Wie beurteilt man verschiedene Ketten?

Bei so vielen Blockchain-Netzwerken, die ständig auftauchen, können sich neue oder sogar erfahrene Krypto-Enthusiasten überfordert fühlen, wenn es darum geht, zu entscheiden, in welche sie am besten investieren können.

In diesem Leitfaden skizzieren wir die wichtigsten Aspekte eines jeden Blockchain-Projekts und warum man bei der Bewertung der verschiedenen Ketten auf dem Kryptomarkt auf solche Details achten sollte.

Anwendungsfall

Der wohl wichtigste Teil eines jeden Blockchain-Projekts ist sein Anwendungsfall. Was ist der Grund für die Existenz des Projekts? Ist das Projekt hier, um die Zahlungsabwicklung zu verbessern? Um die Lieferkette eines Unternehmens zu verbessern oder um Benutzer zu unterhalten?

Technisch gesehen gibt es keinen ungültigen Anwendungsfall, aber einige sind sicherlich anwendbarer als andere. Beispielsweise wird ein Projekt, das Millionen Menschen beim Erwerb von Lebensmitteln unterstützen soll, wahrscheinlich mehr Unterstützung einbringen als eine Meme-Münze. Wenn jemand entscheidet, dass ein Projekt für ihn wertvoll ist und dass dieser Wert auf ein breites Publikum übertragen werden kann, dann spricht das für das Projekt.

Wenn Sie Anwendungsfälle untersuchen, schauen Sie sich am besten das Whitepaper des Projekts an. Wir können uns zum Beispiel das Whitepaper von Polygon ansehen, in dem mögliche Anwendungsfälle im Zusammenhang mit der Plattform detailliert beschrieben werden.

Gemeinschaft

Ein Projekt ist nichts ohne seine Community. Die Blockchain-Technologie ist schließlich eine Open-Source- und benutzergesteuerte Lösung. Bei der Bewertung einer Blockchain ist es oft am besten, sich bei der Community umzusehen und zu sehen, wie viel Macht sie hat.

Zuverlässige Projekte sind im Allgemeinen so dezentral wie möglich und bieten Benutzern aus aller Welt die Möglichkeit, Token zu halten und bei der Governance mitzubestimmen. Diese Benutzer sind normalerweise offen, wobei öffentliche Gespräche auf Plattformen wie Reddit, Twitter und Discord stattfinden. Es ist normalerweise am besten, dem Discord-Server eines Projekts beizutreten, um sowohl die Größe als auch die Beiträge seiner Community zu messen.

Transaktionsgeschwindigkeiten und Skalierbarkeit

Das Blockchain-Projekt der eigenen Wahl mag die besten Absichten haben, aber wenn die Technologie Transaktionen nicht skalieren oder zuverlässig verarbeiten kann, ist sie stark im Nachteil. Was nützt eine Plattform, die die Hunderttausenden von Kunden, die sie zu gewinnen hofft, nicht bedienen kann?

Bei der Bewertung einer Blockchain ist es am besten, die typischen Transaktionsgeschwindigkeiten des Netzwerks sowie die beabsichtigte Massenskalierung zu untersuchen. Ist es möglich, später Upgrades zu implementieren? Wird oder nutzt das Netzwerk bereits eine Layer-Two-Lösung? Klingt die Lösung langfristig realistisch?

Die Ethereum-Website enthält eine umfangreiche Dokumentation zu den aktuellen und zukünftigen Skalierbarkeitsmethoden. 

Man kann diesen Faktor mit dem Community-Faktor kombinieren, da engagierte Community-Mitglieder öffentliche Diskussionen über die Anwendungsfälle und potenziellen Upgrades ihres Lieblingsprojekts sowie darüber führen, wie es derzeit läuft.

Konsens und Governance

Die beiden gängigsten Blockchain-Konsensmethoden sind Proof-of-Work und Proof-of-Stake. Proof-of-Work-Netzwerke (PoW) erfordern Miner, bei denen es sich um Benutzer handelt, die ihre Rechenleistung für die Lösung komplexer Gleichungen und die Validierung von Transaktionen einsetzen. Miner werden für ihre Bemühungen mit jedem abgebauten Block bezahlt, obwohl die erforderliche Computerleistung schädlich für die Umwelt ist.

Proof-of-Stake (PoS) hingegen bietet Benutzern Macht, die ihre digitalen Assets halten und einsetzen oder sperren. Im Allgemeinen gilt: Je mehr Vermögenswerte ein Benutzer einsetzt, desto mehr Macht hat er innerhalb des Netzwerks.

