Ist die Popularität von Krypto-Börsengeschäften begründet?
Vasily Alexeev, CEO von UpTrader:
Seit dem ICO-Boom von 2015-2017 hat ein stetiger Trend zur Eröffnung neuer Krypto-Börsen begonnen. In Zeiten, in denen riesige Mengen an Krypto frei auf dem Markt zirkulierten, sammelten Startups Geld für Krypto-Börsen über ICO. Es minimiert die Risiken der Anlage eigener Mittel erheblich. Der Trend war nachvollziehbar. Nun aber erscheint der Wunsch, Krypto-Börsen zu starten, finanziell fragwürdig. Forex-CRM-Anbieter UpTrader erhält regelmäßig Anfragen, eine White-Label-Kryptobörse zu kaufen oder sogar eine eigene von Grund auf neu zu entwickeln. Wir stellen sicher, dass wir solche Kunden an Partner verweisen, aber was treibt die heutigen Geschäftsleute an? Ist es wirklich ein profitables Geschäft oder eine Modeerscheinung?
Wettbewerb auf dem Devisenmarkt
Es gibt viele Austauschmöglichkeiten. In den letzten Jahren sind sie allgegenwärtig geworden. Allein in CoinMarketCap (CMC), der Top-Liste der Krypto-Börsen, gibt es mehr als 300 Einträge, und viele weitere warten darauf, gelistet zu werden. Ab heute ist Binance die größte Börse nach Handelsvolumen. Es folgen Börsen wie Coinbase, HitBTC und in der dritten Staffel Kucoin, Bitfinex und Huobi. Die Liste umfasst weiterhin die Börsen ohne Handelsvolumen, was übrigens wie ein Paradoxon aussieht, da eine der CMC-Auflistungsanforderungen eine Art Handelsvolumen ist. Wenn Ihre Börse also in einfacheren Zeiten nicht gelistet war, müssen Sie das Volumen irgendwie erhöhen oder nach schlauen und ziemlich teuren Wegen suchen, um die Anforderung zu umgehen.
Warum sich einen Platz in der CMC-Liste verdienen?
Eine geschätzte Notierung bei CMC ist notwendig, um Tokens an Ihrer Börse notieren zu lassen. Der Preis des Tokens von Ihrer Börse wird dann auf der CMC-Token-Seite angezeigt, was genau das ist, was neue Token-Besitzer brauchen. Darüber hinaus hat die Notierung einen erheblichen Einfluss auf die Reputation, erhöht den Wert der Börse, motiviert Investoren und ermöglicht es Ihnen, Händler anzuziehen. Händler müssen offensichtlich miteinander handeln, und dieses Setup wirft die Frage auf: Wenn Sie einfach eine Börse eröffnen und keine Händler oder jemanden zum Handeln haben, woher würden Sie Volumen bekommen? Das Ergebnis ist ein Teufelskreis: keine Händler ohne Volumen, kein Volumen ohne Händler.
Liquidity
Eine der Möglichkeiten, das Handelsvolumen zu erhöhen, besteht darin, Liquidität von einer anderen Börse zu kaufen. Es funktioniert in Forex, also muss es auch hier funktionieren. Das tut es, aber nicht ganz. Auf dem Forex-Markt gibt es einen großen Unterschied zwischen der Liquidität, die Maklerunternehmen (insbesondere mit Lizenzen in wichtigen Gerichtsbarkeiten) angeboten wird, und dem, was ein Einzelhändler erhalten kann. Brokerage-Unternehmen erhalten deutlich bessere Konditionen, müssen aber eine aufwändige technische Infrastruktur unterhalten und bestimmte Handelsvolumina garantieren. Es ermöglicht ihnen, es mit einem Aufschlag an einzelne Händler weiterzuverkaufen und dennoch wettbewerbsfähige Bedingungen anzubieten. Auf dem Kryptomarkt sind alle gleich, was es schwierig macht, Kunden anzuziehen, da es nichts gibt, womit man Kunden anziehen könnte. Wenn Sie Liquidität von einer anderen Börse kaufen, sind Ihre Konditionen einfach schlechter, wer wird mit Ihnen handeln?
Und wenn doch? Ist es profitabel?
Selbst wenn dies der Fall ist, wird Ihre Rentabilität nicht so hoch sein. Aufgrund der Tatsache, dass der Forex-Handel mit Hebelwirkung durchgeführt wird, d. h., ein Kunde tätigt Transaktionen mit einem Volumen, das normalerweise 100-mal größer ist, als es seine Finanzen zulassen, und der Broker erhält Provisionen für den gesamten Betrag. An der Börse gibt es keine Hebelwirkung, das heißt, die Provision wird nur durch den Umsatz bestimmt, den ein Kunde mit seinen eigenen Mitteln macht. Angesichts all der Kosten für den Kauf von Liquidität, die Gewinnung von Kunden und die Zahlung von Gehältern kann eine Börse leicht zu einem Verlustgeschäft werden. Bei Forex gibt es neben den guten Provisionen noch andere durchaus legitime Gewinnmöglichkeiten, wie z. B. B-Book, wenn innerhalb des Unternehmens zu Marktpreisen gehandelt wird. Mit einer hohen Marge ermöglicht es, gutes Geld zu verdienen und gleichzeitig ein Makler mit einem hervorragenden Ruf und hervorragenden Konditionen zu bleiben.
