Dieser unbesungene Fonds hält S&P 500-Aktien, Renditen 7.9 %

Während die Experten weiterhin (erfolglos) versuchen, die Talsohle dieses Fed-verängstigten Marktes auszurufen, tun wir CEF-Investoren, was wir tun immer tun: unsere Dividenden von über 7 % sammeln, während wir geduldig auf hellere Tage zusteuern.

Tatsächlich tun wir mehr als das: Wir tätigen einige vorsichtige langfristige Käufe, während unsere CEF-Kollegen – ein konservativer Haufen, wenn es jemals einen gab – Fonds wegwerfen, die eigentlich gut für die Welt mit höheren Zinsen geeignet sind wir ziehen ein.

Ich möchte heute über einen solchen Fonds sprechen: Er tut etwas, das in einem Markt wie diesem sehr attraktiv ist – er hält Sie in den S&P 500 investiert, aber mit einer Wendung: Er verschafft Ihnen einen übergroßen Einkommensstrom, der tatsächlich noch wächst stabil, wenn die Volatilität zunimmt.

Ein einzigartiger CEF, der Indexfonds zermalmt – insbesondere in wilden Märkten

Natürlich kennen wir CEF-Investoren den Wert der hohen Auszahlungen unserer Fonds: Sie lassen uns einen Marktsturm überstehen ohne Aktien verkaufen zu müssen, um unser Einkommen aufzubessern, ein verzweifelter Schritt, von dem wir alle wissen, dass er unsere Notgroschen schrumpfen lässt und unsere Einnahmequellen.

Erbärmlich niedrige Renditen sind das Hauptproblem, das Indexfonds plagt, einschließlich des beliebtesten Indexfonds überhaupt SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPION
), mit seinen mageren 1.5 % Rendite. Zum Glück für uns gibt es einen CEF, der speziell entwickelt wurde, um dieses Problem anzugehen: die 7.9 %-Rendite Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX).

SPXX ist immer Es lohnt sich, auf Ihrer Beobachtungsliste zu bleiben und in volatilen Zeiten einen Kauf in Betracht zu ziehen. Es enthält das gleiche Zeug wie SPY, also bekommen Sie S&P 500-Stars wie Apple
AAPL
(AAPL), Amazon.com (AMZN) und Unitedhealth Group
UNH
(UNH), aber mit ein paar wichtigen Unterschieden.

Der Erste? Eine Dividende, von der ein typischer S&P 500-Investor nur träumen kann: SPXX bringt zum jetzigen Zeitpunkt eine Rendite von 7.9 %.

Der andere Unterschied besteht darin, wie SPXX diese Auszahlung generiert: Es verkauft Covered-Call-Optionen, eine Strategie, die bei Marktvolatilität am effektivsten ist. Covered Calls geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktien des Verkäufers zu einem festgelegten Preis zu einem vorher festgelegten Datum in der Zukunft zu kaufen. Wenn die Aktie diesen Preis nicht erreicht, behält der Verkäufer sie. Aber egal, wie diese Geschäfte ablaufen, der Verkäufer behält die Gebühr, die dem Käufer für dieses Recht in Rechnung gestellt wird. Diese Gebühren erhöhen die Dividende von SPXX.

Da der Bargeldbetrag, den SPXX für seine Call-Optionen erhält, an die Volatilität gebunden ist, bedeutet mehr Angst auf dem Markt einen größeren Einkommensstrom, den SPXX übergeben kann.

Natürlich sind sich andere Anleger dessen bewusst, weshalb dieser Fonds im Wesentlichen zum Nennwert gehandelt wird – ein Abschlag von 0.6 % auf den Nettoinventarwert (NAV oder der Wert seines Portfolios), während ich dies schreibe. Aber wenn Sie glauben, dass die Märkte volatiler werden, bevor sie sich beruhigen (meiner Meinung nach eine gute Wette), könnte dies eine gute Gelegenheit für einen Kauf sein, da ein oder zwei weitere starke Ausverkäufe den Abschlag des Fonds in eine Prämie verwandeln könnten.

Das führt uns zu der Frage, die sich jeder stellt: Wann wird sich diese Volatilität beruhigen? Natürlich kann das niemand vorhersagen, aber schauen wir uns an, was uns einige Schlüsselindikatoren sagen:

CNNs viel beachteter Indikator für Marktangst liegt bei 13 – auf einer Skala von 0 bis 100! Während ich es für kurze Momente etwas niedriger gesehen habe, ist es ungefähr so ​​​​nah an 0 wie nie zuvor, was bedeutet, dass der Markt tatsächlich ein sehr schlechtes Umfeld eingepreist hat.

Das ist so ziemlich immer der Zeitpunkt zum Kaufen – besonders wenn es Hunderte von CEFs gibt, die verlässliche Einkommensströme mit einer Rendite von 8 % oder mehr bieten, wie SPXX.

Was ist mit dem Rest des Marktes?

Als nächstes schauen wir uns den Schrittmacher in all dem an: die Federal Reserve.

Im Moment ist der Markt in Panik, weil die Fed eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte angekündigt hat, die höchste seit fast 30 Jahren und mehr als die Anleger vor ein paar Wochen erwartet hatten. Die Fed deutete auch an, dass aggressivere Zinserhöhungen bevorstehen.

Meiner Ansicht nach haben die Aktien das und mehr eingepreist. Wenn wir uns den Futures-Markt ansehen, können wir sehen, dass er eine ähnlich große Zinserhöhung im Juli erwartet, dann zwei 50-Basispunkte-Erhöhungen im September und November, gefolgt von kleineren im Dezember und Februar.

Aber wenn wir weiter hinausschauen, sehen wir ein mögliches Licht am Ende des Tunnels. Die Zinserhöhungen der Fed sollen laut Terminmarkt im März 2023 enden, und bis Mitte nächsten Jahres deutet die obige Grafik darauf hin, dass Zinssenkungen möglich sind.

Dies ist sinnvoll, da die Inflation des nächsten Jahres mit 2022 verglichen wird – einem Jahr massiver Preissteigerungen. Das würde es der Inflation im Jahr 2023 schwerer machen, so schlecht auszusehen wie heute, selbst wenn die Preise weiter steigen. Dies wäre eine Erleichterung für die Märkte.

Das bedeutet übrigens nicht, dass Sie mit dem Kauf von Aktien bis März 2023 warten sollten. Denken Sie daran, dass der Markt vorausschauend ist, sodass der März wahrscheinlich zu spät sein wird. Aber was ist später in diesem Jahr? Das könnte der Zeitpunkt zum Kaufen sein – oder der Markt könnte erkennen, dass das Worst-Case-Szenario bereits eingepreist ist, und sich nächste Woche erholen.

Wie ich oben gesagt habe, ist es unmöglich, die Unterseite anzurufen (jeder, der sagt, dass er dies tun kann, lügt). Womit wir wieder bei SPXX wären. Der Fonds kann die Anleger für diese Erholung am Markt halten und ihnen gleichzeitig einen großen Einkommensstrom bieten, um sie zu überbrücken (und dieser Einkommensstrom wird durch die ertragsgenerierende Optionsstrategie des Fonds gestärkt).

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchenfonds mit sicheren Dividenden von 8.4%."

Offenlegung: keine