Aktienkurs steigt, da Roku die Erwartungen übertrifft

Die zentralen Thesen

• Die Aktie von Roku stieg am Donnerstag um 11 %, nachdem das Unternehmen am 15. Februar seinen Gewinnbericht veröffentlicht hatte
• Das Unternehmen meldete im vierten Quartal einen Umsatz von 4 Millionen US-Dollar, gegenüber den prognostizierten 867.4 Millionen US-Dollar
• Das Management warnte davor, dass wirtschaftliche Faktoren 2023 zu Herausforderungen führen könnten, erwartete jedoch ein positives bereinigtes EBITDA für das Gesamtjahr 2024

Roku lieferte überraschende Gewinne für das vierte Quartal 4, die die Erwartungen übertrafen, da das Unternehmen Wachstum in seinem Plattformgeschäft meldete. Im Vorquartal warnte Roku die Anleger, dass das Unternehmen mit einem schwächer als erwarteten Q2022-Ergebnis konfrontiert sei.

Zu dieser Zeit dachte das Management, dass der Inflationsdruck und die Verlangsamung der Werbung Herausforderungen schaffen würden. Glücklicherweise waren ihre Prognosen ungenau und das Unternehmen übertraf die Erwartungen.

Kann Roku seine Siegesserie fortsetzen und was bedeuten die Prognosen des Unternehmens für Investoren? Wir werden uns den Gewinnbericht ansehen und sehen, wohin die Aktie im Jahr 2023 steuern könnte.

Der Markt war in letzter Zeit volatil, aber Anleger können erfolgreiche Portfolios erstellen, indem sie Tools nutzen, die künstliche Intelligenz (KI) verwenden. Du kannst herunterladen Q.ai um Ihr Portfolio noch heute mit benutzerfreundlichen Anlagekits aufzubauen.

Was ist Roku?

Roku wurde 2002 von Anthony Wood gegründet und vertreibt verschiedene digitale Mediaplayer mit Fokus auf Streaming. Es bietet auch Werbedienste an und hat seine Hardware und Software an andere Unternehmen lizenziert.

Ursprünglich wurden Roku-Fernseher in Zusammenarbeit mit Fernsehherstellern hergestellt, und Roku stellte nur die Software zur Verfügung. Im Januar 2023 gab das Unternehmen jedoch bekannt, dass es seine eigenen Fernseher für den Verkauf an Verbraucher herstellen werde.

Kennzahlen aus dem Ergebnisbericht

Der Gewinnbericht von Roku enthielt einige Höhen und Tiefen. Das Management erklärte: „Während der zyklische wirtschaftliche Druck unser Geschäft beeinträchtigt, bleiben zwei Dinge wahr: Der langfristige Trend, der unser Geschäft stützt, bleibt intakt, und die Kombination aus unserer Größe, unserem Engagement und unserer Innovation positioniert Roku außergewöhnlich gut, um von einer Erholung des Marktes zu profitieren.“

Die Zahl der aktiven Kontoinhaber stieg von 65.4 Millionen im dritten Quartal auf 70 Millionen im vierten Quartal. Im Vergleich dazu erreichte Konkurrent Tubi nur 64 Millionen monatlich aktive Nutzer.

Die Plattformeinnahmen stiegen um 5 % auf 731.3 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund von Werbeverkäufen. Leider gingen die Geräteverkäufe um 18 % auf 135.8 Millionen US-Dollar zurück.

Für die Zukunft prognostiziert Roku trotz verschiedener „Makrounsicherheiten“ einen Gesamtumsatz von 700 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 1 und inflationär Herausforderungen, die es in seinem Brief an die Aktionäre erwähnt. Diese Prognose liegt über der Schätzung der Wall Street von 692 Millionen US-Dollar.

Wie sieht die Zukunft für Roku aus?

Die kommenden Jahre für Roku könnten über Erfolg oder Misserfolg des Unternehmens entscheiden. Obwohl der Ergebnisbericht dieses Quartals positiv war, warten die meisten Investoren darauf, dass sich die Rentabilität des Unternehmens abzeichnet.

In dem Brief an die Aktionäre sagten Chief Executive Anthony Wood und Chief Financial Officer Steve Louden: „Durch eine Kombination aus Betriebskostenkontrolle und Umsatzwachstum verpflichten wir uns zu einem Weg, der ein positives bereinigtes EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) liefert ) für das Gesamtjahr 2024.“

Auch die Zukunftsaussichten waren positiv, und das Unternehmen strebt ein Comeback an.

Was passiert mit der Roku-Aktie?

Die Roku-Aktie ist seit Jahresbeginn um mehr als 70 % gestiegen, aber in den letzten 51 Monaten um etwa 12 % gefallen. In dem Bericht verzeichnete das Unternehmen einen vierteljährlichen Nettoverlust von 237 Millionen US-Dollar oder 1.70 US-Dollar pro Aktie. Analysten erwarteten einen Verlust von 1.72 USD je Aktie.

Darüber hinaus prognostizierten Analysten einen Verlust auf der Grundlage des bereinigten Gewinns von 131 Millionen US-Dollar, aber Roku verzeichnete ein besseres Ergebnis von 95.2 Millionen US-Dollar. Sogar der Umsatz stieg auf 867 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 865 Millionen US-Dollar im Vorjahr und übertraf damit die Analystenprognosen von 803 Millionen US-Dollar.