Durch das Staking werden Benutzer in der Regel zu Validatoren, die dann Transaktionen validieren, wodurch die Notwendigkeit von Minern entfällt. Dieses Verfahren ist umweltfreundlicher als Mining und belohnt interessierte Nutzer für ihre Bemühungen. Während sowohl PoS als auch PoW ihre Vor- und Nachteile haben, glauben viele, dass PoS die Zukunft der Blockchain ist und dass PoW-Netzwerke auf dem Weg nach draußen sind.

Schließlich ist PoS die skalierbarere Option und Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung gemessen an der Marktkapitalisierung, wird in den kommenden Monaten auf PoS umsteigen. Der Konsens wirkt sich direkt auf die Netzwerk-Governance aus und muss bei der Bewertung verschiedener Blockchain-Netzwerke berücksichtigt werden.

Team

Das Team hinter dem Projekt ist genauso wichtig wie die technischen Aspekte jeder Blockchain. Projekte sollten sehr offen darüber sein, wer ein Projekt entwickelt, sowie die Geschichte und Fähigkeiten des Teams.

Das Versäumnis, Details über das Entwicklungsteam offenzulegen, kann bei der Bewertung von Blockchains ein deutliches Warnsignal sein, da ein Mangel an Informationen darauf hindeuten könnte, dass es darauf abzielt, Benutzer zu betrügen. Auch wenn dies nicht immer der Fall ist, wird empfohlen, bei Projekten zu bleiben, die offen über ihren Entwicklungsprozess sprechen.

Auf der Website des Polkadot-Projekts sind einige seiner wichtigsten Mitglieder verfügbar, einschließlich ihrer echten Namen und ihrer Geschichte. Allerdings könnte es verbessert werden, indem relevante soziale Links zu den Profilen des Teams hinzugefügt werden, sodass Benutzer ihre eigene Recherche durchführen können, um das Projekt und das Team dahinter zu überprüfen.

Roadmap

Eine Blockchain sollte nicht nur einen soliden, zuverlässigen Anwendungsfall haben, sondern auch eine geplante Roadmap für zukünftige Entwicklungen und Ergänzungen von Produktfunktionen.

Eine gründliche Roadmap bedeutet im Allgemeinen, dass das Team langfristig über sein Projekt nachgedacht hat und wie es der Welt zugute kommen kann. Es bietet Benutzern auch mehr Wissen darüber, in was sie investieren und ob das Netzwerk mit ihren Werten übereinstimmt oder nicht.

Die Cardano-Roadmap enthält detaillierte Abschnitte für jeden Teil der Roadmap, um sicherzustellen, dass alle Benutzer verstehen, was sie in der Zukunft des Netzwerks erwarten können.

Marktkapitalisierung/Gesperrter Gesamtwert (TVL)

Insbesondere bei dezentralen Finanzprojekten (DeFi) sind der Total Value Lock (TVL) und die Marktkapitalisierung ein wichtiger zu berücksichtigender Faktor.

Der TVL stellt den Gesamtbetrag aller Gelder dar, die in den Smart Contracts einer DeFi-Plattform gebunden sind. Je höher ein TVL, desto gesünder ist das Ökosystem einer Plattform, da mehr Benutzer ihre Angebote nutzen.

Alternativ stellt die Marktkapitalisierung eines Projekts den Wert bestehender Vermögenswerte innerhalb seines Ökosystems dar und dient als Indikator für das Wachstumspotenzial des Projekts. Diese Zahl umfasst nicht nur diejenigen, die die Token der Plattform nutzen, sondern auch diejenigen, die Vermögenswerte passiv halten.

Man kann die Marktkapitalisierung als Indikator für die Beliebtheit eines Projekts betrachten, während TVL anzeigen kann, wie viel Geld tatsächlich innerhalb seiner verschiedenen Protokolle bewegt wird. Beide Statistiken sind wichtig, aber es ist wichtig zu verstehen, welche Bedeutung sie für den Wettbewerb eines Projekts haben.

DeFi Pulse beschreibt die TVL aller Arten von DeFi-Projekten, während CoinMarketCap die Marktkapitalisierung fast jeder Kette auf dem Markt auflistet.

Langlebigkeit

Werfen Sie abschließend einen Blick darauf, wie lange das Projekt schon auf dem Markt ist. Wenn es seit Jahren verfügbar ist, was hat das Projekt bewirkt? Hat es sich an seine Roadmap gehalten und war es zuverlässig oder litt es unter ständigen Verzögerungen und Lieferausfällen? Die Zuverlässigkeit eines Projekts kann ein guter Indikator für seine Langlebigkeit sein.

Wenn ein Projekt neu auf dem Markt ist, sollten Sie alternativ in Betracht ziehen, es einige Monate lang zu beobachten und zu sehen, wie sich die Dinge entwickeln. Wenn die Entwicklung reibungslos erscheint und die Gruppe eine Menge Fortschritte und Ankündigungen macht, könnte dies eine zuverlässigere langfristige Investition darstellen.