Vanguard zahlt 6.25 Millionen US-Dollar als Teil eines Vergleichs mit der staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde von Massachusetts wegen Behauptungen, dass Änderungen, die es an bestimmten Zieldatumsfonds vorgenommen hat, Anleger mit unerwartet hohen Steuerrechnungen belegt haben.
Die Siedlung kommt als Vanguard steht vor einer Klage von einigen Kunden über dieselben Themen.
Zieldatumsfonds sind in vielen Altersvorsorgeplänen zur Standardwahl geworden und bei Anlegern beliebt, die nach niedrigen Gebühren und einem unkomplizierten Anlageansatz suchen. Anleger können einen Fonds auswählen, der ungefähr ihrem voraussichtlichen Pensionierungszeitpunkt entspricht. Im Laufe der Zeit verlagert der Fonds seine Allokation von hauptsächlich Aktien auf eine ausgewogenere Mischung aus Aktien und Anleihen.
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Laut einem Bericht eines Forschungsunternehmens stieg das Vermögen in Zieldatumsfonds von 3.27 Billionen US-Dollar Ende 2021 auf 2.8 Billionen US-Dollar Ende 2020 Morningstar.
Vanguard bot zwei Versionen seiner Zieldatumsfonds an – eine für Privatanleger und eine für institutionelle Kunden. Beide verwendeten die gleiche Strategie und die gleichen Investitionen, aber institutionelle Anleger zahlten eine niedrigere Gebühr. Im Dezember 2020 gab Vanguard bekannt es reduzierte die Mindestinvestitionen für institutionelle TDFs von 5 Millionen US-Dollar auf 100 Millionen US-Dollar. Dies veranlasste eine Reihe kleiner Pensionspläne, Vermögenswerte von Privatanlegern zu institutionellen TDFs zu verlagern – ein Exodus, der die Einzelhandels-TDFs zwang, Vermögenswerte zu verkaufen, wodurch Kapitalgewinne für Anleger erzielt wurden, die die Mittel auf steuerpflichtigen Konten hielten.
Laut dem Sekretär des Commonwealth, William F. Galvin, der die Wertpapierabteilung des Staates beaufsichtigt, wurden lang- und kurzfristige Kapitalgewinne auf über 5,000 Konten in Massachusetts verteilt. Die Agentur sagte, Vanguard vermarkte seine Zieldatumsfonds als praktische Anlageoption für hart verdiente Altersvorsorge
Der größte Teil des Vergleichsgeldes – 5.5 Millionen US-Dollar – wird laut der Aufsichtsbehörde von Massachusetts an berechtigte Anleger in Massachusetts gehen, um die Steuerverbindlichkeiten zu decken, die ihnen durch die Ausschüttung von Kapitalgewinnen entstanden sind. Vanguard leistet außerdem eine einmalige Zahlung in Höhe von 500,000 US-Dollar an das Commonwealth of Massachusetts.
„Ich freue mich, dass mein Büro in der Lage war, den Investoren aus Massachusetts eine bedeutende Erleichterung zu verschaffen“, sagte Galvin in einer Erklärung. „Diese außergewöhnlichen Kapitalgewinne wurden durch die bewusste Entscheidung von Vanguard verursacht, ultra-reichen Aktionären gegenüber Main-Street-Investoren Vorteile zu verschaffen.“
Vanguard hat im Rahmen des Vergleichs weder ein Fehlverhalten zugegeben noch geleugnet.
„Wir sind froh, diese Angelegenheit hinter uns zu lassen und die Kosten und Ablenkung eines langwierigen Prozesses zu vermeiden“, sagte eine Unternehmenssprecherin in einer Erklärung. „Als kundeneigenes Unternehmen blickt Vanguard auf eine lange Geschichte der Senkung von Kosten und Mindestinvestitionen zum Nutzen von Anlegern und Rentensparern zurück. Wir setzen uns weiterhin dafür ein, die Kosten und die Komplexität von Investitionen zu reduzieren, um mehr Amerikanern dabei zu helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.“
Vanguard ist einer der weltweit größten Vermögensverwalter. Das für seine kostengünstigen Fonds bekannte Unternehmen bedient mehr als 30 Millionen Investoren und verwaltet mehr als 8 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten.
Die Investoren, die Vanguard verklagen, streben für sich und andere Vanguard-Kunden, die in die Stichtagsfonds des Unternehmens investiert haben, den Status einer Sammelklage an.
In der Klage heißt es, dass die Publikumsfonds des Unternehmens als Folge des Ausverkaufs, der durch Vanguards neue Investitionsmindestbeträge ausgelöst wurde, bis zu 15 % ihres Vermögens verkauft haben, um Barmittel für die Rücknahme von Anteilen zu beschaffen. Dabei realisierten die Fonds Kapitalgewinne, die gemäß der Klage an die verbleibenden Anleger der Fonds ausgeschüttet wurden.
„Während dies den Rentenplänen nicht schadete, ließ es steuerpflichtige Investoren die Steuertüte in der Hand“, heißt es in der Klage, die am 14. März bei einem Bundesgericht in Philadelphia eingereicht wurde. Der Fall ist anhängig.
Vanguard hatte angeblich andere Optionen, wie die Senkung der Gebühren für Privatanlegerfonds für Pläne, in die mindestens 5 Millionen US-Dollar investiert waren, oder die Zusammenlegung der beiden Fonds, so die Klage. Letztendlich Avantgarde die Fonds zusammengelegt im September 2021. Dies hatte laut Klage keine steuerlichen Konsequenzen für die Anleger.
Der Minister des Commonwealth sagte, dass er im Januar mit der Untersuchung des Problems begonnen habe und plane, berechtigte Anleger in Massachusetts darüber zu informieren, dass sie Anspruch auf finanzielle Rückerstattung von Vanguard haben könnten. Massachusetts hat eine der aggressiveren staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden. Zum Beispiel die Agentur vor kurzem gedrückte Maklergeschäfte wann sie beabsichtigten, die Renditen auf den Geldkonten der Kunden zu erhöhen. Vergangenes Jahr, es verhängte eine Geldstrafe für eine Einheit von MassMutual 4 Millionen US-Dollar für das angebliche Versäumnis, die Social-Media-Aktivitäten seiner Mitarbeiter zu überwachen, darunter Keith Gill, der für seine YouTube-Videos über Meme-Aktien berühmt wurde. Der Minister des Commonwealth versuchte auch, eine Treuhandregel zu erlassen, die Makler verpflichtet, im besten Interesse der Kunden zu handeln; ein Staatsrichter die Regel aufgehoben im März, nachdem Robinhood Financial die Aufsichtsbehörde verklagt hatte.
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Quelle: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo