Segeln Sie mit diesen 3 großen Dividenden durch die nächste Rezession

Als Dividendeninvestoren – und insbesondere als Anleger geschlossener Fonds (CEF) – sind wir kennt Kurs halten, wenn Marktkorrekturen eintreten: Wir wollen nicht verkaufen und unsere wertvollen Auszahlungen kürzen!

Das ist das Gegenteil von den Fanboys und -girls, die sich mit Krypto, gewinnlosen Tech-Aktien, NFTs und Gott weiß was sonst noch beschäftigen. Wenn es zu einer Rezession kommt, steht es ihnen frei, auszusteigen – obwohl sie es tun immer Tu es viel zu spät. Dann müssen sie zusehen, wie die Inflation die Reste ihres Geldes verschlingt!

Indem wir auf Kurs bleiben, können wir nicht Wir müssen uns über diese Risiken Sorgen machen: Dank der hohen Renditen unserer CEFs können wir auch in schwierigen Zeiten abwarten und glücklich unsere Auszahlungen entgegennehmen, bis sich die Lage beruhigt.

Tatsächlich können wir mehr tun, als nur abzuwarten – wir können uns auf einen zuverlässigen Indikator verlassen, der uns sagt, wann die nächste Rezession kommt (Hinweis: Dort steht es). ist nicht einer am Horizont jetzt). Wenn unser „Rezessionssignal“ ertönt, können wir CEFs in Anspruch nehmen, die unser Einkommen steigern und unsere Volatilität glätten. Zwei davon besprechen wir weiter unten.

Aber lassen Sie uns zunächst über das Rezessionssignal sprechen, von dem Sie wahrscheinlich schon gehört haben: die Zinsstrukturkurve.

Dieses Diagramm zeigt die Differenz zwischen der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen und der Rendite 2-jähriger US-Staatsanleihen. Während ich dies schreibe, liegt Ersteres bei 1.816 % und Letzteres bei 1.196 %. Somit beträgt die „Spanne“ zwischen den beiden 0.62, eine positive Zahl.

Das macht Sinn. Wenn Sie eine 10-jährige Staatsanleihe kaufen, ist Ihr Geld schließlich ein Jahrzehnt lang gesperrt, sodass Sie für diesen Mangel an Liquidität entschädigt werden sollten. Wie Sie in der Tabelle sehen können, läuft es normalerweise so.

Aber in den letzten 45 Jahren ist diese Zahl sechsmal negativ geworden, was bedeutet, dass Anleger weniger Zinsen für das Halten einer längerfristigen Anleihe erhielten. Das macht keinen Sinn! Wenn dies geschieht, spricht man von einer invertierten Zinsstrukturkurve. Und jedes Mal, wenn diese Konstellation eintritt, folgt eine Rezession, oft innerhalb von sechs bis 18 Monaten.

Wenn wir also die nächste Rezession vorhersagen wollen, müssen wir nur die Renditekurve der US-Staatsanleihen im Auge behalten, und sobald sie umkippt, wissen wir, dass eine Rezession bevorsteht.

Wie man die nächste Rezession übersteht (mit „No-Drama“-Dividenden von über 7 %)

Hier bieten uns unsere High-Yield-Closed-End-Fonds (CEFs) einen großen Vorteil, da wir beim Kauf immer einen Rabatt verlangen. Das liegt daran, dass ein CEF mit einem hohen Abschlag auf den Nettoinventarwert (NAV oder den Wert des Fondsportfolios) als „Stoßdämpfer“ für unser Portfolio fungieren kann, da es für einen stark abgezinsten Fonds schwierig ist, billiger zu werden!

Wir haben das in Aktion mit den beiden CEFs im Gesundheitswesen in unserem gesehen CEF-Insider Portfolio, das Tekla Life Sciences (HQL) und Tekla Healthcare Investors (HQH) Fonds, die beide Anfang März 11 mit Abschlägen von rund 2020 % gehandelt wurden. Wie Sie sehen können, fiel dieses Duo nicht so weit wie der S&P 500, als der Absturz kam, und sie erholten sich schneller (und höher) als der Markt Ihre Rabatte verringerten sich bis zum Jahresende auf rund 7 %.

Darüber hinaus erzielen beide Fonds in der Vergangenheit eine Rendite von 7 % bis über 9 %. Und da die oben genannte Rendite Dividenden beinhaltet, erfolgte ein Großteil davon in bar.

CEFs für Kommunalanleihen durchleben Korrekturen

Wir müssen uns hier nicht nur auf unsere Rabatte verlassen: Wir können uns durch die Aufnahme von Fonds, die ihre eigene Volatilität aktiv reduzieren (und auch unser Einkommen steigern), einen weiteren Schutz bieten. Nehmen Sie CEFs, die Kommunalanleihen halten, die viel weniger volatil sind als Aktien und hohe Dividenden bieten, die für die meisten Anleger steuerfrei sind. Beide Stärken machen sie zu großartigen Optionen in schwierigen Zeiten.

Um zu sehen, was ich meine, betrachten Sie die BlackRock Municipal Income Trust (BLE) und für BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY), Beides habe ich in meiner Montagskolumne zum Thema Contrarian Outlook hervorgehoben. Beide haben die letzten beiden Rezessionen überstanden (mehr haben sie nicht erlebt) und nebenbei Geld verdient.

Und wir sollten den Wert dieses steuerfreien Einkommensvorteils nicht außer Acht lassen. Im Moment bringt BLE eine Rendite von 5.3 %, was für sich genommen durchaus solide ist, aber das könnte für Sie das steuerpflichtige Äquivalent einer Auszahlung von 8.8 % sein, wenn Sie in der höchsten Steuerklasse sind. Ebenso könnte die Rendite von MQY von 5.1 % einer Auszahlung von 8.1 % auf eine steuerpflichtige Aktie oder einen steuerpflichtigen Fonds für einen Gutverdiener entsprechen.

Covered-Call-Fonds ermöglichen Ihnen ein „abgeschwächtes“ Aktienengagement

Eine weitere Option ist ein Covered-Call-CEF, der Call-Optionen verkauft (Verträge, die Käufern die Möglichkeit geben, die Vermögenswerte des Fonds in der Zukunft zu einem festen Preis gegen sofortiges Bargeld zu kaufen).

Dies ist eine clevere Möglichkeit, Einnahmen zu erzielen, da die Aktie entweder zum festen Preis – dem sogenannten „Ausübungspreis“ – verkauft wird oder nicht. In jedem Fall behält der Fonds die Zahlung, die der Käufer für dieses Recht leistet, die sogenannte Prämie, und gibt sie als Teil ihrer Dividende an die Aktionäre weiter. Diese Strategie eignet sich besonders gut in volatilen Zeiten wie diesen.

Ein beliebtes Covered-Call-CEF ist das Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX). Wie der Name schon sagt, hält er die Aktien des S&P 500, sodass sein Portfolio dem eines beliebten Indexfonds wie dem ähnelt SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), mit Apple (AAPL), als oberste Holding, gefolgt von Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) und Tesla (TSLA).

Aber im Gegensatz zu SPY, das nur winzige 1.3 % abwirft, bietet Ihnen SPXX dank seiner intelligenten Dividendenstrategie eine beachtliche Dividendenausschüttung von 5.8 %.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchenfonds mit sicheren Dividenden von 7.5%."

Offenlegung: keine