Welche anderen Möglichkeiten gibt es also?
Wenn Sie daran interessiert sind, auf dem Kryptomarkt zu arbeiten, können Sie sich für den Handel mit Krypto-Futures entscheiden, der im Wesentlichen den traditionellen Margin-Handel, der vom Forex-Markt bekannt ist, mit Krypto-Assets kombiniert. Die Hebelwirkung ist normalerweise nicht so hoch wie bei Forex – etwa 1:20, aber dennoch ermöglicht es Ihnen, 20-mal mehr Handelsvolumen von einem Kunden zu erhalten und ein B-Buch zu haben.
Und wenn Sie trotzdem eine Börse starten möchten, wie viel Geld benötigen Sie?
Wenn Sie immer noch einen Austausch wünschen, dann lassen Sie uns ein paar Berechnungen anstellen.
Der Kauf eines White Labels kostet Sie 30,000 bis 50,000 US-Dollar, und die Entwicklung Ihres eigenen kostet mindestens 100,000 bis 200,000 US-Dollar. Um Ihr eigenes Büro zu führen, benötigen Sie mindestens 10 Personen: Techniker, Entwickler, Marketingspezialisten und Manager. Die Kosten listen wir hier nicht auf, da sie je nach Land stark variieren. Durchschnittlichen Schätzungen zufolge wird die Förderung der Börse, um das von Ihnen benötigte Handelsvolumen anzuziehen, mindestens 1 Million US-Dollar kosten. Wir möchten diejenigen warnen, die glauben, dass sie ihre Marketingausgaben auf 50,000 bis 100,000 US-Dollar begrenzen können. Dieses Missverständnis führt zu verschwendetem Geld, Frustration im Team und dem Ende des Projekts. Börsen, deren Namen nur ihren Besitzern bekannt sind, gehen weit in die Tausende! Der Grund dafür ist fast immer der Versuch, Geld für das Marketing zu sparen oder nicht genug hineinzustecken. Ja, die Welt ist so, dass Ruhm Geld kostet. Wenn Sie nicht Elon Musk sind, der riesige Summen in die Entwicklung von Tesla oder dem Space Shuttle investiert, können Sie es sich nicht leisten, nur zu twittern und zu denken, dass dies ausreicht, um die Händler dazu zu bringen, sich für Sie zu entscheiden. Das Budget für Werbung sollte besser da sein.
Und was wird benötigt, um Krypto-Futures-Handel anzubieten?
Um den Handel mit Krypto-Futures anzubieten, benötigen Sie die gleiche Software und Dienstleistungen wie für ein Forex-Brokerage. Im Gegensatz zu Krypto-Börsen starten Tausende von kleinen Forex-Brokern in den entlegensten Ecken der Welt und überleben größtenteils. Erstens ist der Launch selbst über die Jahre einfacher und günstiger geworden. Vor 15 Jahren war es auch ziemlich teuer, einen Broker zu starten: Um MetaTrader 4 zu kaufen, brauchte man 100,000 $, weitere 200,000 $ bis 1 Million $ oder mehr für Forex CRM, die Website, Marketing, Büroarbeit und Lizenz- und Liquiditätskauf. Jetzt ist es möglich, einen Broker für 5,000-10,000 $ zu starten! Auf dem derzeit entwickelten Markt der Brokerage-Software kann alles gekauft werden: von allen Investment-Service-Optionen (PAMM, MAMM, LAMM, Social Trading) und Forex CRM bis hin zu vorgefertigten Marketingboni und Affiliate-Programmen. All dies ist recht günstig und es ist möglich, Ihr eigenes Geschäft wie einen Baukasten aufzubauen. Wie wir in den letzten Jahren gesehen haben, wächst das Interesse am Markt, und wir können eine Neuorientierung der Kunden hin zu kleinen lokalen Unternehmen anstelle von großen Unternehmen beobachten. Wichtig, UpTraders Daten zeigen, dass 90 % dieser Unternehmen überleben.
Wer weiß, vielleicht werden wir in einem Jahrzehnt den gleichen Trend auf dem Krypto-Tauschmarkt sehen.
Nun ist es aber sinnvoller, in ein Geschäft mit vorhersehbarer Rentabilität und besseren Überlebenschancen zu investieren, als wissentlich im einseitigen Wettbewerb mit Binance zu scheitern.
Bild von Bianka Holland für Pixabay
Quelle: https://www.newsbtc.com/news/company/launching-cryptocurrency-exchanges-a-fad-or-a-trend/