kaufen“, sagte er.

Er sagte, dass das Volumen in einem bestimmten ETF tendenziell mit den Aufwärtsticks gestiegen sei, was ein Zeichen dafür sei, dass ETF-Investoren als Käufer fungieren.

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