Während der Aktienkurs von Roku weit unter seinem Höchststand von über 473 $ im Juli 2021 liegt, sind die YTD-Ergebnisse des Unternehmens viel besser als das, was die Aktionäre im Jahr 2022 gesehen haben.

Der bullische Fall für Roku

Die große Frage potenzieller Investoren lautet: „Soll ich jetzt in Roku-Aktien investieren?“

Darauf gibt es keine eindeutige Antwort, denn persönliche Finanzen sind nicht ohne Grund persönlich. Außerdem ist die Aktie flüchtig, und nicht jeder kann mit dem Auf und Ab der Börse umgehen.

Der bullische Fall ist offensichtlich. Roku gewinnt weiterhin Marktanteile, da es mehr Hardware und Software verkauft. Investoren würden sich auch freuen, wenn ein Unternehmen wie Netflix oder Apple das Unternehmen aufkaufen würde.

Hier sind ein paar Argumente, die das Potenzial dieser Aktie aufzeigen:

• Die Zahl der Kontoinhaber von Roku wächst weiter. Das Unternehmen hat im dritten Quartal 2.3 3 Millionen neue aktive Benutzer hinzugefügt, um 2022 Millionen zu erreichen. Im vierten Quartal 65.4 wuchs die Zahl der Kontoinhaber auf 4 Millionen.
• Large-Cap-Unternehmen wie Netflix oder Amazon können aus mehreren Gründen versuchen, Roku zu kaufen. Zum einen hat Roku die schwere Arbeit geleistet, in Verbraucherhaushalte einzutreten. Dies könnte große potenzielle Renditen für Streaming-Giganten erbringen.
• Das Unternehmen dominiert langsam den Markt für TV-Plattformen. Nach Angaben ihrer Führungskräfte hält Roku 33 % des Marktanteils in Nordamerika, verglichen mit 16 % von Amazon Fire TV.

Langfristige Investoren werden mehr von dem zinsbullischen Szenario profitieren, wenn das Unternehmen in der Lage ist, das positive bereinigte EBITDA zu erwirtschaften, das Wood und Louden im Jahr 2024 prognostizieren.

Der bärische Fall für Roku

Der Aktienkurs von Roku ist in den letzten drei Jahren dramatisch geschwankt, da er Allzeithochs erreichte und sich Allzeittiefs näherte. Bei jedem Unternehmen müssen Anleger für eine große Auszahlung ein gewisses Risiko eingehen, aber ob die Auszahlung jemals von Roku kommen wird, steht noch nicht fest.

Das bearish Szenario umfasst die folgenden Hindernisse:

• Kleine Unternehmen mit Marktkapitalisierung müssen mehr für Werbung ausgeben, um schnell zu wachsen, aber sie haben wenig Geld für Werbung. Die Inflationsraten könnten die Gewinne von Roku weiter schmälern, da das Unternehmen weiterhin mit Schulden zu tun hat.
• Erhöhter Wettbewerb auf dem Markt erfordert mehr Beteiligungen an Verbraucherhaushalten. Dies ist ähnlich wie bei Netflix oder Tesla, wo das Unternehmen zuerst auf dem Markt ist, aber neue Unternehmen zu einer harten Konkurrenz werden.
• Die Anzeigenverkäufe gingen aufgrund einer möglichen Rezession und sinkender Verbraucherausgaben erneut zurück. Dies ist vielleicht das schlimmste Szenario für das Endergebnis von Roku.

Sollten Anleger in Roku und aufstrebende Technologien investieren?

Die Beantwortung der Frage, ob Sie investieren oder nicht, sollte immer auf Ihre Ziele zurückkommen und ob Sie die Ausdauer haben, damit umzugehen volatiler Markt.

Die kurzfristigen Aussichten für Roku sehen aufgrund mehrerer Herausforderungen, vor denen das Unternehmen steht, holprig aus. Langfristig könnten die Aussichten für Roku besser sein, wenn das Unternehmen seinen Marktanteil weiter erhöht und neue Produkte entwickelt, um sein Endergebnis zu verbessern.

Investoren, die auf dem Zaun stehen, könnten dies in Betracht ziehen Q.ai Emerging Tech Kit um das Investieren zu erleichtern. Die Software von Q.ai identifiziert führende Technologie-ETFs und -Aktien, um ein Gleichgewicht diversifizierter Anlagen im gesamten Sektor bereitzustellen. Besser noch mit Portfolio-Schutzkönnen Sie sich darauf verlassen, dass Ihr Portfolio geschützt ist, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Unter dem Strich

Investoren achten auf die Zukunft von Roku, da sowohl ihr Marktanteil als auch ihre Einnahmen steigen. Letztendlich überlegen die Anleger, ob es sich bei dieser Aktie noch um eine Wachstumsaktie handelt oder nicht.

Als das Unternehmen sein Ziel ankündigte, im Jahr 2024 einen bereinigten EBITDA-Gewinn für das Gesamtjahr zu erzielen, nahmen die meisten Anleger diese Nachricht mit Freude an, was dazu führte, dass die Aktie um 11 % stieg. Allerdings wird nur die Zeit zeigen, ob die Aktienwerte auf ihre Höchststände vom Juli 2021 zurückkehren werden.

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