Versandaktien: Matson sagt, dass dies seinen Höhepunkt erreicht hat, Danaos sieht diesen Schluckauf voraus

Seefrachtführer Matson (MATX) und Schiffsvermieter Danaos (DAC) rief am Montag Anzeichen einer gewissen Lockerung auf dem Containerschifffahrtsmarkt hervor, da die Nachfrage nach importierten Waren nach einem Boom in der Pandemiezeit schwankt.

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Beide Unternehmen machten die Bemerkungen in ihren Gewinnberichten für das zweite Quartal. Matsons Ergebnisse waren gemischt. Aber es hieß, die Frachtraten „haben wahrscheinlich vorerst ihren Höhepunkt erreicht“, was die Bemerkungen aus dem letzten Monat widerspiegelt und möglicherweise eine Erleichterung für Unternehmen bietet, die durch höhere Versandkosten unter Druck geraten sind, nachdem die Lieferkettenkrise des letzten Jahres Häfen und Lagerhäuser unterstützt hat.

In der Zwischenzeit sagte Danaos, dessen Gewinne gestiegen sind, dass es eine wirtschaftliche Verlangsamung erwarte. Es hieß aber auch, dass Umweltvorschriften und zahlreiche Ineffizienzen die Versandpreise weiterhin gegenüber den Normen vor der Pandemie erhöhen könnten.

Die Ergebnisse kommen, da die Sorgen um eine Rezession die Märkte dominieren, nachdem die Preise für Grundnahrungsmittel wie Lebensmittel und Kraftstoff gestiegen sind, und weil die Anleger versuchen, gemischte Signale aus der Wirtschaft zu verarbeiten.

Die Schifffahrtsaktien haben ihre Anfang dieses Jahres erreichten Höchststände weitgehend verloren. Die Seefrachtraten sind gesunken. Aber sie liegen immer noch über dem Niveau von 2019.

Matson-Einnahmen

Matson verdiente im Quartal 9.49 $. Das war besser als die von FactSet prognostizierte 8.81 US-Dollar pro Aktie sowie Matsons eigene Prognosen von 9.31 bis 9.42 US-Dollar.

Die gesamten Betriebseinnahmen beliefen sich auf 1.261 Milliarden US-Dollar. Das war knapp unter den Schätzungen für 1.268 Milliarden Dollar.

Die Matson-Aktie war am Montag nach Geschäftsschluss unverändert. Die Aktien stiegen während der regulären Sitzung um 0.2 % auf 91.82 und testeten die Unterstützung an ihrer 200-Tage-Linie. Die Aktie hat ein Composite Rating von 94. Sein EPS-Rating beträgt 99.

Von Honolulu aus verkehren Containerschiffe, Lastkähne und andere Schiffe von Matson zwischen der Westküste, Asien und Alaska. Das Unternehmen verfügt über einen beschleunigten Service, der von China nach Long Beach fährt.

Matson sagte in einer Erklärung am Montag: „Unsere China Service verzeichnete weiterhin eine erhebliche Nachfrage nach seinen beschleunigten Seetransporten, da das Volumen für E-Commerce, Bekleidung und andere Waren weiterhin hoch war.“

Da die Zinsen jedoch ihren Höhepunkt erreichten, erwartete sie „einen geordneten Markt für den Rest des Jahres“. Aber es sagte auch, dass es erwarte, dass die Kapazität auf seinen Schiffen knapp bleibe, und dass es erwarte, seinen Expressdienst zwischen China und Kalifornien bis zur Hochsaison im Oktober aufrechtzuerhalten. Dieser Service wurde letztes Jahr inmitten des Lieferkettenchaos von 2021 eingeführt.

Matson sagte auch: „Wir sehen eine solide Nachfrage nach unserem China-Service, da sich Chinas Fabrikproduktion weiterhin von den Herausforderungen der Lieferkette im Zusammenhang mit Covid-19 erholt. In den letzten Wochen haben wir jedoch einen allmählichen Rückgang des transpazifischen Frachtratenumfelds von den Höchstständen zu Beginn dieses Jahres gesehen.“

Die Bemerkungen des Unternehmens ähnelten denen, die es bei der Bekanntgabe einiger vorläufiger Ergebnisse im vergangenen Monat machte.

Sowohl Matson als auch Danaos berichten, dass nach Engpässen in der Lieferkette im vergangenen Jahr Gewinne für Containerschiffe auf Rekordhöhen gestiegen sind. Ein Rückgang der Geschäftstätigkeit im Jahr 2020, als die Covid-Beschränkungen die Welt bedeckten, ließ die Lieferanten auf die folgende Nachfragewelle unvorbereitet zurück, da viele Menschen, die zu Hause festsaßen, Dinge online kauften.

In jüngerer Zeit sind die Sorgen vor einem Abschwung gewachsen. Die US-Wirtschaft schrumpfte im zweiten Quartal, nachdem es auch im vorangegangenen Quartal geschrumpft war.

