Ist es sicher, sich jetzt an chinesische Aktien zu kuscheln? Die Anleger hatten sich von allen mit der Region verbundenen Aktien ferngehalten, als hätten sie einen schlimmen Fall von Covid. Was gar nicht so weit von der Wahrheit entfernt ist. Während in den USA notierte chinesische Aktien aus einer ganzen Reihe von Gründen unter Druck standen (Befürchtungen vor einem Delisting, ein strenges chinesisches Regulierungsumfeld und eine nachlassende Binnenwirtschaft), waren die strengen Null-Covid-Sperrmaßnahmen in letzter Zeit ein wichtiger Grund für die weiter gedrückte Stimmung .
Aber nach einem Ausbruch von Protesten, die zu größeren zivilen Unruhen führen könnten, haben die chinesischen Behörden die Beschränkungen gelockert, und dies hat diese Woche zu einem Anstieg der chinesischen Aktien geführt.
Die meisten sind jedoch für das Jahr noch fest im negativen Bereich verankert. Einige Street-Analysten sehen jedoch mehrere als gerüstet für weitere Gewinne von hier aus. Wir haben die geöffnet TipRanks-Datenbank und zog die Details zu zwei chinesischen Aktien hoch, die bei den Experten beliebt sind. Hier sind die Fakten.
JD.com, Inc. (JD)
Beginnen wir mit einem der größten E-Commerce-Unternehmen Chinas. Tatsächlich liegt JD auf dem zweiten Platz hinter Alibaba. Der große Unterschied besteht darin, dass JD im Gegensatz zu Alibaba den Großteil seiner Einnahmen über Erstverkäufe erzielt und nicht über die von Drittanbietern. Darüber hinaus beschränken sich ihre Interessen hauptsächlich auf das E-Commerce-Segment.
Fokussiert auf qualitativ hochwertige Produkte, die zu attraktiven Preisen verkauft und schnell an die Kunden geliefert werden, ist es eine Strategie, die dem Unternehmen gute Dienste geleistet hat; Die Einnahmen wiesen zwischen 30 und 2016 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 2021 % auf und stiegen auf 952 Mrd. RMB (149 Mrd. USD), während adj. Der Nettogewinn stieg sogar noch schneller (52 %) auf 17.2 Milliarden RMB (2.7 Milliarden US-Dollar).
Wie es für viele der Fall war, war 2022 jedoch eine größere Herausforderung, und angesichts der COVID-19-Sperren und der schwachen Wirtschaft haben die Verkäufe von JD einen Schlag erlitten.
Im jüngsten Quartalsbericht für das dritte Quartal erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 3 Milliarden RMB (243.5 Milliarden US-Dollar), was einer Steigerung von 34.2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, während es um 11 Millionen US-Dollar unter der Konsensschätzung lag.
Aufgrund der Margenausweitung werden jedoch adj. Der Betriebsgewinn stieg um 33 % auf 4.7 Mrd. RMB (700 Mio. USD) und half dem Unternehmen, den bereinigten Wert zu übertreffen. EPADS von 0.88 $, etwas über den von den Analysten erwarteten 0.53 $.
Der 5-Sterne-Analyst von Benchmark ist sich der Risiken bewusst, die mit der Wiedereröffnung in China verbunden sind Fawn Jiang ist zuversichtlich, die Aussichten von JD neu einzuschätzen.
„Die Verbesserung der Mobilität sollte einer allmählichen Makroerholung zugutekommen und im Gegenzug den Konsum ankurbeln. Wir gehen davon aus, dass sich das Umsatzwachstum von JD bis zum Geschäftsjahr 23 wieder beschleunigen wird. Darüber hinaus sollten strukturelle Faktoren, die eine nachhaltige Margenverbesserung vorantreiben, dazu beitragen, Ertragsrisiken trotz kurzfristiger Umsatzunsicherheiten zu schützen“, bemerkte Jiang.
