Können die USA mit globalen CBDC-Projekten aufholen?

Das Jahr 2022 begann mit einer Welle von CBDCs als Anzahl nationaler Piloten kam auf die Bühne. Die Vereinigten Staaten hingegen schienen im CBDC-Rennen hinter den Ländern zurückzufallen.

Ein schnelles CBDC-Update

Daten des Atlantic Council, der Tracking-Plattform der Central Bank Digital Currency (CBDC), zeigen, dass CBDC-Projekte im Januar in 11 Ländern vollständig gestartet und in anderen 11 Ländern pilotiert wurden.

Die verbleibenden Länder auf der Liste, einschließlich der USA, erforschen und entwickeln entweder die CBDC-Infrastruktur oder warten auf das Projekt.

Indien ist eines der aktivsten Länder, um die digitale Rupie zu testen. Bis Ende 2022 führte die Reserve Bank of India (RBI) sowohl Groß- als auch Einzelhandels-CBDC ein, um die Kryptowährung zu entfernen.

Laut einem neuen Update der Bank im Januar werden die Experimente bessere Einblicke in Groß- und Einzelhandelspiloten geben und Raum für Verbesserungen und Erweiterungen für die kommenden Projekte bieten.

Die digitale Rupie zielt auf ähnliche Eigenschaften wie die Banknoten ab. Damit funktioniert es auch nach den geltenden Vorschriften wie gesetzliches Zahlungsmittel.

„Das Einzelhandelspilotprojekt der CBDC wird der Öffentlichkeit ein risikofreies Tauschmittel bieten, da es eine direkte Verbindlichkeit der Zentralbank darstellt, mit Merkmalen von physischem Bargeld wie Vertrauen, Sicherheit und sofortiger Abrechnungsendgültigkeit bei digitalen Transaktionen.“ die RBI im Financial Stability Report vermerkt.

Das erste Pilotprojekt ist nur für eine Reihe ausgewählter Banken in Indien verfügbar. Da die RBI weitere Experimente ausweitet, sehen wir wahrscheinlich, dass andere Finanzinstitute im Laufe des Jahres teilnehmen.

Indien hat zusammen mit China und Japan bedeutende Schritte in Richtung der vollständigen Entwicklung seiner CBDC-Pilotprojekte erzielt.

Der nächste Schritt besteht darin, die Untersuchung von Anwendungsfällen, Designs sowie zusätzlichen Funktionen zu erweitern. China hat in mehreren Provinzen Experimente mit dem digitalen Yuan oder e-CNY durchgeführt, einschließlich inländischer und grenzüberschreitender Zahlungen.

Transaktionstests während der Pilotphase bestehen in der Regel aus der Einführung von CBDCs zwischen Zentralbanken und inländischen Geschäftsbanken, grenzüberschreitenden Zahlungen zwischen Geschäftsbanken und grenzüberschreitendem Devisenhandel.

Viel los!

In die Fußstapfen Chinas und anderer Nationen tretend, bereiten die Zentralbanken der Türkei offenbar die Emission von CBDC (Dijital Türk Liras) vor.

Die Umsetzung wird noch in diesem Jahr erwartet. Die Zentralbank erklärte letzte Woche in einer Presseerklärung auch, dass die erste Transaktion auf der CBDC-Infrastruktur erfolgreich abgeschlossen wurde.

Die bisherigen Arbeiten zu den rechtlichen, wirtschaftlichen und technologischen Aspekten der digitalen Währung werden bei der türkischen Zentralbank fortgesetzt. Die Institution wird die Ergebnisse der Tests und ihre allgemeinen Schlussfolgerungen auf methodische Weise veröffentlichen.

Wie die USA Schritt halten

Der US-Ansatz ist dagegen äußerst vorsichtig. Obwohl die Regulierungsbehörden die Entwicklung des Projekts im vergangenen Jahr beschleunigt haben, befindet sich die US-CBDC-Initiative noch in der Entwicklungsphase.

Im vergangenen Jahr veröffentlichte die US-Notenbank (FED) ihre lang erwartete Studie zum digitalen Dollar, die sich auf die Untersuchung der Möglichkeit der Ausgabe des digitalen Dollars konzentriert.

Das laufende Experiment, das von der FED und der Monetary Authority of Singapore unterstützt wird, konzentriert sich auf beide Anwendungsfälle von CBDC.

Zu den Teilnehmern des Tests gehören BNY Mellon, Citigroup, PNC, TD Bank, Truist, US Bank, Wells Fargo, Mastercard und SWIFT. Die FED plant, nach dem ersten Projekt, der Lebensfähigkeit digitaler Währungen, die in einem System von Finanzinstituten funktionieren, einen Proof-of-Concept-Test durchzuführen.

Befürworter des digitalen Dollars befürchten, dass die Fed durch die Verzögerung bei der Einführung der Währung hinter ihre weltweiten Konkurrenten zurückfallen wird, die bereits ihre eigenen Produkte auf den Markt gebracht haben.

Powell und andere Fed-Beamte sagen jedoch, dass sie sich über die Geschwindigkeit des Projekts keine Sorgen machen, und betonen die Notwendigkeit, es so schnell wie möglich wieder auf Kurs zu bringen.