Der Direktor für Portfolioentwicklung bei Pantera Capital, Franklin Bi, hat einen Twitter-Thread erstellt, in dem vorbeugende Portfoliomaßnahmen diskutiert werden, die nach dem jüngsten Fallout von FTX und Alameda Research ergriffen wurden.
1/ Die letzten Tage haben unsere Branche auf die Probe gestellt, mit Folgen für die kommenden Monate.
Hier ist ein Auszug aus einer Notiz an @PanteraCapital Gründer / Investoren bezüglich: Auswirkungen auf unser Portfolio und Maßnahmen, die wir in den ersten 24 Stunden ergriffen haben.
Ich hoffe, es kann anderen Bauherren und Fonds helfen, voranzukommen.
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— Franklin (@FranklinBi) 10. November 2022
Das Pantera-Team hat „einen virtuellen Kriegsraum zusammengestellt“, um eine gründliche Risikobewertung seines Portfolios in der Frühphase durchzuführen und einen Aktionsplan für die sofortige Umsetzung zu erstellen. Ihre beiden Ziele waren:
- Um potenzielle Risiken zu identifizieren, denen ihre Portfolioteams ausgesetzt sein könnten
- Um gefährdete Teams direkt zu erreichen und Hilfe anzubieten
Mit dem Ziel, diese beiden Ziele schnell zu erreichen und umzusetzen, betonte Franklin, dass in Krisenzeiten „wir schnell handeln und handeln müssen“.
Risikobewertung und -identifikation
Laut Franklin wurden fünf Hauptrisiken identifiziert, von denen drei als dringend eingestuft wurden.
Die fünf Risiken waren:
- Gegenparteirisiko: Ausstehendes Kreditengagement gegenüber FTX/Alameda; Ausfallrisiko
- Sorgerechtsrisiko: Halten von Geldern auf FTX-Konten; Risiko, dass Gelder eingefroren werden oder verloren gehen
- Preisvolatilitätsrisiko: Halten bestimmter Vermögenswerte, z. B. FTT, in der Bilanz; Risiko des Preisrisikos
- Anlagerisiko: FTX / Alameda ist ein Direktinvestor; Liquidationsrisiko im Abwicklungs- oder Verkaufsprozess
- Kundenrisiko: FTX/Alameda ist Kunde; Gefahr von Umsatzeinbußen
Bis zu 70 Portfoliounternehmen wurden als Unternehmen mit „potenziell erheblichem [und] dringendem Engagement“ identifiziert.
Die Mehrheit dieser Gruppe bestand aus zentralisierten Finanzunternehmen (CeFi), dezentralisierten Finanzprotokollen (DeFi) und allen, die möglicherweise Token in ihrer Schatzkammer halten. Pantera plant, diesen Prozess in den kommenden Wochen und Monaten fortzusetzen und auszubauen.
Ergebnisse von Tag 1
Bis zu 95 % der Portfolioteams bei der ersten Kontaktaufnahme hatten wenig bis gar kein Engagement in FTX oder Alameda – dies wurde teilweise auf proaktives Risikomanagement sowie Depot- und Treasury-Management-Praktiken zurückgeführt.
Zwei Teams in der Frühphase, die innerhalb der verbleibenden 5 % identifiziert wurden, wurden gekennzeichnet, weil sie über 50 % der Mittel an FTX gebunden haben, was sich möglicherweise auf ihre Startbahn auswirkt. Pantera sagte, es sei weiterhin bestrebt, den beiden Teams bei der Erkundung aller verfügbaren Optionen zu helfen.
Zwei weitere Teams haben ihren Status öffentlich bekannt gegeben und erhalten Unterstützung von Pantera.
1/ Wir freuen uns, Ihnen mitteilen zu können, dass Cega von Alameda Mittel in Höhe von 13.6 Mio. USDC erhalten hat, die 100 % des Handelsengagements von Cega gegenüber Alameda und der bis dato geschuldeten Rendite abdecken. Alle Benutzer mit Kontakt zu Alameda-Trades (Cruise Control, Genesis Basket, Supercharger Vaults) können sich sicher fühlen.
– cega 🥚 (@cega_fi) 10. November 2022
1) Wir haben in den letzten 5 Jahren mehrere Marktzyklen erlebt, und unser Fokus war und ist derselbe – die Bereitstellung eines branchenführenden Dienstes für den Handel, die Speicherung, die Absicherung und die Verwaltung digitaler Assets mit einem Schwerpunkt auf diesen Kernsäulen.
- Amber Group (@ambergroup_io) 9. November 2022
Letztendlich sind die Auswirkungen auf Pantera minimal und alle Risiken wurden schnell und reibungslos gelöst.
Da kein Engagement in Alameda besteht, ist das FTX/FTT-Engagement von Pantera infolge der Übernahme von Blockfolio 2 auf etwa 2020 % des gesamten verwalteten Vermögens begrenzt.
Franklin schloss seinen Thread mit den Worten:
„Wir sind unerschütterlich – und was noch wichtiger ist, wir sind hier, um Sie zu unterstützen, wo immer wir können. Unsere Kampfspuren sind zu Ihrem Vorteil. Wenden Sie sich jederzeit an jeden in unserem Team.“
Quelle: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/