Was Sie über den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank wissen sollten – die größte Bankpleite seit 2008

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Die Silicon Valley Bank brach am Freitag auf spektakuläre Weise zusammen, nur wenige Tage nachdem sie große Verluste angekündigt hatte, scheiterte bei Versuchen, Gelder zu beschaffen oder einen Käufer zu finden, und verursachte den größten Bankzusammenbruch in den Vereinigten Staaten seit der Großen Rezession.

Key Facts

Kalifornien ansässige Silicon Valley Bank war geschlossen Am Freitagmorgen gab die staatliche Finanzaufsichtsbehörde Federal Deposit Insurance Corporation bekannt, die größte Bank zu werden scheitern seit der 2008-Finanzkrise.

Die Schließung krönt ein paar turbulente Tage für SVB – einen Kreditgeber für Technologie-Startups – danach angekündigt Am Mittwoch hatte es Wertpapiere im Wert von 21 Milliarden US-Dollar mit einem Verlust von 1.8 Milliarden US-Dollar verkauft und würde versuchen, 2.25 Milliarden US-Dollar Kapital aufzubringen (it versuchte zu verkaufen 1.25 Milliarden US-Dollar an Stammaktien und 500 Millionen US-Dollar an wandelbaren Vorzugsaktien, und es kündigte einen Deal mit General Atlantic an, um weitere 500 Millionen US-Dollar an Stammaktien zu verkaufen, abhängig vom Abschluss des anderen Stammaktienangebots).

Die Aktien der Muttergesellschaft SVB Financial wurden am Freitagmorgen gestoppt, nachdem sie im vorbörslichen Handel um 64 % gefallen waren, nachdem sie am Donnerstag als Anleger schnell um 60 % gefallen waren Aktien verkauft.

Angesichts der Sorge um die Stabilität der Bank haben einige Risikokapitalfonds einschließlich Peter Thiels Founders Fund riet Portfoliounternehmen, Gelder aus der SVB abzuziehen.

Geschäftsführer Greg Becker sagte die Kunden der Bank, „ruhig zu bleiben“ und dass die Bank während einer Telefonkonferenz am Donnerstag „ausreichend Liquidität“ habe.

SVB Financial war in Gesprächen, um sich zu verkaufen, nachdem Versuche, Kapital zu beschaffen, gescheitert waren, CNBC berichtet, obwohl Pläne, einen Käufer zu finden, aufgegeben wurden.

Die FDIC hat die National Bank of Santa Clara gegründet, um versicherte Einleger zu schützen, die spätestens am Montag, dem 13. März, der FDIC, Zugang zu ihren versicherten Einlagen haben werden Freitag angekündigt.

Andere Banken wurden durch das Versagen der SVB als Investoren und Analysten in Mitleidenschaft gezogen Umfang aus andere ähnliche Probleme wie die SVB, einschließlich der First Republic Bank, deren Aktien fielen bis zu 52 % während des frühen Handels – der Wert seiner Aktien ist in der vergangenen Woche um 35 % gefallen.

Überraschende Tatsache

Die SVB meldete für das vierte Quartal 212 Vermögenswerte in Höhe von 2022 Milliarden US-Dollar, was es zur zweitgrößten Bankenpleite in der Geschichte der USA macht, nach Washington Mutual, dessen 2008 Fehler kam, da die Bank über ein Vermögen von rund 300 Milliarden US-Dollar verfügte. Silicon Valley Bank rangiert als die 16. größte Bank in den Vereinigten Staaten basierend auf Vermögenswerten vor ihrem Zusammenbruch.

Key Hintergrund

Nachdem die Technologiebranche während der Pandemie gewachsen war, haben die Kunden von SVB hinterlegt Milliarden, was die Bank von insgesamt 60 Milliarden US-Dollar an Gesamteinlagen am Ende des ersten Quartals 2020 auf fast 200 Milliarden US-Dollar zwei Jahre später brachte. Während Einlagen hereinkamen, SVB investiert in Schuldtitel wie US-Treasuries und hypothekenbesicherte Wertpapiere, aber als die Federal Reserve begann, die Zinssätze zu erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen, fiel der Wert der SVB-Anlagen. Höhere Zinsen forderten auch von den Kunden der SVB ihren Tribut: Startup Finanzierung begann auszutrocknen, als das private Fundraising kostspieliger wurde und seine Kunden Geld abzogen. Inmitten der Abhebungswelle verkaufte die SVB Vermögenswerte (einschließlich Anleihen, die aufgrund von Zinserhöhungen an Wert verloren hatten). erstellt Verluste in Höhe von 1.8 Milliarden US-Dollar.

Tangente

Der Ausfall sowohl der SVB am Freitag als auch der Kryptowährungsbank Silvergate am Mittwoch löste Befürchtungen aus Ansteckung und zog unbequeme Vergleiche mit der Großen Rezession. Einige Analysten sind sich einig, dass Ansteckungsbedenken angesichts „eigenwilliger Probleme bei einzelnen Banken“ übertrieben sind, sagte Ebrahim Poonawala, Analyst der Bank of America, da SVB und Silvergate hauptsächlich in Branchen tätig waren, die anfällig für höhere Zinsen sind (Kryptowährungen, Start-ups und Risikokapital) und viele Banken haben breiteres Kundenstämme. Aber Aktien einiger der größten Banken des Landes, darunter JPMorgan, Wells Fargo und Citigroup, waren am Freitag gestiegen, nachdem sie am Donnerstag eingebrochen waren.

Weiterführende Literatur

SVB von der kalifornischen Aufsichtsbehörde geschlossen, nachdem die Bankaktien inmitten von Turbulenzen abgestürzt sind (Forbes)

Größter Bankenzusammenbruch seit der großen Rezession löst „übertriebene“ Ansteckungsängste aus – aber es bleiben große Risiken bestehen (Forbes)

Erklärer: Was hat den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank verursacht? (Reuters)

Warum die SVB von einem Bank Run getroffen wurde und wohin das führen könnte (Bloomberg)