Blackstone schränkt den Verkauf des Breit-Fonds ein

In einer Erklärung hat die Investmentfirma Blackstone Auszahlungen blockiert, die einen bestimmten Schwellenwert für ihren 125-Milliarden-Dollar-Breit-Fonds überschreiten.

Die letzten Tage haben eine neue Ansteckungswelle durch das Scheitern dieses kolossalen Betrugs namens FTX mit sich gebracht. 

BlockFi, eine weitere der verwurzelten Börsen, kam ins Rollen Konkurs unmittelbar nach der Sam Bankman-Fried-Episode. 

Aber es stellt sich heraus, dass nicht nur Börsen weinen; In einem Breaking-News-Tweet weist Whale Chart darauf hin, dass auch Blackstone Probleme hat. 

„Breaking News: Blackstone hat die Rücknahmen von Investoren aus seinem 125-Milliarden-Dollar-Immobilieninvestmentfonds nach einer Reihe von Buyout-Aufrufen von Investoren, die Geld aus privaten Vermögenswerten abgezogen haben, begrenzt.“

Die Investmentgesellschaft steckt mitten in Liquiditätsproblemen, doch diesmal gibt es im Vergleich zum Börsenvorfall einige große Unterschiede. 

Blackstone begrenzt die Abhebungen von Anlegern

Blackstone ist eine Private-Equity-Gruppe, die Verträgen und Verpflichtungen gegenüber Investoren unterliegt, die sich von denen von Börsenplattformen unterscheiden. 

Anleger können unter anderem nur 5 % des investierten Kapitals der Beteiligungen, an denen sie sich beteiligt haben, zurückgeben, und dies einmal pro Quartal. 

Diese Regel schränkt die Möglichkeit des Kunden, aus der Investition auszusteigen, stark ein, macht die Investition aber gleichzeitig sehr solide, die im Gegensatz zu Börsenplattformen diesen Schutz genießt.

Die Investmentgesellschaft erklärt, dass sie im November nur 43 % der Rücknahmeanträge für ihren Breit-Fonds (Blackstone Real Estate Income Trust) erfüllen konnte.

Als Reaktion auf die Nachricht reagierte die Aktie von Blackstone an der New Yorker Börse schlecht und schloss bei 85.04 US-Dollar (-7%).

Die Insolvenzgefahr ist für einen Fonds sowohl aufgrund des inhärenten Schutzes des Vertrags, den Kunden und Unternehmen unterschreiben, als auch aufgrund des Nettovermögens von 69 Milliarden, für das das Unternehmen stark steht, vermeidbar.

Das Eigenkapital des Unternehmens berücksichtigt bereits Fremdkapital und besteht aus Logistikanlagen, Eigentumswohnungen, Casinos und Arztpraxen, alles attraktive Vermögenswerte, die nach einem Verkauf kurzfristig monetarisiert werden können. 

Bei Erreichen der oben genannten 5 %-Schwelle kann Blackstone beschließen, die Mittelabflüsse einzufrieren, um den Verkauf der Immobilienbestände zu vermeiden, die es so solide machen.

Etwas Seltsames hat die Aufmerksamkeit von Analysten auf sich gezogen, da die überwiegende Mehrheit der Kapitalflucht aus Asien kommt. 

Struktur des Breit-Fonds

Das Breit-Fonds wird nur zu 20 % von ausländischen Kunden investiert, und die Tatsache, dass 70 % davon alle aus dem globalen Osten stammen, hat Analysten fasziniert.

Die Kapitalflucht im vergangenen Monat hat Breit fast 2 Milliarden US-Dollar (1.8 US-Dollar, um genau zu sein) geraubt, was 2.7 % des Nettovermögens entspricht, aber damit ist die Geschichte noch nicht zu Ende. 

Im gerade zu Ende gegangenen Monat November wurde das US-Unternehmen mit einem Volumen an Auszahlungsanträgen von deutlich über 5 % belastet und beschloss daher, die vertraglich erlaubten Auszahlungen vorübergehend einzustellen. 

Die Kapitalflucht für den Monat November stoppte bei 1.3 Milliarden US-Dollar, was das Unternehmen jedoch zu sofortigen Korrekturmaßnahmen zwang. 

Gestern hat Blackstone damit begonnen, einige seiner Immobilienanlagen zu verkaufen, um solider zu sein und den Mittelabfluss der letzten Monate zu bewältigen. 

Die Investmentfirma verkaufte 49.9 % ihrer Anteile an einer Reihe von Casinos in Las Vegas, darunter das MGM Grand Las Vegas und das IL Mandalay Bay Resort. 

Die Transaktion umfasst 1.27 Milliarden US-Dollar in bar, aber im Falle eines extremen Bedarfs für den Fonds können weitere Milliarden angesammelt werden. 

Für den letzten Monat des Jahres, bis sich der Staub gelegt hat und alles geklärt ist, erlaubt Blackstone seinen Kunden, nur 0.3 % des gesamten Nettovermögens abzuheben. 

Der Blackstone Real Estate Income Trust ist vorerst gerettet, aber Angriffe scheinen nicht gestoppt worden zu sein, besonders die aus dem Osten.

Dieser Vorfall, in den der Fonds hineingestolpert ist, hat nichts mit der Aufregung zu tun, die durch die verursacht wurde FTX-Affäre das brachte auch andere Opfer mit sich. 

Von ihnen allen mussten BlockFi und Genesis, um nur zwei zu nennen, aufgrund der Ansteckung durch Kapitalflucht die weiße Fahne hissen und konnten Insolvenz- und Solvenzprobleme nicht vermeiden.