Rentner stehen vor einem Marktwirbel. Hier ist, was Berater sagen, was sie tun sollten.

„Dies ist wahrscheinlich einer der wenigen Fälle, wenn überhaupt, im Leben eines Menschen, in dem entweder Gold oder festverzinsliche Wertpapiere kein Sicherheitsnetz sind“, sagt Dan Ludwin, Präsident und Gründungspartner von Salomon & Ludwin in Richmond, Virginia. Er stellt fest dass die


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) ist seit Jahresbeginn um etwa 11 % gesunken. „Normalerweise erwarten die Leute ein kleines Zickzack in ihrem Portfolio, und im Moment geht es nur im Zickzack.“

Aber es ist nicht alles Untergangsstimmung, sagen Finanzberater. Jetzt ist vielleicht eine gute Gelegenheit, kleine Änderungen an einem Portfolio vorzunehmen – und sich vor allem an den Wert einer soliden Finanzplanung zu erinnern.

Jeremy Sharp, Finanzplaner und Gründer von Redeem Wealth in Gilbert, Arizona, schlägt Anlegern vor, ihre Portfolios neu auszurichten, wenn sie dies noch nicht getan haben, indem sie Gewinne aus den seltenen Beständen mitnehmen und angeschlagene Positionen ausbauen. „Einer der Verwalter, die wir verwenden, ist Betterment. Sie führen eine tägliche Neuausrichtung durch“, sagt Sharp und fügt hinzu, dass es für Gelegenheiten wie diese großartig ist.

Es könnte auch ein günstiger Zeitpunkt sein, um den Dip zu kaufen, vorausgesetzt, die Anleger strecken sich nicht zu sehr, warnen Berater. „Versuchen Sie nicht, einfach Geld einzuzahlen und zu hoffen, dass es sich in den nächsten sechs Monaten oder so auszahlt“, sagt Frank Pare, Finanzplaner und Gründer der PF Wealth Management Group in Oakland, Kalifornien.

Salomon & Ludwin nimmt regelmäßig einige Gewinne mit, wenn der Markt steigt, um trockenes Pulver in Abschwüngen einzusetzen. Am Montag fiel der S&P 500 auf Intraday-Niveaus, die 15 % unter seinem Allzeithoch lagen, was ein Kaufsignal für das Unternehmen auslöste. Laut Ludwin bedeutet dies den Kauf von Aktien-ETFs: Large-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-US-Fonds sowie entwickelte und aufstrebende internationale Märkte.

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Berater schlagen Rentnern vor, genügend Bargeld oder liquide Mittel zu haben, um die Lebenshaltungskosten für ein Jahr zu decken. Einige Finanzplaner gehen noch weiter und schlagen vor, dass Kunden genug auf der Hand haben, um zwei oder mehr Jahre zu überstehen. Laut Ludwin rät seine Firma Kunden, zwei bis drei Jahre „Lifestyle-Cash“ zur Hand zu haben, damit sie ihren Bedarf in fallenden Märkten ohne decken können Aktien verkaufen müssen. „Was wir den Leuten immer sagen, ist, dass der schlimmste Fehler, den man machen kann, darin besteht, gezwungen zu sein, auf einem rückläufigen Markt zu verkaufen, denn jeder Dollar, den man auf dem Markt verkauft, ist ein Dollar, der sich nie erholen wird“, sagt er.

Pare sagt, wenn Rentner über zusätzliches Geld verfügen, das sie investieren können – abgesehen von dem, was zur Deckung der Lebenshaltungskosten erforderlich ist –, könnten sie ihre Investitionen aufstocken, aber er warnt sie davor, „zu diversifizieren, zu diversifizieren, zu diversifizieren“.

Wert vs. Wachstum

Anleger sollten auch erwägen, einen Teil ihrer Aktienallokation in Richtung zu neigen Wertaktien, die in den letzten zehn Jahren hinter den Wachstumsaktien zurückgeblieben sind.

„Wenn Sie keinen Wert in Ihrem Portfolio haben, ist der heutige Tag eine deutliche Erinnerung daran, warum Sie darüber nachdenken sollten, sich einen zuzulegen“, sagt er Evelyn Zohlen, Präsidentin von Inspired Financial in Huntington Beach, Kalifornien. Sie sagt, dass Untersuchungen zeigen, dass Value Investing langfristig gute Ergebnisse erzielen kann, was jedoch nicht bedeutet, dass Anleger Wachstum vollständig meiden sollten.

UBS

Laut Finanzberater Michael Zinn ist angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit ein ausgewogener Ansatz erforderlich, obwohl sein Team an den Rändern zu Value-Aktien neigt – von denen einige „schockierend billig“ sind.

„Wir denken, dass eine Mischung aus hochwertiger Technologie und langfristigem Wachstum wegen dieses Rezessionsrisikos sinnvoll ist. Aber wir wollen die Inflation auch mit einigen rohstoffgetriebenen, aber großartigen Unternehmen bekämpfen“, sagt der in New York ansässige Berater.

