CNY erholt sich, da die Zentralbanken die Zinssätze anheben

Wichtige Neuigkeiten

Die asiatischen Aktienmärkte waren im Großen und Ganzen höher, da Taiwan und Südkorea eine Outperformance erzielten.

Zentralbanken, darunter die Hong Kong Monetary Authority, die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BOE), folgten der Zinserhöhung der Fed um +50 Basispunkte. Unterdessen legte der CNY, Chinas Währung, die während der lokalen Marktzeiten gehandelt wird, gegenüber dem US-Dollar um +0.27 % zu und schloss bei 6.72 CNY pro USD, während der Asia Dollar Index gegenüber dem US-Dollar um -0.09 % fiel.

Shanghai, Shenzhen und Hongkong eröffneten höher, rutschten jedoch ab und schlossen aufgrund geringer Neuigkeiten leicht/durchwachsen.

Die in Hongkong notierten Internetaktien waren gemischt, da der Hang Seng Tech Index einen kleinen Gewinn erzielte, da die am stärksten gehandelten Aktien in Hongkong Tencent waren, das um -0.52 % fiel, Meituan, das um -1.94 % fiel, Alibaba, das um -0.91 % fiel, und Baidu, das +4.99 % zulegte, weil es auf die ChatGPT-ähnliche KI-Suchankündigung setzte, und der weltgrößte Vermögensverwalter erhöhte seine Beteiligung an dem Unternehmen. Investoren aus dem Festland waren heute kleine Nettoverkäufer von Aktien aus Hongkong über Southbound Stock Connect, während die Leerverkaufsaktivitäten zurückgingen. Die Berichtssaison für das vierte Quartal für die Internetunternehmen beginnt diesen Monat, was ein hervorragender Katalysator sein könnte, gefolgt von den Dual Sessions im März, in denen wir weitere Erläuterungen zur Wirtschaftspolitik 4 erhalten sollten.

Die gestrige Rede von Präsident Xi, die sich auf den Inlandsverbrauch konzentriert, ist eine Spoiler-Warnung. Das Handelsministerium stellte fest, dass Auto- und Haushaltsgeräte ein Schwerpunktbereich sein würden, obwohl Auto-/EV-Aktien gemischt waren. Das Gesundheitswesen war der Top-Sektor in Hongkong + 1.13 % und Nr. 2 auf dem Festland, + 0.92 % ohne Neuigkeiten, obwohl COVID-Fälle, siehe Grafik unten, anscheinend bestehen bleiben. Die CSRC kündigte Änderungen der IPO-Regeln an, die mehr Notierungen auf dem Festland erleichtern könnten. Mehr Angebot könnte theoretisch ein Gegenwind sein, ist aber über Nacht kein Faktor. Bei einem Treffen mit dem China-Ökonomen einer bedeutenden globalen Bank vor drei Wochen hier in New York stellte er fest, dass nur 1 % des Haushaltsvermögens in Aktien investiert ist! Bei einem Groundhog-Day-Event kauften ausländische Investoren heute Festlandaktien im Wert von 400 Millionen Dollar.

Hang Seng und Hang Seng Tech teilten sich -0.52 % und +0.02 % auf das Volumen von -9.98 % von gestern auf, was 112 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 225 Aktien stiegen, während 267 Aktien fielen. Der Short-Umsatz der Hauptplatine fiel gegenüber gestern um -30.41 %, was 99 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht, da 15 % des Umsatzes Short-Umsätze waren. Growth verdrängte Value-Faktoren leicht, während Small Caps Large Caps „outperformten“. Die Top-Sektoren waren Gesundheitswesen +1.13 %, Technologie +0.6 % und Grundnahrungsmittel +0.15 %, während Immobilien -3.05 %, Industrie -1.35 % und Finanzen -1.15 %. Die Top-Teilsektoren waren Haushaltsprodukte, Pharma/Biotech und technische Hardware, während Versicherungen, Lebensmittel/Grundnahrungsmittel und Verbraucherdienstleistungen die Schlusslichter bildeten. Die Volumina von Southbound Stock Connect waren moderat/hoch, da Investoren aus dem Festland -207 Mio. USD verkauften, wobei Tencent einen kleinen Nettoverkauf, Meituan einen moderaten Verkauf, Li Auto einen kleinen Nettokauf und Kuaishou einen sehr kleinen Nettoverkauf verzeichnete.

Shanghai, Shenzhen und STAR Board teilten sich ebenfalls +0.02 %, -0.05 % und +0.51 % auf das Volumen von +1.64 % von gestern, was 113 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 2,224 Aktien stiegen, während 2,373 Aktien fielen. Wachstums- und Value-Faktoren waren gemischt, da Small Caps Large Caps überflügelten. Die Top-Sektoren waren Energie +1.08 %, Gesundheitswesen +0.93 % und Kommunikation +0.79 %, während Finanzen -0.88 % und Industrie -0.52 %. Die führenden Teilsektoren waren Erfrischungsgetränke, Freizeitprodukte und Computerhardware, während die diversifizierten Finanz-, Bildungs- und Wertpapierbranchen ganz unten lagen. Die Volumina von Northbound Stock Connect waren moderat/hoch, da ausländische Investoren Festlandaktien im Wert von 400 Mio. USD kauften, von denen Mega-/Large-Caps wie Kweichow Moutai, Ping An und Longi profitierten. Der CNY legte gegenüber dem US-Dollar um +0.27 % zu und schloss bei 6.72. Staatsanleihen wurden gekauft, während sowohl Kupfer als auch Stahl aus waren.

Mobilitäts-Tracker für große chinesische Städte

Der Urlaub ist vorbei, da der Verkehr und die U-Bahn-Nutzung wieder zunehmen. Interessant, die Persistenz von COVID-Fällen festzustellen.

Aufführung gestern Abend

Wechselkurse, Preise und Renditen der letzten Nacht

• CNY pro USD 6.72 gegenüber 6.74 gestern
• CNY pro EUR 7.40 gegenüber 7.34 gestern
• Rendite für 10-jährige Staatsanleihen 2.90% gegenüber 2.91% gestern
• Rendite für 10-jährige Anleihen der China Development Bank 3.06% gegenüber 3.07% gestern
• Schanghaier Kupferpreis -0.55 % über Nacht
• Schanghaier Stahlpreis -0.85 % über Nacht