In einem Bärenmarkt in den Ruhestand zu gehen, kann katastrophal sein – ein weiteres Jahr zu arbeiten kann einen großen Unterschied machen

Dies alles ist auf das Sequenzrisiko zurückzuführen, was im Wesentlichen bedeutet, dass bei Entnahmen aus einem Portfolio die Reihenfolge – oder die Reihenfolge – der Anlagerenditen den Gesamtwert Ihres Portfolios beeinflussen kann. Grundsätzlich sind Kontoabhebungen während eines Bärenmarktes schädlicher als die gleichen Abhebungen in einem Bullenmarkt.

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„Die Einzelheiten, wann Sie in Rente gehen, sind wichtig“, sagte Susannah Snider, Chefredakteurin für Finanzbildung bei SmartAsset. „Die Vorruhestandsjahre sind so wichtig.“

Nach 2022, in dem der S&P 500 stand
SPX,
-0.61%
um fast 20 % fiel, untersuchte SmartAsset zwei frühere Bärenmärkte – 2001 und 2008 – um zu sehen, wie sich der Beginn des Ruhestands in einem rückläufigen Jahr auf langfristige Anlageersparnisse auswirken kann und in welchem ​​Ausmaß. 

In der Studie hielt jeder Anleger zu Beginn eines Jahres, in dem Aktien an Wert verloren, 1 Million US-Dollar auf einem Anlagekonto. Jeder Sparer plante eine Auszahlungsrate von 4 % ein, die mit der historischen Inflationsrate steigen würde. Um es einfach zu halten, ging SmartAsset davon aus, dass die Konten keine erforderlichen Mindestausschüttungen oder vorgeschriebenen Abhebungen hatten.

Die Vorruheständler behielten jeweils ein gemischtes Portfolio von Anlagen, die zu 50 % an den S&P 500 und zu 50 % an die Wertentwicklung eines Rentenindex-Fonds gebunden waren, so die Studie.

Der einzige Unterschied zwischen den Anlegern war das Datum ihrer Pensionierung.

In jedem Bärenmarktszenario begann ein Anleger in einem rückläufigen Jahr mit Kontoabhebungen und sicherte frühzeitig Verluste. Der andere Investor wartete bis zu dem Jahr, in dem sich die Märkte zu erholen begannen.

Der Unterschied war riesig.

Im Beispiel des Bärenmarktes von 2001 zog Rentner A seinen Ruhestand voran und begann, Abhebungen vorzunehmen. Rentner B beschloss, die Abhebung vom Rentenkonto hinauszuzögern und sich dafür zu entscheiden, länger zu arbeiten oder weitere drei Jahre von Bareinlagen zu leben. 

„Trotz der gleichen jährlichen Renditen, Inflationsraten und anschließenden Abhebungen ist der Unterschied enorm“, sagte SmartAsset in der Studie. 

Das Konto des Rentners A ist jetzt 833,934 $ wert. Rentner B, der mit den Abhebungen wartete, bis sich der Markt erholte, hat ein Konto im Wert von 1,332,513 $ – oder 498,579 $ mehr, sagte SmartAsset.

Im Bärenmarktszenario von 2008 zog sich Rentner A zurück, veranlasste Abhebungen und hat heute ein Guthaben von 1,163,628 $.

Rentner B wartete nur ein weiteres Jahr, bis sich die Märkte erholten. Dieser Saldo beträgt heute 1,262,926 $. Die Gesamtdifferenz – nach nur einem zusätzlichen Jahr verspäteter Abhebungen – beträgt 99,297 US-Dollar, wie SmartAsset herausfand.

„Wir reden immer davon, dass der Markt über 30 Jahre steigen wird, und keine Sorge. Aber wir haben festgestellt, dass diese frühen Jahre wirklich eine Wirkung haben“, sagte Snider. „Wenn man nichts anders macht, kommt das Geld nicht zurück.“ 

Natürlich ist im Nachhinein 20-20. Aber die SmartAsset-Studie ist eine warnende Geschichte. 

Was bedeutet das nun für Fast-Rentner, die auf die turbulenten Märkte, die Aussicht auf ein paar weitere Zinserhöhungen und die drohende Gefahr einer möglichen Rezession blicken?

„Für dieses Jahr kann ich definitiv keine Prognose abgeben. Aber wenn Sie bald in den Ruhestand gehen oder ein neuer Rentner sind, kann es eine gute Idee sein, mit einem Finanzberater zu sprechen oder den Ruhestand aufzuschieben. Oder zu überlegen, aus welchem ​​Eimer Sie Geld nehmen, damit Sie keine Verluste einfahren, kann klug sein. Sehen Sie sich zu 100 % Ihre Alternativen an“, sagte Snider.

Natürlich hat nicht jeder aus gesundheitlichen oder Lebensumständen die Möglichkeit, drei weitere Jahre zu arbeiten.  

„Es muss nicht alles oder nichts sein. Es kann helfen, weiter zu arbeiten, sogar Teilzeit, oder als Berater oder Saisonjob, nur um ein gewisses Einkommen zu haben, damit Sie den Betrag, den Sie herausnehmen, reduzieren können“, sagte Snider. „Erwägen Sie, Geld aus einem kurzfristigen Spartopf zu nehmen, damit Sie keine Investitionsverluste einschließen. Oder 2 % statt 4 % abziehen.“

Snider sagte, die am wenigsten schmerzhafte Option sei ihrer Ansicht nach, große Ausgaben aufzuschieben, bis sich die Märkte erholen.

„Verschieben Sie den Urlaub, verschieben Sie die riesige Kreuzfahrt, die Sie sich erhofft hatten. Einige Ausgaben können angepasst werden. Es macht aber vielleicht keinen Spaß, das zu hören“, sagte Snider. 

Snider sagte, sie empfehle den Leuten nicht, die Märkte zu timen. Aber die Abhebungen für mindestens ein Jahr zu minimieren und eine erneute Bewertung vorzunehmen, könnte angesichts rückläufiger Märkte klug sein, sagte sie.

„Es ist schwer, allen pauschale Ratschläge zu geben. Ich würde sagen, betrachten Sie Ihre Ersparnisse ganzheitlich. Wenn Sie sich unsicher fühlen, muss der Ruhestand nicht alles oder nichts sein. Vielleicht gibt es Schritte, die Sie unternehmen können, um Ihr Risiko von Anlageverlusten einzudämmen“, sagte Snider. 

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