das neue globale ETP auf Deutsche Börse XETRA

Gestern gab die ETC-Gruppe die Einführung von BTC1 bekannt, einem globalen ETP auf Bitcoin (BTC), das an der Deutschen Börse XETRA notiert ist.

Dabei handelt es sich um ein neues ETP auf Bitcoin, das für langfristig orientierte Anleger konzipiert ist, die sich auf die Benchmark konzentrieren.

Das neue ETP auf Bitcoin (BTC) notiert an der Deutschen Börse

Das ETC Group Core Bitcoin ETP (Tickersymbol BTC1; ISIN DE000A4AER62) ist ein börsengehandeltes Produkt, das speziell für langfristige Buy-and-Hold-Investoren sowie für globale institutionelle Anleger mit umfangreichem Liquiditäts- und Risikomanagementbedarf entwickelt wurde.

Die ETC-Gruppe hat in der Vergangenheit bereits mehrere ähnliche Tools auf den Markt gebracht und verwaltet mittlerweile ein AUM von über eineinhalb Milliarden Dollar. 

BTC1 hat eine Gesamtkostenquote (TER) von 0.30 % und bietet damit einen Wettbewerbsvorteil hinsichtlich der Kosteneffizienz auf dem europäischen Markt. Es konzentriert sich auf die Benchmark und verfolgt die Benchmark der Bitcoin-Preise auf institutioneller Ebene mithilfe von CF-Benchmarks, um Genauigkeit und Zuverlässigkeit bei der Verfolgung von BTC-Preisbewegungen zu gewährleisten.

Hierbei handelt es sich um ein globales Spotprodukt, das viel Liquidität auf dem Primärmarkt bereitstellt und so die Spotliquidität der US-amerikanischen, europäischen und asiatischen Märkte während verschiedener Handelsfenster füllt. 

Es nutzt eine einzigartige Tri-NAV-Methodik, die institutionellen Anlegern ein erweitertes Fenster der Primärmarktliquidität bietet, das die BTC-Spotliquidität auf verschiedenen Märkten abdeckt. 

Daher sieht der Emittent zusätzlich zu den klassischen Börsenöffnungszeiten drei Preisermittlungen während des Tages (statt nur einer) vor, um die Liquidität des Primärmarktes auch in anderen Zeitzonen zu erweitern. 

Dies bedeutet, dass institutionelle Anleger ihre Bestände über einen längeren Zeitraum als jedes andere regulierte Vehikel am globalen Bitcoin-Primärmarkt handeln können.

Laut ETC Group ist BTC1 damit das erste globale Spot-ETP auf Bitcoin.

BTC1 wird sowohl auf XETRA als auch auf vielen anderen Plattformen handelbar sein und zur paneuropäischen ETP-Vertriebsplattform von HANetf hinzugefügt.

ETC Group

Die ETC Group bietet hochwertige Anlageprodukte im Bereich Digital Assets mit Sitz in Deutschland. 

Ihre börsengehandelten Produkte sind physisch besichert und fungieren als Brücke zwischen dem traditionell regulierten Finanzmarkt und dem Kryptomarkt. Bisher haben sie ETPs für Bitcoin, Ethereum und andere wichtige Kryptowährungen ausgegeben.

Im Juni 2020 brachte das Unternehmen das erste Bitcoin-ETP in Europa mit zentralem Clearing auf den Markt, das in Deutschland ausgegeben wurde und stets an der deutschen Börse XETRA, dem größten ETF-Handelsmarkt in Europa, notiert ist.

Sogar BTC1 wird in Deutschland ausgegeben, mit Erstnotierung auf XETRA, 100 % physischer Abdeckung und voller Fungibilität mit dem Basiswert. 

Die ETC Group hält digitale Vermögenswerte bei Zodia Custody, einem der führenden europäischen Anbieter von Cold-Wallet-Verwahrung auf institutioneller Ebene mit Compliance- und Governance-Rahmenwerken auf Bankenebene.

