Was ist Solend und wie funktioniert es?

Solend ist ein dezentralisiertes Leih- und Leihprotokoll, das auf Solana aufbaut. Es wird für die Erweiterung der Methoden gelobt, die Solana-Benutzern zur Verfügung stehen, um finanzielle Gewinne zu steigern. Solend füllte eine große Lücke im Solana-Ökosystem und zog in etwas mehr als einem Monat nach dem Start unglaubliche 100 Millionen US-Dollar an Einzahlungen ab.

Solend ritt die hohe Skalierbarkeit der Solana-Blockchain, die sich ihren Ruf als schnell und mit niedrigen Transaktionsgebühren erworben hatte. Die Ankunft von Solana bedeutete, dass die Benutzer ihr Kapital effizient nutzen konnten, indem sie Kredite verliehen und Zinsen verdienten und die brachliegenden Gelder nutzten, um Gewinne aus einer Fülle von Möglichkeiten zu erzielen. In Übereinstimmung mit der Philosophie hinter der Dezentralisierung ist Solend ein von der Gemeinschaft betriebenes Projekt, bei dem die Wähler gemeinsam Entscheidungen treffen.

Dieser Artikel untersucht Solend und seine Funktionsweise, einschließlich Kreditvergabe und -aufnahme, Einnahmen und Belohnungen, Bildung von Pools, damit verbundene Risiken, das Walproblem und andere verwandte Konzepte.

Was ist Solend?

Solend ist eine autonome Leih- und Leihplattform, die es Benutzern ermöglicht, Vermögenswerte im Solana-Netzwerk zu leihen oder zu verleihen. Ein Algorithmus bestimmt Zinssätze und Sicherheiten für das Protokoll, sodass Benutzer Zinsen verdienen und Hebeln Sie Krypto-Assets lang oder kurz auf dem Bahnsteig. SLND, das native Token von Solend, bietet Zugang zu Solanas Markt für dezentrale Finanzen (DeFi).

Als Solend im August 2021 auf den Markt kam, war es Gesamtwert gesperrt (TVL) war weniger als 20 Millionen Dollar. Etwa drei Monate später schoss sein TVL auf etwa 1 Milliarde US-Dollar in die Höhe. Solend hofft, das größte DeFi-Lending- und -Borrowing-Protokoll im Solana-Netzwerk zu sein.

Zuvor wurde Solend im Rahmen des Solana Season Hackathon im Juni 2021, den es gewann, als Prototyp entwickelt. Der Erfolg katalysierte das Projekt dazu, als Kreditprotokoll in die Welt von DeFi einzusteigen.

Wie funktioniert Solend?

Im Kern ermöglicht Solend den Benutzern, sich an der dezentralisierten Kreditvergabe im Solana-Netzwerk zu beteiligen. Benutzer zahlen Vermögenswerte auf ihre Konten bei Solend ein und verdienen Zinsen. Darüber hinaus können sie ihre Einlagen auch besichern, um Kredite zu erhalten, ohne ihre Rückzahlungsmittel zu rechtfertigen.

Solend ist eine autonome App, mit der Kreditnehmer bei der Sanktionierung eines Kredits keinen komplexen Underwriting-Prozess durchlaufen müssen, um das finanzielle Risiko für eine Institution zu bestimmen. Sie könnten problemlos lang- und kurzfristige Kredite aufnehmen, da alle Prozesse dank des Eigenantriebs ablaufen Smart Contracts die eine Vielzahl von Klauseln zum Festlegen von Kreditlimits und zum Einziehen von Zinsen berücksichtigen.

So funktioniert die Krypto-Ausleihe auf Solana

Für das Verleihen und Ausleihen auf Solend benötigen die Benutzer eine Solana-Wallet mit ausreichend Guthaben, um die Gasgebühren zu bezahlen. Sie brauchen SOL, die native Kryptowährung von Solana, um auf die Funktionalität des Netzwerks zuzugreifen.

Benutzer können Kryptowährungen auf kompatiblen Plattformen ausleihen oder verleihen. Die Anzahl der von der Plattform unterstützten Krypto-Token wächst stetig. Dies ermöglicht Benutzern, eine breite Palette von Krypto-Assets zu nutzen, einschließlich nativer Münzen, stabile Münzen und Memecoins, wodurch die Plattform vielseitiger wird. Der gesamte Listungsprozess wird von der Community geregelt, im Einklang mit der DeFi-Philosophie.

