SVB Financial Group teilt Krater bei Bekanntgabe des Aktienverkaufs

Aktien der SVB Financial Group (SIVB) brechen zusammen, nachdem die Holdinggesellschaft der Silicon Valley Bank bekannt gegeben hat, dass sie Aktienverkäufe in Höhe von 2.25 Milliarden US-Dollar aufbringen will, um ihre finanzielle Position zu stützen.

SVB plant den Verkauf von Stammaktien und obligatorischen wandelbaren Vorzugsaktien im Wert von 1.75 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus wurde darauf hingewiesen, dass der globale Wachstumsaktienfonds und langjährige Kunde General Atlantic Aktien im Wert von 500 Millionen US-Dollar kauft.

In einem Brief an die Investoren erklärte CEO Greg Becker, dass die Mittel benötigt werden, weil die Bank „anhaltend hohe Zinssätze, unter Druck stehende öffentliche und private Märkte und einen erhöhten Cash-Burn von unseren Kunden erwartet, wenn sie in ihre Unternehmen investieren“.

Die SVB ist ein wichtiger Kreditgeber für Startups, insbesondere in der Tech-Sektor, und wurde verletzt, als die Ausgaben für sie sanken. Das Unternehmen stellte in seinem Investorenaufruf vom Januar fest, dass es mit langsamen öffentlichen Märkten und weiteren Rückgängen rechnet Risikokapital (VC) Bereitstellung und einem erhöhten Cash-Burn in der ersten Hälfte des Jahres 2023.

Becker wies jedoch darauf hin, dass die VC-Ausgaben zwar wie erwartet waren, „der Cash-Burn der Kunden jedoch hoch geblieben ist und im Februar weiter zugenommen hat, was zu niedrigeren Einlagen als prognostiziert führte“. Er fügte hinzu, dass die damit verbundene Verschiebung im Finanzierungsmix der SVB hin zu teureren Einlagen und kurzfristigen Krediten zusammen mit höheren Zinssätzen weiterhin Druck ausübe Nettoanlageertrag (NII) und Nettozinsspanne (NIM).

Führung ändern

Becker sagte, dass die SVB ihre Prognose für Einlagen im laufenden Quartal und für das Gesamtjahr, Nettoanlageerträge, Nettozinsmarge und Ausgaben gesenkt und gleichzeitig die Prognose für das kernfreie Einkommen für das Gesamtjahr angehoben habe.

Becker blieb optimistisch und argumentierte, dass die VC-Ausgaben zwar kurzfristig begrenzt bleiben würden, „die Innovationswirtschaft heute jedoch besser positioniert ist, um einen Abschwung zu überstehen als in früheren Zyklen“.

Die Aktien der SVB Financial Group stürzen um 47 % und in den letzten 74 Monaten um 12 % ab. Sie sind auf dem niedrigsten Stand seit dem Pandemie-Crash im April 2020.