Der Proof-of-Reserves von Binance wirft rote Fahnen auf: Bericht

Laut Buchhaltungs- und Finanzspezialisten haben die Bemühungen von Binance, die Transparenz seiner Reserven zu verbessern, auch rote Fahnen in den Finanzen der Krypto-Börse aufgedeckt konsultiert vom Wall Street Journal. 

Wie ein ehemaliges Mitglied des Financial Accounting Standards Board (FASB) und Investmentmanager feststellte, bringt der von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mazars veröffentlichte Bericht den Anlegern kein Vertrauen in die Finanzen der Börse, da es an Informationen zur Qualität der internen Kontrollen und zur Abwicklung ihrer Systeme mangelt Vermögenswerte zur Deckung von Margin-Darlehen.

Eine weitere rote Fahne, die von den Quellen der Zeitung geweckt wurde, betrifft den Mangel an Informationen über die Unternehmensstruktur von Binance. Dem Bericht zufolge konnte der Chief Strategy Officer von Binance, Patrick Hillmann, den Namen der Muttergesellschaft von Binance nicht nennen, da diese seit fast zwei Jahren eine Unternehmensumstrukturierung durchläuft.

Unterschiede zwischen den gesamten Bitcoin-Verbindlichkeiten wurden ebenfalls hervorgehoben. Der Reservenachweis der Börse erklärt dass Binance zu 97 % besichert war, wenn Vermögenswerte ausgeschlossen wurden, die Benutzern über Kredite oder Marginkonten verliehen wurden, was darauf hinweist, dass das 1:1-Verhältnis von Reserven zu Kundenvermögen nicht erreicht wurde. Der Brief von Mazars sagt über den Unterschied:

„Wir haben festgestellt, dass Binance zu 97 % besichert war, ohne die von Kunden verpfändeten Vermögenswerte außerhalb des Geltungsbereichs als Sicherheit für die durch das Margin- und Kreditdienstleistungsangebot verliehenen Vermögenswerte außerhalb des Geltungsbereichs zu berücksichtigen, was zu negativen Salden im Kundenhaftungsbericht führte. Durch die Einbeziehung von In-Scope-Vermögenswerten, die Kunden durch Margin verliehen wurden, und von Krediten, die durch Out-Of-Scope-Vermögenswerte überbesichert sind, stellten wir fest, dass Binance zu 101 % besichert war.“

John Reed Stark, Senior Lecture Fellow an der Duke University School of Law und ehemaliger Leiter des Office of Internet Enforcement der Securities Exchange Commission (SEC), angegeben in einem Twitter-Post über die Reserven von Binance:

„Der Bericht zum Nachweis der Zurückhaltung von Binance befasst sich nicht mit der Wirksamkeit interner Finanzkontrollen, drückt keine Meinung oder Schlussfolgerung aus und bürgt nicht für die Zahlen. Ich habe über 18 Jahre bei der SEC Enforcement gearbeitet. So definiere ich rote Fahne.“

Nach dem Zusammenbruch von FTX veröffentlichte Binance letzten Monat ein Proof-of-Reserves-System, mit dem Benutzer ihre Vermögenswerte mithilfe eines Merkle-Baums überprüfen können. Die Initiative war jedoch von Konkurrenten als „sinnlos“ bezeichnet da es keine Verbindlichkeiten enthielt. 

Mazars hat am 7. Dezember seinen Prüfbericht über die Bitcoin-Reserven von Binance veröffentlicht. Nach Angaben der internationalen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft besitzt die Krypto-Börse die Kontrolle über 575,742.42 Bitcoin ihrer Kunden im Wert von 9.7 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt des Berichts. Gemäß der Methodik war „Binance zu 101 % besichert“, sagte das Unternehmen.

Der Umfang des Berichts umfasste Kunden-Spot-, Options-, Margin-, Futures-, Finanzierungs-, Darlehens- und Earn-Konten für Bitcoin und Wrapped Bitcoin (WBTC). Neben dem Bitcoin-Netzwerk wurden auch auf Ethereum gewickelte BTC, BNB Chain und BNB Smart Chain in die Untersuchung einbezogen, Cointelegraph berichtete.