Zu diesem Zweck bewertet Jiang JD-Aktien mit einem Kauf zusammen mit einem Kursziel von 100 $. Wie überträgt sich das auf Investoren? Gegenüber dem aktuellen Niveau besteht ein Aufwärtspotenzial von ~79 %. (Um Jiangs Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Die meisten von Jiangs Kollegen stimmen zu; Von den 13 eingereichten Bewertungen bleiben 2 am Rande, aber alle anderen sind positiv, was die übereinstimmende Ansicht zu einem starken Kauf macht. Bei 77.50 $ deutet das durchschnittliche Kursziel darauf hin, dass die Aktien in den kommenden Monaten Renditen von ~39 % erzielen werden. (Siehe JD-Aktienprognose auf TipRanks)
GDS Holdings Ltd. (GDS)
Als nächstes haben wir GDS, einen der größten Rechenzentrumsbetreiber in China. Tatsächlich nutzen große chinesische Cloud-Service-Provider (CSPs) wie Alibaba und Tencent sowie chinesische Finanzdienstleistungs- und Unternehmenskunden die Rechenzentren von GDS. Das Unternehmen bietet mehrere gängige Rechenzentrumsoptionen wie Colocation, Managed Services, Hosting und Cloud-Dienste, wobei die Einrichtungen des Unternehmens aus einer Vielzahl von selbst entwickelten, geleasten, speziell gebauten oder umgebauten Rechenzentren bestehen, die sich in befinden Chinas wichtigste Handels-, Finanz- und Industriezentren. GDS konzentriert sich auch auf die Expansion über das chinesische Festland hinaus und dringt in andere Märkte vor, in Südostasien, Hongkong und Macau.
Vor einem herausfordernden makroökonomischen Hintergrund gelang es dem Unternehmen, in seinem jüngsten Q3-Bericht ein ordentliches Umsatzwachstum zu verzeichnen. Der Nettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 15 % auf 2.37 Mrd. RMB (332.8 Mio. USD). Der Nettoverlust stieg jedoch von 301.1 Mio. RMB im gleichen Zeitraum vor einem Jahr auf -339.7 Mio. RMB (-47.7 Mio. USD), während die Bruttogewinnmarge von 20.8 % im 22.1Q3 auf 21 % zurückging.
Solche Verluste sind Anlegern im gegenwärtigen Klima ein Gräuel und werden zusätzlich zum anhaltenden makroökonomischen Gegenwind aufgehäuft. Daher wurden die GDS-Aktien in diesem Jahr stark abgestraft – selbst nach den jüngsten Kursgewinnen sind sie um 68 % gefallen.
Trotzdem, Truist-Analyst Gregory P. Miller bleibt in der Ecke der GDS und sieht im aktuellen Kurs der Aktie eine Chance.
„Trotz anhaltender erheblicher Verzögerungen bei chinesischen Cloud- und Internetunternehmen beim Verbrauch zusätzlicher Rechenzentrumsfläche bleiben wir zuversichtlich, dass sich GDS Holdings langfristig erholen kann, da China schließlich über seine Null-COVID-Politik hinausgeht“, schrieb der Analyst. „Da die Aktie jetzt mit dem 8.6-fachen 2024E EBITDA gehandelt wird, ein ~6.5-facher Abschlag gegenüber dem Gruppendurchschnitt, aber mit einer 1-fach höheren Wachstumsrate im Vergleich zu ihren US-Konkurrenten, glauben wir, dass die Aktie für den Kauf attraktiv ist. Mit der soliden Führungsposition von GDS auf dem chinesischen Markt und der kontinuierlichen Expansion in Südostasien bleiben wir für den Namen „Kaufen“.
Diese Kaufempfehlung wird von einem Kursziel von 50 $ begleitet, was darauf hindeutet, dass die Aktien um satte 230 % unterbewertet sind. (Um Millers Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Insgesamt halten die GDS-Aktien laut Analystenkonsens ein Moderate Buy-Rating, basierend auf 8 Bewertungen, die sich in 5 Buys und 3 Holds aufschlüsseln. Es wird viel Aufwärtspotenzial projiziert; Gemessen am durchschnittlichen Ziel von 31.38 $ werden die Aktien im kommenden Jahr eine Rendite von ~106 % liefern. (Siehe GDS-Aktienprognose auf TipRanks)
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Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die des vorgestellten Analysten. Der Inhalt soll nur zu Informationszwecken verwendet werden. Es ist sehr wichtig, dass Sie Ihre eigenen Analysen durchführen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/time-pull-trigger-chinese-stocks-203321827.html