Der Bonuspool von Goldman Sachs schrumpft

Goldman Sachs Händler und Verkäufer müssen sich mit einem Bonuspool auseinandersetzen, der mindestens 10 % kleiner ist als im letzten Jahr, obwohl sie in diesem Jahr mehr Einnahmen erzielen, so Experten, die die Situation kennen.

Das liegt daran, dass die in New York ansässige Bank mit einer Verlangsamung in den meisten ihrer anderen Geschäftsbereiche zu kämpfen hat, insbesondere im Investmentbanking und in der Vermögensverwaltung, Bereiche, die in diesem Jahr von steigenden Zinssätzen und fallenden Bewertungen getroffen wurden.

Goldman hat diese Woche damit begonnen, Führungskräfte in seiner Marktabteilung darüber zu informieren, einen kleineren Bonuspool für 2022 zu erwarten, so die Personen, die sich weigerten, identifiziert zu werden, wenn sie über Vergütungsangelegenheiten sprachen. Die Zahl werde um einen „niedrigen zweistelligen Prozentsatz“ gekürzt, so Bloomberg berichtet, obwohl Gehaltsdiskussionen bis Anfang nächsten Jahres andauern und sich ändern könnten, sagten die Leute.

Die Wall Street hat mit starken Rückgängen bei den Erträgen des Investmentbankings zu kämpfen, nachdem Teile der Branche, die an der Börsennotierung von Unternehmen, der Beschaffung von Mitteln und der Ausgabe von Aktien und Anleihen beteiligt waren, in diesem Jahr beschlagnahmt wurden. Goldman war der erste, der unternehmensweit bekannt gab Entlassungen im September und seitdem Citigroup, Barclays und andere haben entlassenes Personal gelten als Underperformer. JPMorgan Chase wird selektive Kürzungen zum Jahresende, Abnutzung und kleinere Prämien verwenden, und diese Woche Morgan Stanley CEO James Gorman Reuters dass er vorhabe, „bescheidene“ Einschnitte in den Betrieb auf der ganzen Welt vorzunehmen.

Trotz des schwierigen Umfelds war der Handel ein Lichtblick für Goldman. Geopolitische Turbulenzen und Maßnahmen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation führten zu einer höheren Aktivität bei Währungen, Staatsanleihen und Rohstoffen, und die festverzinslichen Mitarbeiter der Bank nutzten diese Gelegenheiten.

Der Umsatz im Geschäftsbereich Märkte stieg um 14 % ersten neun Monate des Jahres im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2021, während die Gesamteinnahmen des Unternehmens dank starker Rückgänge bei den Ergebnissen im Investmentbanking und in der Vermögensverwaltung um 21 % zurückgingen. Dementsprechend sank auch der Geldbetrag, den die Bank für Entschädigungen und Leistungen beiseite legte, um 21 % auf 11.48 Milliarden US-Dollar bis zum 30. September.

„Wir sagen den Leuten immer, dass ihr Bonus davon abhängt, wie sie sich, ihre Gruppe und schließlich das Unternehmen geschlagen haben“, sagte eine Person mit Kenntnissen der Unternehmensprozesse. „In diesem Jahr müssen einige der guten Geldhändler die anderen Teile des Bonuspools finanzieren.“

Mitarbeiter sollten wissen, dass große Banken, einschließlich Goldman, versuchen, die Volatilität der Vergütung auszugleichen, was bedeutet, dass geschätzte Arbeitnehmer, die mit einem langsamen Umfeld zu kämpfen haben, möglicherweise bessere Boni erhalten, als die Umsatzzahlen vermuten lassen, und umgekehrt, so diese Person.

Eine Goldman-Sprecherin lehnte es ab, sich zu den Vergütungsplänen der Bank zu äußern.

Während die Gesamtgröße der Bonuspools überall schrumpfen wird, können einzelne Leistungsträger mehr oder weniger sehen, als sie im Jahr 2021 verdient haben, da Manager versuchen, Mitarbeiter zu belohnen, die sie halten möchten, und gleichzeitig anderen signalisieren, dass sie ihre Koffer packen sollten.

Die Abnahme des Bonuspools kommt a starkes Jahr für Trading und Investment Banking im Jahr 2021. Rückblickend war das wohl der letzte Atemzug einer Niedrigzins-Ära, die Unternehmen ermutigte, an die Börse zu gehen, Wertpapiere zu emittieren und sich Geld zu leihen.

Die Notwendigkeit von Stellenabbau und kleineren Prämien an der Wall Street wurde Mitte des Jahres klar, als die erhoffte Belebung der Kapitalmärkte ausblieb.

Investmentbanker werden wahrscheinlich mit den tiefsten Gehaltskürzungen konfrontiert sein, wobei diejenigen, die an der Zeichnung von Wertpapieren beteiligt sind, mit Einbußen von bis zu 45 % konfrontiert sind, so Branchenberater.