Einzelhändler mögen Target (TGT) und Walmart (WMT) haben mit steigenden Lebensmittelpreisen Verschiebungen weg von Ausgaben für Artikel wie Fernseher und Kleidung festgestellt. Der Stau der Schiffscontainer in den Häfen von Los Angeles und Long Beach – die sichtbarste Darstellung der weltweiten Stolpersteine ​​in der Lieferkette im vergangenen Jahr – hat nachgelassen.

Am Freitag waren jedoch noch 21 Containerschiffe vor diesen Häfen auf dem Wasser geparkt, und in den Häfen an der Ostküste hat sich der Verkehr aufgebaut. Rangierbahnhöfe bleiben gesichert. Die längerfristigen Auswirkungen der Wiedereröffnung Chinas nach Covid-Sperren auf den Versand sind unklar.

Danaos-Einnahmen

Danaos verdiente 7.59 $ pro Aktie. Das lag deutlich über den Schätzungen von 5.68 $ pro Aktie. Der Umsatz betrug 250.9 Millionen US-Dollar und lag damit über den Prognosen von 206 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen kündigte für das zweite Quartal eine Dividende von 75 Cent je Aktie an.

„Ein Zusammentreffen von Faktoren, darunter hohe Energiepreise, Inflation und die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine, wird wahrscheinlich zu einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums führen und sich negativ auf das Handelsvolumen auswirken“, sagte CEO John Coustas in einer Erklärung.

„Auf der anderen Seite halten anhaltende Ineffizienzen auf der Landseite der Lieferkette und das Wiederaufleben von Covid in China die Schiffsauslastung hoch, was zu längeren Wartezeiten im Hafen führt“, fuhr er fort.

Er sagte auch, er erwarte, dass steigende Treibstoffkosten die Linienunternehmen wahrscheinlich dazu veranlassen würden, die Segelgeschwindigkeit zu reduzieren – ein Versuch, weniger Treibstoff zu verschwenden und mehr Distanz aus einer Gallone herauszuholen. Aber er sagte, dass dies möglicherweise erst im nächsten Jahr geschehen werde. Und er sagte, Umweltvorschriften zu Kohlenstoffemissionen würden auch zu niedrigeren Versandgeschwindigkeiten führen.

„Diese mildernden Faktoren deuten eher auf eine Schwächung als auf einen Zusammenbruch des Marktes hin, von der wir erwarten, dass sie zu Raten führen wird, die viel höher sind als vor der Pandemie“, sagte er.

Die Danaos-Aktie stieg nach Geschäftsschluss um 2.5 % auf 75.97 Aktienmarkt heute. Die Aktie erholte sich 50-Tage-Linie letzte Woche, liegt aber deutlich unter seinem 200-Tage-Wert.

Die Aktien sind in diesem Jahr bisher um etwa 2 % gestiegen, nachdem sie Anfang 2022 in die Höhe geschossen und dann bis Anfang Juli gefallen waren. Danaos' Zusammengesetzte Bewertung stand bei 81, mit einem EPS-Bewertung von 84. Das Unternehmen mit Sitz in Griechenland betreibt eine Flotte von 71 Containerschiffen.

Schifffahrtsaktien: „Konservativere“ Haltung

Im Mai sagte das Management von Danaos, es sei unwahrscheinlich, dass sich die Lieferketten lockern würden. Es stellte jedoch fest, dass „die Marktteilnehmer kurzfristig eine konservativere Haltung eingenommen haben“.

Unter anderem Schiffsaktien, Container-Liner ZIM Integrierter Versand (ZIM) wurde kaum verändert. Die Aktien standen kurz davor, die Unterstützung an ihrer 200-Tage-Linie wiederzuerlangen.

Star Bulk Carrier (SBLK), das Rohstoffe wie Eisenerz und Getreide transportiert, stieg am Montag nach Geschäftsschluss um 0.5 %. Die Aktien stiegen im Laufe des Tages um 4.3 % und eroberten ihre 50-Tage-Linie zurück. Star Bulk meldet am Donnerstag die Ergebnisse des zweiten Quartals.

Eagle Massenversand (EGLE), eine weitere Warenversandaktie, blieb nach Börsenschluss unverändert. Die Aktie stieg im Laufe des Tages um 2.5 %. Eagle Bulk berichtet ebenfalls am Donnerstag.

Die Wall Street war Anfang dieses Jahres etwas lockerer mit den Aktien der Rohstoffschifffahrt. Russlands Invasion in der Ukraine störte die Handelsströme für Rohstoffe und veranlasste einige Nationen, Produkte von weiter her einzuführen, wodurch die Nachfrage nach Schiffsdiensten hoch blieb. Auch breitere Infrastrukturausgaben außerhalb der USA stützten die Importnachfrage.

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