S&P 500: 10 ertragsstarke Dividendenaktien, die nur Warren Buffett lieben könnte

Dividendenstarke Aktien sind bei den meisten S&P 500-Investoren dabei. Aber die Anleger scheinen zu glauben, dass Warren Buffetts Geschmack bei dieser Art von Aktien, nun ja, ein wenig daneben liegt.

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Zehn der ertragsstarken US-Aktien in Buffetts Portfolio von Berkshire Hathaway, einschließlich Materialien Firma Celanese (CE), finanziell Verbündeter finanziell (VERBÜNDETE) und Nicht-Basiskonsumgüter Paramount Global (FÜR), sind in diesem Jahr alle um 20 % oder mehr gefallen, heißt es in einer Analyse von Investor's Business Daily mit Daten von S&P Global Market Intelligence und MarktSmith.

Das ist eigentlich eine ziemlich schlechte Leistung für Buffett in diesem Jahr – ein Jahr, in dem Dividenden ausbezahlt werden weitgehend geschützt haben Anleger vor gigantischen Verlusten. Berkshire Hathaway besitzt 17 in den USA notierte Aktien, die mehr als die 500 % des S&P 1.7 abwerfen. Aber von Buffetts High-Yield-Picks sind mehr als die Hälfte in diesem Jahr immer noch um 20 % gefallen. Das ist viel schlimmer als der Rückgang des SPDR S&P Dividend ETF um 8.9 % in diesem Jahr (SDY).

Die kluge Auswahl von Dividendenaktien im S&P 500 ist so wichtig wie nie zuvor. Dividenden sind nach wie vor eine der einzigen Formen des Wachstums, und die Auswahl wird immer schwieriger.

„Die Dividendenerhöhungen setzen sich auf Rekordniveau fort“, sagte Howard Silverblatt, leitender Indexanalyst von S&P Dow Jones Indices. Aber „das Risiko-Ertrags-Verhältnis hat sich seit Beginn des dritten Quartals verschoben, da der Marktrückgang die Anleger zu sichereren, weniger volatilen Unternehmen bewegt hat, die Aktiendividenden produzieren, da Dividenden als Anker dienen und den Rückgang verlangsamen.“

Buffetts widersprüchliche Einschätzung der S&P 500-Dividenden

Buffett ist der Meister des Value-Investing, und Dividenden sind ein großer Teil davon. Leider scheinen viele der Dividendenaktien von Berkshire Hathaway nur solche zu sein, die Buffett lieben könnte.

Schauen Sie sich einfach die Statistiken an. Die meisten der in den USA notierten Beteiligungen von Berkshire Hathaway, etwa zwei Drittel, zahlen eine Dividende. Und er mag auch hohe Dividenden. Mehr als die Hälfte der Dividenden zahlenden Aktien von Berkshire Hathaway rentieren mehr als der S&P 500.

Aber das größte Problem für Buffett ist, dass die meisten davon einfach nicht funktionieren. Und das ist beunruhigend in einem Jahr, in dem Dividenden und Einkommen König sind.

Buffetts größter Hochdividenden-Dud: Celanese

Celanese, ein Hersteller von Hightech-Polymeren, ist dieses Jahr Buffetts größte Hochzins-Fehlzündung.

Buffett besitzt mehr als 8.4 % des Unternehmens, dessen Aktien eine Rendite von fast 2.9 % erzielen. Das ist fast das Doppelte der Rendite des S&P 500. Und doch ist die Aktie in diesem Jahr nirgendwo anders als gesunken, und zwar schnell. In diesem Jahr hat er mehr als 40 % nachgegeben, während der S&P 500 nur 20 % nachgegeben hat. Berkshire Hathaway ist in der Aktie, groß. Es ist der zweitgrößte Investor.

Was ist das Problem mit der Aktie? Die Rentabilität des Unternehmens schrumpft trotz seiner hohen Dividende. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen in diesem Jahr nur 17.93 US-Dollar pro Aktie verdienen wird. Wenn sie Recht haben, bedeutet das einen Gewinnrückgang von 1 %. Und 2023? Der Gewinn des Unternehmens soll um weitere 15 % sinken. Und deshalb sind andere Investoren als Buffett nicht beeindruckt.

Buffett brannte auf der Jagd nach Rendite in den Bereichen Finanzen und Medien

Und Buffetts Jagd nach Renditen bei S&P-500-Finanzwerten endete genauso schlecht.

Nehmen Sie Ally Financial, einen der neuen Favoriten von Berkshire Hathaway in der Branche. Buffetts Unternehmen besitzt fast 10 % des Unternehmens, was beeindruckende 4.1 % ergibt. Nichtsdestotrotz sind die Aktien in diesem Jahr um vernichtende 35 % gefallen. Das lässt den Verlust des S&P 500 in diesem Jahr gering erscheinen. Das tut weh, da Berkshire Hathaway der zweitgrößte Aktieninhaber ist.

Auch Ally ist nur ein Finanzspiel mit hohen Dividenden, das Buffett verbrennt. Die Hälfte der ertragsstarken Blindgänger im Portfolio von Berkshire Hathaway stammt aus dem Finanzsektor.

Dem Ertrag zu widerstehen ist jedoch schwierig. Und Buffett liebt höchstwahrscheinlich die von Paramount Global gezahlte Rendite von 4.9 %. Die Rendite des Medien- und Unterhaltungsunternehmens gehört zu den größten im Portfolio von Berkshire Hathaway. Aber das Halten der Aktie für eine Dividende hat geschmerzt. Die Aktien der Aktie sind in diesem Jahr um mehr als 30 % gefallen. Und der Gewinn wird in diesem Jahr um mehr als ein Drittel sinken. Schade, dass Berkshire Hathaway fast 13 % des Unternehmens besitzt und der Aktionär Nr. 1 ist.

Buffetts gequälter Dividendenrekord

Natürlich ist ein Teil eines Jahres nicht lang, um den Erfolg beim Besitz von Hochzinsaktien zu messen. Und andererseits scheinen Dividenden nicht Buffetts einzige Priorität zu sein. Sein Unternehmen, Berkshire Hathaway, bleibt eines der wertvollsten Unternehmen im S&P 500, das selbst keine Dividende zahlt. Darüber hinaus ist Buffetts Nr. 1-Holding, Apple (AAPL) bringt nur 0.6 % ein – ein Bruchteil dessen, was der S&P 500 zahlt.

Aber zu sehen, wie Buffett der Rendite hinterherjagt und sich in einem guten Markt für Dividendenaktien verbrennt, ist ein Hinweis auf die Schwierigkeit dieser Art von Anlagestrategie.

Große Dividenden verbrennen Buffett

Die in den USA notierte Berkshire Hathaway ist in diesem Jahr um 20 % oder mehr gefallen, obwohl sie mehr als der S&P 500 einbrachte

Quellen: IBD, S&P Global Market Intelligence basierend auf der aktuellen Dividendenrendite des S&P 500 von 1.7 %

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