Taktische Anpassungen

GenTrust hat ein gewisses Rohstoffengagement für Kunden hinzugefügt, die zuvor nicht in Sachwerte investiert waren, sagt Javi Sanchez, ein Berater des in Miami ansässigen Unternehmens. Am 1. Mai war ein Standard-60/40-Portfolio im bisherigen Jahresverlauf um etwa 12 % gesunken, während das gleiche Portfolio mit einer 5-prozentigen Allokation in Rohstoffe nur um etwa 9 % gefallen war, sagt er. 

Nach der russischen Invasion in der Ukraine erwartete GenTrust eine Energieverlagerung weg von fossilen Brennstoffen, so dass es sich mehr auf Investitionen in saubere Energie und Uran bewegt hat, das in der Kernenergieerzeugung verwendet wird, sagt Sanchez. Die Firma hat auch eine „kleine Neigung“ zu Norwegen, „da wir der Meinung waren, dass die Länder ihre Energieabhängigkeit von Russland loswerden würden“, fügt er hinzu.

Fixed Income 

Anleger sollten auch ihre festverzinslichen Anlagen angesichts des sich ändernden Zinsumfelds sorgfältig überprüfen. Zohlen sagt, dass sie inflationsgeschützte Staatsanleihen und I-Anleihen in Kundenportfolios verwendet hat, obwohl sie nicht ohne Nachteile sind. 

Ich binde Interesse gewinnen basierend auf der Kombination eines festen Zinssatzes und einer Inflationsrate, aber die Anleger sind darauf beschränkt, sie jedes Jahr im Wert von 10,000 $ zu kaufen. „Das schadet den meisten Kundenportfolios nicht unbedingt“, sagt Zohlen.

Anleger könnten auch nach Anleihen mit kurzer Laufzeit Ausschau halten. Greg Ghodsi, Finanzberater bei


Raymond James Financial
,
sagt, sein Team sei seit mehreren Jahren „weit übergewichtet für einjährige oder unter Anleihen für Rentner“ und vermeide Anleihen mit längeren Laufzeiten.

„Sie haben möglicherweise eine phänomenale Gelegenheit, wenn diese Anleihen fällig werden, um mit der zwei- oder dreifachen Rendite von vor 60 Tagen zu reinvestieren“, sagt Ghodsi, der in Tampa, Florida, ansässig ist.

Zinn von UBS sagt, dass er Versorgeraktien in Verbindung mit festverzinslichen Wertpapieren in Kundenportfolios einsetzt, und fügt hinzu, dass sie ein Inflationsschutz sein können, da Versorger ihre Dividenden normalerweise jedes Jahr erhöhen. Außerdem sind sie echte Vermögenswerte, sagt er. „Schulden sind ein Papierwert, der durch Inflation verschwendet werden kann“, sagt Zinn.

Zinn sagt, dass sein Team in einzelne Versorgungsaktien investiert, und warnt davor, dass sein Ansatz Sorgfalt und Recherche erfordert, um nach Unternehmen zu suchen, die gute Beziehungen zu ihren Aufsichtsbehörden haben. „Wir sind an regulierten Versorgungsunternehmen interessiert, die beständig Dividenden zahlen und diese Dividenden um 3 % bis 5 % pro Jahr erhöhen“, sagt er.

Bitcoins Untergang

Obwohl Investoren Pare regelmäßig nach Kryptowährungen fragen, hat er ihnen nicht empfohlen, in etwas zu investieren, was er als spekulative Investition ansieht.

Bitcoin
Der dramatische Rückgang in den letzten Monaten von etwa 67,000 $ im November auf etwa 32,000 $ heute hat seine Skepsis nur verstärkt.

„Ich denke, die Leute können die richtigen Renditen erzielen, ohne das Risiko-Rendite-Spektrum so weit zu verlassen“, sagt Pare, ein Berater seit 1996. „Ich würde den Leuten nicht sagen, dass sie bei einem Rückgang kaufen sollen. Das ist sicher."

Geschichtsinteressierte werden feststellen, dass dieses Jahr zwar bisher ein ereignisreiches für Investoren war, Märkte haben Schlimmeres erlebt. Und alle Bärenmärkte gehen zu Ende. Um den Kurs zu halten, ist es am besten, sich auf das zu konzentrieren, was Sie kontrollieren können, sagen Berater.

„Ihre Grenzen zu kennen und zu wissen, wie viel Sie ausgeben können, macht einen großen Unterschied, ob Sie Ihre Ziele erreichen können“, sagt Sharp.

Pare schlägt auch vor, dass Anleger den täglichen Marktschwankungen nicht zu viel Aufmerksamkeit schenken. „Am besten schaltest du den Fernseher aus, wenn du kannst“, sagt er.

Schreiben Sie an Andrew Welsch unter [E-Mail geschützt]  

– Ross Snel hat zu diesem Artikel Berichterstattung beigetragen