DCG schlägt einen Schuldendeal vor, um einige Gliedmaßen abzuschneiden, um zu versuchen, den Patienten zu retten

Nach seinem hochkarätigen Konkurs Vor drei Wochen hat sich der Kreditbereich des institutionellen Krypto-Brokers Genesis Berichten zufolge auf einen prinzipiellen Umstrukturierungsplan geeinigt. Eine anonyme Quelle zitiert von CoinDesk enthüllte, dass der Deal die Hauptgläubiger von Genesis und seine Muttergesellschaft, die Digital Currency Group (DCG), die vom Krypto-Milliardär Barry Silbert geführt wird, betrifft.

In Kenntnis der Tatsache, dass Genesis seinen Hauptgläubigern fast 2.4 Milliarden US-Dollar von den etwa 3.4 Milliarden US-Dollar an Verbindlichkeiten schuldet, die das Unternehmen in seinem Insolvenzantrag angegeben hat, plant DCG, das Krypto-Handelsgeschäft seiner Tochtergesellschaft Genesis sowie das eigene zu verkaufen Leiheinheit die durch Konkurs umstrukturiert wurde. Schließlich werden sie auch das Genesis-Kreditbuch vollständig schließen. Ein Genesis-Anwalt veröffentlichte die Nachricht am Montag, dem 6. Februar, wie das Unternehmen bekannt gab Vereinbarung mit Gläubigern.

Der Anwalt von Genesis erklärt den vorgeschlagenen Vergleich

Der Rechtsvertreter von Genesis, Gottlieb, Sean O'Neal, erklärte die vorgeschlagene Einigung während der Statusanhörung für den Krypto-Kreditgeber, der im Januar Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragte. Er sagte, dass DCG und Genesis am Montag einen Pakt mit einer ausgewählten Gruppe von Gläubigern geschlossen hätten Münzschalter,  eine Nachrichtenseite von DCG, Berichterstattung die Entwicklung.

Im Prinzip wurde der Pakt nach einem spontanen Treffen zwischen Gläubigern, DCG und Gemini Trust Co. erreicht. O'Neal zitiert:

Im Rahmen des Vergleichs würde DCG dieses Unternehmen, [Genesis Global Trading], in [Genesis Global Holdco] einbringen … das wird am Datum des Inkrafttretens geschehen.

O'Neal fügte hinzu: „In der Zwischenzeit werden wir während dieser Fälle tatsächlich nicht nur die Vermögenswerte der Schuldner vermarkten und versuchen, sie zu verkaufen, sondern auch die GGTs, weil sie ein schönes Paket bilden, und wir glauben, dass durch das Zusammenpacken, wir können die Erlöse für den Nachlass maximieren.“

Zusätzliche Elemente in der vorgeschlagenen Vereinbarung sehen eine Restrukturierung der Schulden vor, die DCG Genesis Holdco, einer der juristischen Personen, die Insolvenz angemeldet hat, schuldet. Basierend auf den neuen Bedingungen wird DCG eine zweite Darlehensfazilität mit Pfandrechten bereitstellen, die bis Juni 2024 fällig werden soll. In diesem Zusammenhang erklärte O'Neal: „Es wird zwei Tranchen geben.“ Tranche eins wird auf US-Dollar lauten und 11.5 % Zinsen zahlen, während Tranche zwei auf Bitcoin (BTC) lauten und 5 % Zinsen zahlen wird.

Der Deal beinhaltet auch die Refinanzierung eines 100-Millionen-Dollar-Darlehens in Bitcoin und eines 500-Millionen-Dollar-Darlehens in bar, das DCG von dem angeschlagenen Krypto-Makler geliehen hat. Dieser Pakt markiert einen bedeutenden Schritt bei der Lösung einer der bekanntesten Insolvenzen in der Kryptoindustrie im Jahr 2022.

DCG bietet eine Klasse wandelbarer Vorzugsaktien an

Laut O'Neal hat DCG auch zugestimmt, eine Klasse wandelbarer Vorzugsaktien bereitzustellen, obwohl sie noch an den feineren Details dieser Emission arbeiten. In einem Pressemitteilung DCG, die nach Ende der Anhörung veröffentlicht wurde, sagte jedoch, dass sie ihren bestehenden Schuldschein in Höhe von 1.1 Milliarden US-Dollar gegen diese wandelbare Aktie eintauschen würde, die derzeit 2032 fällig ist.

Gemini-Mitbegründer Cameron kommentierte die Entwicklung Winklevoss sagte als Teil des Plans, Gemini würde „bis zu 100 Millionen US-Dollar mehr für Earn-Benutzer beitragen“.

1/ Heute, @Zwillinge eine Grundsatzvereinbarung mit Genesis Global Capital, LLC (Genesis) getroffen, @DCGco, und andere Gläubiger in einem Plan, der Earn-Benutzern einen Weg bietet, ihre Vermögenswerte zurückzuerhalten. Diese Vereinbarung wurde heute vor dem Insolvenzgericht bekannt gegeben.

- Cameron Winklevoss (@cameron) 6. Februar 2023

Winklevoss räumte ein, dass „es noch viel zu tun gibt, um diesen Prozess abzuschließen, einschließlich einer weiteren Due-Diligence-Prüfung der Finanzdaten von Genesis und der gerichtlichen Genehmigung dieses Plans“, und fügte hinzu:

…aber wir sind zuversichtlich, dass wir jetzt einen Rahmen haben, den wir umsetzen können.

Gemini unterzeichnete eine Zusammenarbeit mit Genesis, um das Earn-Yield-Produkt bis zum 16. November anzubieten, als Genesis erklärte, dass sein Kreditgeschäft Auszahlungen aussetzen würde. Der Umzug wirkte sich auf die Möglichkeit von Gemini Earn-Kunden aus, auf ihre Gelder zuzugreifen.

Die Kämpfe des Kryptowährungsmaklerunternehmens reichen bis zum Beginn des Kryptowinters 2022 zurück, und während Genesis’ Akte nach Kapitel 11 die Verbindungen zwischen ihm und anderen großen Akteuren der Branche artikuliert, sind die meisten von ihnen jetzt zahlungsunfähig oder in Schwierigkeiten.

Darunter der Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital (3AC) begann die Kette des Untergangs im vergangenen Jahr, nachdem sie ausgestiegen war ein 2.36-Milliarden-Dollar-Darlehen von Genesis Asia Pacific Pte. Ltd. (eine Tochtergesellschaft von Genesis), die am Ende ebenfalls Konkurs anmeldete.

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