Die Silicon Valley Bank scheitert, während sich die Ansteckung durch den Bank Run ausbreitet

Panik überkam die Finanzmärkte, als die Ansteckung durch die Banken der Silicon Valley Bank immer schlimmer wurde.

Die Silicon Valley Bank (SVB), eine der stolzesten im Silicon Valley, wurde buchstäblich in die Luft gesprengt, nachdem sie es nicht geschafft hatte neues Kapital aufnehmen, was den bedeutendsten Bankenzusammenbruch seit der Krise von 2008 bedeutet.

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hat die Bank am Wochenende inmitten eines schnellen, lähmenden Bankenansturms beschlagnahmt.

SVB ging nach Bank Run pleite

Der Niedergang geht auf Anfang dieser Woche zurück, als SVB ankündigte, dass sie eine Reihe von Maßnahmen ergreifen würden, um das Liquiditätsproblem zu lösen. Die Bank verkaufte 21 Milliarden Dollar und gab 2.2 Milliarden Dollar Eigenkapital aus, um Kapital zu beschaffen.

Die Emission scheiterte jedoch, weil die VCs schnell ein riskantes Szenario hinter diesen ungewöhnlichen Bewegungen erkannten. Das löste den Bankrun aus.

Berichten zufolge hatte SVB einen „negativen Kassenbestand“, der auf 958 US-Dollar geschätzt wurde. Am 27. Februar, zwei Wochen bevor die Silicon Valley Bank (SVB) massive Verluste bekannt gab, verkaufte der CEO der Bank, Greg Becker, Aktien der Bank im Wert von 3.6 Millionen Dollar.

Der Verkauf erfolgte wie berichtet über einen von Greg Becker verwalteten Treuhandfonds. Der Fonds erstellt Vermögensverwaltungspläne für Einzelpersonen und Familien nach dem Tod.

Die Todesspirale

Der Aktienkurs der Silicon Valley Bank stürzte am 60. März um 9 % ab, als die Anleger als Reaktion auf die jüngste Ankündigung in Panik gerieten. Videomaterial hat das Internet überschwemmt und zeigt Schlangen von nervösen Einlegern, die darauf warten, ihr Geld bei verschiedenen Bankfilialen im ganzen Land zurückzubekommen.

Laut Bloomberg war fast die Hälfte der US-Venture-Capital-unterstützten Startups an der Silicon Valley Bank beteiligt.

Die meisten Banken bieten eine Vielzahl von Krediten an. Die SVB verfügt über einen begrenzten Bargeldbestand. Der Unterschied besteht darin, dass sich die Bank ausschließlich auf Tech-Startups konzentriert.

Typischerweise erhalten diese Unternehmen Mittel, indem sie an Investitionsrunden teilnehmen oder einen Börsengang (IPO) durchführen. Angesichts der düsteren Wirtschaftsaussichten haben die hohen Zinssätze die Technologiemärkte ausgetrocknet und diese Unternehmen dazu veranlasst, ihre Barreserven abzubauen.

Krypto leidet

Das tragische Ereignis hat die Aktienkurse anderer Banken mit nach unten gezogen. Die First Republic Bank verzeichnete einen Rückgang des Aktienkurses um 16.5 %, die Signature Bank brach um mehr als 12 % und die Zions Bancorporation um 11.4 % ein.

Das unglückliche Ereignis hat zu einem Rückgang der Aktienkurse anderer Finanzinstitute geführt. Die Aktienkurse der First Republic Bank fielen um 16.5 %, die Signature Bank um über 12 % und die Zions Bancorporation um 11.4 %.

In der Zwischenzeit häufen sich Bedenken, da die Leute die Verbindung von SVB zur Kryptoindustrie, insbesondere zu Stablecoin-Emittenten, in Frage stellen.

Laut neuen Updates von Circle bestätigte der Stablecoin-Emittent, dass 3.3 Milliarden US-Dollar von 40 Milliarden US-Dollar USDC-Umkehrungen auf SVB stecken. Inmitten des Zusammenbruchs wurde der stabile USDC zum Zeitpunkt der Drucklegung um 0.9455 $ abgekoppelt.

Am Freitag gaben große Kryptowährungsbörsen wie Binance und Coinbase bekannt, dass sie die USDC-Konvertierung vorübergehend einstellen würden, da die Auswirkungen der Ansteckung durch die Silicon Valley Bank scheinbar kein Ende haben.

Sowohl der CEO von Binance, Changpeng Zhao, als auch der Emittent von Stablecoins, Paxos, haben jede Beziehung zur Silicon Valley Bank bestritten.

BlockFi, die nicht mehr existierende Kreditplattform, verfügt Berichten zufolge über 227 Millionen US-Dollar an SVB. BlockFi gehört zu den Kunden mit Einlagen, die nicht von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert sind.

Die Silicon Valley Bank war 2013 auch der Geldgeber von MtGox und CoinLab bei einer VC-Finanzierung. Mit dem Fall der SVB gibt es viele Fragen zur Ansteckung. Wenn sich an den Märkten ein Mangel an Vertrauen manifestiert, könnte es zu weiteren Bank Runs kommen.

Für die Krypto-Sphäre sieht die Situation düster aus. Jedes Blockchain-Unternehmen, das auf Frühphasenfinanzierung angewiesen ist, ist in schlechter Verfassung. Nur sehr wenige Kreditgeber oder Investoren werden in den Markt eintreten wollen, bis mehr Gewissheit besteht, und es könnte Jahre dauern, bis sich das entwickelt.

Der Krypto-Winter, der im Jahr 2022 begann, wird in absehbarer Zeit nicht auftauchen, und tatsächlich könnte es noch schlimmer werden, bevor es besser wird.