Börsenliquiditätsprotokoll Curve hat seinen ersten nativen Stablecoin – crvUSD – eingeführt.
Die Nachricht fiel mit einem Händler zusammen, der den größten Teil des verfügbaren Curve DAO-Tokens (CRV) im Wert von über 50 Millionen Dollar auf Aave borgte. Der Anstieg des CRV-Preises in den letzten 8 Stunden brachte diese Position sehr nahe an ihren Liquidationspunkt – und schließlich darüber.
Bei dem Händler handelt es sich vermutlich um Avraham Eisenberg, zuvor mit dem umstrittenen Exploit in Verbindung gebracht von Mango Markets im Solana-Netzwerk, basierend auf Discord-Diskussionen im Zusammenhang mit dem Handel.
Eisenberg antwortete nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme über Twitter.
Der Händler oder die Handelsgruppe verfügte am Dienstag um 58:50 Uhr ET über etwa 12 Millionen USDC zur Unterstützung eines 20-Millionen-Dollar-Darlehens von CRV.
Um 1:10 Uhr ET war diese gesamte Position liquidiert, wodurch das Aave-Protokoll mit etwa 1.7 Millionen Dollar an uneinbringlichen Schulden zurückblieb.
Es ist nicht klar, was die Handelsstrategie war, aber die Aave-Position war so groß, dass sie mit den verfügbaren Sicherheiten nicht vollständig liquidiert werden konnte.
Die Stablecoin von Curve Finance
Michael Egorov, Gründer von Curve, zuvor sagte Der Stablecoin wird seine Bindung an den US-Dollar durch Überbesicherung beibehalten.
Seine neuestes Whitepaper zeigt, dass das Design der Stablecoin durch den Lending-Liquidating Automated Market Maker Algorithm (LLAMMA) ausgeführt wird, der zwischen Sicherheiten und der Stablecoin umwandelt. Wenn also der Preis einer Sicherheit (ETH) sinkt, wandelt der automatisierte Market Maker Einlagen in Stablecoin (USD) um.
LLAMMA berechnet automatisch Bänder, um zu lokalisieren, wo sich die Sicherheit befindet, und wenn sich der Preis der Sicherheit ändert, wird er in Stablecoin umgewandelt.
Der crvUSD wird seine Bindung an den USD durch eine Bindungsreserve aufrechterhalten, die durch eine asymmetrische Einzahlung (wenn das Ergebnis der Einzahlung mehr Gewinn als Verlust oder Risiko bedeutet, um den Gewinn zu erzielen) in einen Stableswap-Pool gebildet wird, der aus dem Stabletoken besteht und eine einlösbare Referenzmünze oder ein LP-Token.
Der Zeitpunkt der Markteinführung ist interessant – er scheint zu einem starken Anstieg des CRV-Preises geführt zu haben, wodurch die Sicherheiten für das Darlehen des Händlers in Gefahr geraten.
Eisenberg die CRV-Token an OKX übertragen, eine auf den Seychellen ansässige Börse für Kryptowährungen und Derivate, aber die spätere Verwendung dieser Token ist nicht bekannt.
Egorov unterhält eine große Position auf Aave und verwendet CRV als Sicherheit, von dem einige spekuliert haben, dass es das Ziel des Handels sein könnte – wenn das CRV verkauft wird, entsteht eine Short-Position.
Es könnte jedoch auch der Fall sein, dass eine komplexere Strategie darin besteht, das CRV-Darlehen absichtlich liquidieren zu lassen, was die Liquidatoren von Aave dazu zwingen würde, CRV unter Verwendung der USDC-Sicherheiten des Händlers zurückzukaufen.
Dies ist eine sich entwickelnde Geschichte und wird aktualisiert.
Diese Geschichte wurde am 22. November 2022 um 1:00 Uhr ET und 1:20 Uhr ET aktualisiert.
Erhalten Sie jeden Abend die wichtigsten Krypto-Nachrichten und -Einblicke des Tages in Ihren Posteingang. Abonnieren Sie den kostenlosen Newsletter von Blockworks . Kontaktieren Sie uns jetzt!
Quelle: https://blockworks.co/news/curve-stablecoin-crv-loan