Vanguard sagt, geben Sie das 60/40-Portfolio nicht auf

Von allen Entscheidungen, die ein Anleger treffen muss, könnte die Vermögensallokation die wichtigste sein. Die Entscheidung, wie Sie Ihr investiertes Geld auf verschiedene Anlageklassen aufteilen, erfordert eine klare Zielsetzung und ein Verständnis der Vor- und Nachteile jeder Kategorie. Eines der klassischsten Modelle der Vermögensallokation ist seit Jahren das 60/40-Portfolio, bei dem 60 % des Vermögens in Aktien und 40 % in Anleihen investiert werden. Im Jahr 2022 wurde diese Art von Portfolio ernsthaft geschlagen, was viele dazu veranlasste, sich zu fragen, ob die Salattage des 60/40-Portfolios offiziell im Rückspiegel waren. Der Vermögensverwalter Vanguard ist jedoch der Meinung, dass die klassische Strategie doch noch etwas Leben haben könnte.

Wenn Sie Hilfe bei der Ermittlung Ihrer eigenen Vermögensallokationsstrategie benötigen, sollten Sie die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater in Betracht ziehen.

60/40 Portfolio-Grundlagen

Das 60/40-Portfolio ist recht einfach zu verstehen, denn die Zahlen stecken bereits im Namen – Sie investieren 60 % Ihres Vermögens in Aktien wie Aktien und die anderen 40 % in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen.

Eine Implementierung des 60/40-Portfolios besteht darin, 60 % Ihres Geldes in Unternehmen im S&P 500 und 40 % in US-Treasuries zu investieren. Sie könnten auch ein globales 60/40-Portfolio aufbauen, indem Sie in ausländische Unternehmen und Anleihen investieren.

Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, diese Art von Portfolio aufzubauen. Sie können in einzelne Unternehmen und Anleihen investieren, wenn Sie möchten, oder Sie können Ihr Geld einfach auf verschiedene Investmentfonds und ETFs aufteilen, die ein Buffet mit Aktien und Anleihen für Sie investieren.

60/40-Portfolio im Jahr 2022

Wie oben erwähnt, war 2022 ein besonders schwieriges Jahr für das 60/40-Portfolio. Der Durchschnittswert eines 60/40-Portfolios sank um 16 %. Es ist jedoch erwähnenswert, dass dies nach einem Jahrzehnt ziemlich starker Performance geschah, mit einem 10-Jahres-Durchschnittswachstum von 6.1 %, einschließlich des schwierigen Jahres 2022.

„Das vergangene Jahrzehnt war ein starker Lauf für die 60/40“, sagte Todd Schlanger, Senior Investment Strategist bei Vanguard, in einer Erklärung. „Wenn Sie sich die neun Jahre vor 2022 ansehen, erzielte ein global diversifiziertes Portfolio trotz des Niedrigzinsumfelds eine hohe annualisierte Rendite von 8.9 %. Basierend auf unseren Prognosen war es auf dem Weg zu einem Ergebnis des 92. Perzentils. Auch nach Berücksichtigung des Jahres 2022 übertraf die 10-Jahres-Rendite die Erwartungen beim 63. Perzentil.“

Die Geschichte geht weiter

Der 60/40-Ausblick von Vanguard

Alles in allem hält Vanguard die Berichte über den Tod des 60/40-Portfolios für übertrieben. Die Bewertungen der Unternehmen sind gesunken, was bedeutet, dass es Raum für Wachstum gibt.

„Mit diesen günstigeren Bewertungen zeigt die Modellierung von Vanguard, dass sich die Renditeaussichten und das Worst-Case-Risikoszenario für das 60/40-Portfolio deutlich verbessert haben“, sagte Ziqi Tan, Anlagestratege bei Vanguard.

Bis Ende 2022 erwartet Vanguard für das nächste Jahrzehnt eine annualisierte Rendite von 6.09 %. Im Gegensatz dazu wurde Ende 2021 über zehn Jahre ein annualisiertes Wachstum von 3.83 % prognostiziert.

Fazit

Das 60/40-Portfolio schnitt 2022 schlecht ab, was viele zu der Annahme veranlasste, dass die Blütezeit der Vermögensallokationsvorlage in der Vergangenheit liege. Vanguard prognostiziert jedoch eine Erholung und starke Renditen in den nächsten zehn Jahren.

Anlagetipps

• Ein Finanzberater kann Ihnen helfen, die ideale Vermögensallokation für Sie und Ihre Familie herauszufinden. Einen Finanzberater zu finden, muss nicht schwer sein. Das kostenlose Tool von SmartAsset bringt Sie mit bis zu drei geprüften Finanzberatern zusammen, die in Ihrer Region tätig sind, und Sie können Ihre passenden Berater kostenlos interviewen, um zu entscheiden, welcher der richtige für Sie ist. Wenn Sie bereit sind, einen Berater zu finden, der Ihnen helfen kann, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen, fangen Sie jetzt an.

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