Bevor Benutzer Krypto-Assets ausleihen oder verleihen können, müssen sie ihre Solana-Wallet mit der Plattform verbinden und SOL zu ihrem Konto hinzufügen. Benutzer können ihre Transaktionsdetails über ein Kontofenster überprüfen.

Einnahmen und Belohnungen

Der Kreditgeber erhält nicht nur Zinsen basierend auf der prozentualen Jahresrendite, die der herkömmlichen Kreditvergabe ähneln, sondern auch zusätzliche Belohnungen in Form von SLND-Token, die die nativen Token von Solend sind.

Pools

Solend hat einen Haupt-Global Liquiditätspool, mit mehreren kleineren isolierten Pools und Berechtigungspools. Token mit zuverlässig Orakel und dicke Liquidität kann im Hauptpool aufgeführt werden. Die meisten Token werden jedoch zuerst in isolierten Pools aufgeführt, bevor sie in den Hauptpool verschoben werden.

Isolierte Pools sind kleinere Pools für die Auflistung von Token mit weniger Liquidität und höherer Volatilität. Berechtigungspools ermöglichen es jedem, einen isolierten Pool für das Protokoll zu erstellen.

Der Ersteller eines isolierten Pools verdient 20 % der im jeweiligen Pool generierten Origination Fees. Tokens, die auf der Token-Liste verfügbar sind, erscheinen zusammen mit einem vorher festgelegten Handelsvolumen in der Liste. Sobald alle Parameter erfüllt sind, müssen Benutzer auf die Schaltfläche „Pool erstellen“ klicken, um einen Pool zu erstellen.

Kontobereich

Das Konto-Panel ist optisch ansprechend und intuitiv, sodass die Benutzer mit der Arbeit beginnen können, ohne umfangreiche Tutorials durchlaufen zu müssen. Das Panel verfügt über die Option „Angebot“, die den Benutzern mitteilt, welche Zinsen sie verdienen könnten. Auf der anderen Seite teilt die Option „Ausleihen“ den Benutzern den Betrag mit, den sie auf der Grundlage der von ihnen gehaltenen Krypto-Assets ausleihen könnten.

Der rote Balken im Kontofeld zeigt die Liquidationsschwelle für jeden Kredit an, den die Benutzer aufgenommen haben. Wenn der Wert des besicherten Vermögenswertes sinkt und der Kredit die Liquidationsschwelle überschreitet, kann das System die Vermögenswerte der Benutzer liquidieren und die Gelder bei den Kreditgebern hinterlegen.

So verdient Solend

Solend selbst verdient an der Erhebung von Protokollgebühren für Kredite. Die Gebühren helfen auch einem Versicherungsfonds für die Plattform. Die Benutzer können Krypto-Assets schnell ausleihen und verkaufen, ohne übermäßige Transaktionsgebühren zu zahlen. Die Schatzkammer von Solend bietet Versicherungsschutz für die Vermögenswerte im Pool im Falle von Exploits oder Hacks.

Risiken im Zusammenhang mit der Verwendung von Solend

Während wir über die herausragenden Merkmale von Solend sprechen, sind mit seiner Verwendung Risiken verbunden:

Falscher Feed durch Orakel

Orakel, die den falschen Feed melden, könnten Solend verwüsten. Die Preis-Feeds von Pyth Network und Switchboard lösen Liquidationen auf der Plattform aus. Diese Orakel, die falsche Preise melden, würden zu unrechtmäßigen Liquidationen führen.

Am 2. November 2022 erlitt Solend einen Orakel-Exploit, der zu Forderungsausfällen in Höhe von 1.26 Millionen US-Dollar führte. Die entsprechenden Pools wurden deaktiviert und Börsen wurden über die Adresse des Exploiters informiert.

Schwachstelle von Smart Contracts

Eine weitere Risikomöglichkeit ist ein Fehler oder eine Schwachstelle des Smart Contracts. Solend ist ein algorithmisches, dezentralisiertes Protokoll, und jede Fehlfunktion der Smart Contracts kann zum Diebstahl oder dauerhaften Verlust von Geldern führen.

100% Verwendung der Mittel

Wie bei allen DeFi-Pools ist ein Risikoszenario eine 100-prozentige Ausschöpfung der Mittel. Man kann keinen Kredit aufnehmen, wenn kein Vermögen im Pool verbleibt. Das Problem wird als 100 % Auslastung bezeichnet. Wenn die Kreditnehmer ihre Kredite jedoch weiterhin zurückzahlen oder neue Lieferungen eintreffen, kann ein solches Problem möglicherweise nicht auftreten.

Liquidationen

Eine weitere Risikomöglichkeit ist mit Liquidationen verbunden. Obwohl Solend überbesicherte Kredite anbietet, darf man nicht vergessen, dass der Kryptomarkt volatil ist, mit schwankenden Vermögenswerten, die zur Liquidation von Geldern eines ahnungslosen Benutzers führen könnten. Daher ist es wichtig, dass jeder genau auf seine Kredite und Investitionen achtet.

Große, einzelne Kreditnehmer

Da es sich bei Solana um einen großen Kreditpool handelt, ist die Präsenz eines großen, einzelnen Kreditnehmers namens „Call“ eine der Hauptschwachstellen ein Wal. Wale haben eine übergroße Präsenz im Protokoll. Dies führte im Juni 2022 zu einem Absturz, an dem ein Wal-Leihnehmer beteiligt war.

Ein Solana-Wal mit 108 Millionen US-Dollar hätte das Solana-Netzwerk im Juni 2022 fast zum Absturz gebracht. Das Protokoll hat die Liquidation von 95 % der SOL-Einlagen in seinem Kreditpool nur knapp verhindert. Lassen Sie uns ein bisschen tiefer graben, wie alles passiert ist.

Der Wal hatte ein ausstehendes Darlehen in Höhe von USD Coin im Wert von 108 Millionen Dollar (USDC) und Tether (USDT), abgesichert durch Sicherheiten in Höhe von SOL im Wert von 170 Millionen Dollar. Während der Preis von SOL hoch war, war alles in Ordnung, aber als er um den 15. Juni herum absackte, stand das Konto des Wals kurz vor der Liquidationsschwelle. Es hätte dazu führen können, dass über 21 Millionen Dollar an SOL auf einen Schlag weggeworfen wurden, mit schwerwiegenden Auswirkungen auf den Markt.

Die Projektentwickler versuchten vergeblich, den Wal zu kontaktieren. Sie waren gezwungen, auf Twitter und Reddit zu posten und den Wal zu drängen, sie zu kontaktieren, was viele andere Benutzer erschreckte, die anfingen, ihr Geld abzuheben. Den Entwicklern gelang es schließlich, den Wal zu kontaktieren, der weitere Sicherheiten hinzufügte.

Bevor der Wal jedoch die Sicherheiten hinzufügte, schlugen die Entwickler – in ihrem Bestreben, den Schaden zu kontrollieren – Notfallbefugnisse vor, um das Konto im Falle einer Liquidation zu kontrollieren. Das brachte ihnen ohnehin schlechte Presse ein gegen den Geist der Dezentralisierung. Die letzte Maßnahme bestand darin, eine Kreditnehmerobergrenze von 50 Millionen US-Dollar festzulegen.

Die Zukunft von Solend

Solend hat die Kraft von DeFi in das Solana-Netzwerk eingebracht und bietet den Nutzern viele Möglichkeiten, die das Potenzial haben, ihre Gewinne zu steigern. Obwohl das Walproblem die Verwundbarkeit des Protokolls offenlegte, war der Silberstreif am Horizont die Fähigkeit der Entwickler, mit den Dingen umzugehen. Krypto ist immer noch eine neue Branche, in der Menschen unterwegs lernen. Der erfolgreiche Umgang mit der Walproblematik zur Zufriedenheit der meisten Beteiligten erhöhte die Glaubwürdigkeit des Protokolls.

Darüber hinaus bringt Solend ein starkes DeFi-Element in das Solana-Ökosystem. Ungeachtet der Schwachstellen ist es faszinierend, an der Anwendung herumzubasteln, und wenn die Schlupflöcher geschlossen werden, könnten mehr Benutzer sie spannend finden.