Der CEO der ETC Group, Tim Bevan, hat erklärt: 

„Bei der ETC Group wollen wir den Kryptowährungs-Investitionssektor vorantreiben und die Einführung von BTC1 stellt einen einzigartigen Vorschlag dar. Mit BTC1 bringen wir das erste global ausgerichtete Bitcoin-ETP auf den Markt, mit erweiterten Liquiditäts- und Risikomanagementfunktionen, die unsere Kunden benötigen. Wir sind stolz darauf, der Erste zu sein, der einen weiteren Markt eröffnet, und glauben, dass BTC1 das Potenzial hat, institutionellen Anlegern auf einzigartige Weise die besten Funktionen in dieser Kategorie zu bieten.“

Der Produktmanager der ETC Group, Chanchal Samadder, fügte hinzu: 

„BTC1 stellt einen bedeutenden Meilenstein in der Entwicklung von Bitcoin-Anlageprodukten dar. BTC1 wurde speziell für Benchmark-bewusste und langfristige Anleger entwickelt und bietet eine einzigartige Mischung aus Kosteneffizienz, Genauigkeit und erweiterter Primärmarktliquidität und setzt damit einen neuen Standard auf dem Bitcoin-ETP-Markt.“

Der CEO von Zodia Custody, Julian Sawyer, kommentierte: 

„Es ist ein Durchbruch nach dem anderen mit unseren innovativen Kollegen bei der ETC Group. BTC1, das gerade eingeführt wurde, stellt genau das dar, wonach Institutionen gesucht haben, wenn sie die Akzeptanz digitaler Vermögenswerte steigern, und wir tragen unseren Teil dazu bei, sicherzustellen, dass sie dies mit höchster Sicherheit und Compliance durch die Verwahrung auf Bankebene tun können. Gemeinsam stehen wir weiterhin an vorderster Front beim Aufbau eines wirklich soliden Ökosystems für einen ausgereiften Sektor digitaler Vermögenswerte.“

Deutsche Börse XETRA und das neue ETP auf Bitcoin (BTC)

Die Deutsche Börse ist das Unternehmen, das die Frankfurter Wertpapierbörse betreibt, und XETRA ist ihre vollelektronische Handelsplattform, über die 90 % des Aktienhandels in Deutschland abgewickelt werden. 

Die Frankfurter Wertpapierbörse wurde tatsächlich im Jahr 1585 gegründet und XETRA ist heute eine der größten Börsen der Welt und die drittgrößte in Europa.

Die Deutsche Börse wurde erst 1992 gegründet, aber in Kontinuität mit der Frankfurter Wertpapierbörse wurde das Unternehmen erst zwei Jahre zuvor gegründet, um die Frankfurter Wertpapierbörse zu verwalten. 

Auf der offiziellen XETRA-Website gibt es neben allen klassischen Anlageprodukten nun auch einen eigenen Bereich, der Krypto-ETNs gewidmet ist.

In Bezug auf BTC1 geben sie an, dass dieses neue ETN Anlegern ein kostengünstiges Engagement in Bitcoin ermöglicht und dass es den institutionellen Referenzkurs des Bitcoin CF von CME (BRR) als Referenzmarkt für den Spotpreis von BTC nutzt.

Sie erklären außerdem, dass BTC1 physisch garantiert und zum regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse zugelassen ist.

Benchmark und Liquidität 

Der Benchmark und die Liquidität sind für diese Art von Produkten wichtig, da die Liquidität von Bitcoin auf viele Börsen fragmentiert ist, was die Preisbestimmung für Anleger erschwert. 

Aus diesem Grund wollten sie eine robustere Benchmark entwickeln, die diese Liquidität aggregiert und den BRR-Index sowie seine US-amerikanischen und asiatischen Varianten BRRY und BRRAP nutzt. 

BTC1 nutzt alle drei regionalen Varianten dieser Benchmark und ermöglicht institutionellen Anlegern so eine genaue und sichere Überwachung des Bitcoin-Preises. Letztendlich bietet BTC14 über einen Zeitraum von 8 Stunden Zugang zu drei Liquiditätspools (im Vergleich zum traditionellen XNUMX-Stunden-Fenster für alle anderen ETFs und). ETPs).