Hochburg Digital Mining angekündigt am 3. Januar, dass es eine Vereinbarung mit seinen Schuldverschreibungsinhabern getroffen hat, um ausstehende Schulden in Höhe von 17.9 Millionen US-Dollar umzustrukturieren.
Schuldverschreibungen sind wie ein Schuldschein von einem Kreditnehmer an einen Kreditgeber und begründen eine Verpflichtung zur Zahlung regelmäßiger Zinsen an den Kreditgeber zusätzlich zur Rückzahlung des Kapitals zu einem späteren Zeitpunkt. Daher beziehen sich Anleihegläubiger effektiv auf Investoren oder Kreditgeber des Unternehmens.
Im Rahmen der Vereinbarung werden die 10 %-Wandelanleihen, die eine Schuld von 17.9 Millionen US-Dollar darstellen, einschließlich Kapital und Zinsen, die bis zur Fälligkeit aufgelaufen sind, gelöscht. Im Gegenzug wird Stronghold Digital eine Reihe von wandelbaren Vorzugsaktien mit einem Nennwert von rund 23.1 Millionen US-Dollar an die Anleihegläubiger ausgeben, hieß es in einer Pressemitteilung.
Die Vorzugsaktien können zu einem Wandlungspreis von 0.40 $ in Stammaktien der Klasse A von Stronghold Digital umgewandelt werden. Wenn alle auszugebenden Vorzugsaktien umgewandelt werden, werden 57.8 Millionen Stammaktien ausgegeben, was etwa 46 % des gesamten Stammaktienpools entspricht, sagte das Unternehmen.
Die auszugebenden Vorzugsaktien werden keine Dividende tragen und keine Barzahlungen im Zusammenhang mit Abschreibungen, Kuponzahlungen oder anderen Zahlungen erfordern, fügte das Unternehmen hinzu.
Stronghold geht davon aus, den Umtausch von Schuldverschreibungen für wandelbare Vorzugsaktien bis zum 20. Februar durchzuführen. Der Umtausch bedarf der Zustimmung der Aktionäre und der Nasdaq.
Greg Beard, Co-Chairman und CEO von Stronghold Digital, sagte in der Pressemitteilung, dass die Deleveraging-Transaktion die Schuldenlast erheblich reduzieren und die Liquidität des Unternehmens verbessern wird. Er fügte hinzu:
„Wir erkennen die beträchtliche Anzahl von Stammaktien an, die aufgrund des Umtauschabkommens ausgegeben werden könnten, aber wir glauben, dass dies notwendig ist, um Barmittel zu erhalten, unsere finanziellen Verpflichtungen zu reduzieren und das Unternehmen besser zu positionieren, um einen möglicherweise verlängerten Kryptomarkt zu überleben Abschwung.“
Beard sagte, dass nach Abschluss der Transaktion die gesamten ausstehenden Hauptschulden des Unternehmens unter 55 Millionen US-Dollar fallen werden.
Ende 2022 hatte Stronghold Digital 12.4 Millionen Dollar in bar und 6 Bitcoin (BTC) im Wert von etwas weniger als 100,000 Dollar zu aktuellen Preisen. In seinem drittes Quartal Im Ergebnisbericht 2022 gab Stronghold an, 27 Millionen Dollar in bar und 19 BTC im Wert von knapp 300,000 Dollar zu haben.
Im vergangenen Jahr ist der Aktienkurs von Stronghold Digital um 96.43 % von 13.16 $ auf nur 0.47 $ gefallen.
BTC-Miner kämpfen mit lähmenden Schulden
Der jüngste Restrukturierungsplan von Stronghold Digital ist Teil einer Reihe solcher Deals, die das Unternehmen seit Mitte 2022 durchgeführt hat.
Im August 2022 gab Stronghold Digital bekannt, dass es eine Vereinbarung getroffen hat, 26,200 Bitcoin-Miner an NYDIG zurückzugeben, um ausstehende Schulden zur Ausrüstungsfinanzierung im Wert von 67.4 Millionen US-Dollar zu tilgen.
Gleichzeitig teilte Stronghold Digital mit, dass es mit WhiteHawk Finance eine Vereinbarung getroffen habe, seine Gerätefinanzierungsvereinbarung umzustrukturieren, um die Zahlungsfrist von 14 Monaten auf 36 Monate zu verlängern. Der Bergmann sicherte sich bei Abschluss des aktuellen Darlehens außerdem eine zusätzliche Kreditkapazität von 20 Millionen Dollar von WhiteHawn.
Im selben Monat änderte Stronghold auch seine Wandelschuldverschreibungen und Optionsscheine vom Mai 2022, um den ausstehenden Kapitalbetrag um 11.3 Millionen Dollar zu reduzieren.
Inmitten eines Krypto-Winters, den einige erwarten 2 to dauern 3 Jahregreifen eine große Anzahl von Bitcoin-Bergbauunternehmen auf Kostensenkungen und Umschuldungen zurück. Laut Hashrate Index-Daten öffentliche BTC-Mining-Unternehmen zusammen 4 Milliarden Dollar geschuldet, Stand Dezember 2022.
Wissenschaftlicher Kern, Konkurs angemeldet im Dezember 2022, nachdem es nicht in der Lage war, mit der steigenden Verschuldung fertig zu werden, die laut Hashrate-Index-Daten bei etwa 1.3 $ lag. Greenidge angekündigt eine Umschuldungsvereinbarung in Höhe von 74 Millionen US-Dollar am 20. Dezember 2022.
Argo Blockchain verkauft seine Bergbauanlage in Texas am 65. Dezember 28 für 2022 Millionen US-Dollar an Galaxy Digital und erhielt von der Firma ein Rettungsdarlehen, das Argo dabei half, seine Darlehen an NYDIG zurückzuzahlen.
Quelle: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/