Zwei Rentner gewannen einen Schiedsspruch in Höhe von 5.2 Millionen US-Dollar
UBS
,
denen sie falsche Angaben, Ungeeignetheit und Verletzung der Treuepflicht in Bezug auf eine komplexe Optionshandelsstrategie vorwarfen.
Der Fall ist der jüngste in einer Reihe von Rechtskämpfe gegenüber der Yield Enhancement Strategy der Schweizer Bank, die aus Put- und Call-Optionen bestand. Es kommt auch, nachdem UBS im Juni zugestimmt hat, 25 Millionen Dollar zu zahlen Betrugsvorwürfe begleichen gebracht von der Securities and Exchange Commission. Die SEC sagte, UBS habe ihre Finanzberater nicht angemessen geschult und in Bezug auf die Strategie beaufsichtigt, und einige Berater und ihre Kunden hätten die Risiken nicht verstanden.
Das UBS-Logo
Matthew Lloyd/Bloomberg
UBS vermarktete und verkaufte YES von Februar 600 bis Februar 2016 an rund 2017 Investoren, nach Angaben der SEC. Die Kunden investierten schließlich etwa 2 Milliarden US-Dollar in die Strategie, bevor sie Ende 2018 schief ging, als die Marktvolatilität in die Höhe schnellte und die Optionsstrategie laut Aufsichtsbehörde einen Verlust von 18 % für das Jahr hinterließ.
Fälle abschließen. In der Folge begannen Kunden damit, Schiedsklagen gegen UBS einzureichen, und nun wurden kürzlich eine Handvoll Fälle zu einem Abschluss gebracht.
Zuletzt hat ein Schiedsgericht dem Rentnerehepaar George und Sandra Schüssel am 15. September Schadensersatz zugesprochen – fast drei Jahre, nachdem sie laut einer Kopie des Schiedsspruchs ihre Ansprüche gegen die UBS geltend gemacht hatten.
Das Paar sei mit dem Ergebnis "äußerst zufrieden", sagt Schussels' Anwalt John Rich von der New Yorker Anwaltskanzlei Rich, Intelisano & Katz.
„Der Schlüssel zu dem Fall war die Beziehung zwischen dem Makler und dem Kunden, wobei der Schwerpunkt auf der treuhänderischen Pflicht eines Finanzberaters lag“, sagt Rich. „Wir haben dem Gremium gegenüber deutlich gemacht, dass die treuhänderische Pflicht vom Berater mehr erfordert, als nur Verzichtserklärungen zu unterzeichnen.“
Neben der Zuerkennung von Schadensersatz an die Schüssells verurteilten die Schiedsrichter UBS auch zur Zahlung von 28,950 US-Dollar zur Deckung der Kosten der Anhörungen.
Ein UBS-Sprecher lehnte es ab, sich zu dem Fall zu äußern.
Die Anhörungen wurden wegen Covid-19 etwas verzögert, aber laut Rich schließlich persönlich abgehalten. „Wir denken, dass es wirklich wichtig ist, Zeugen, Klienten und Experten persönlich bei den Schiedsrichtern zu haben“, sagt er.
Rich habe den Fall zusammen mit seinem Kollegen und Anwaltskollegen Ross Intelisano verhandelt, sagt er. Der in New York ansässige Anwalt Jacob H. Zamansky, der andere ehemalige YES-Mandanten vertreten hat, war laut Schiedsspruch Co-Counsel in dem Fall.
Rich sagt, seine Anwaltskanzlei vertrete andere YES-Klienten in einem Schiedsverfahren gegen UBS.UBS hatte eine gemischte Platte in Schlichtung über die YES-Strategie. Im Juni verlor es zwei Fälle und wurde verurteilt, insgesamt mehr als 2 Millionen US-Dollar an geschädigte Investoren zu zahlen. Der Gewinn der Schüssells scheint jedoch laut Schiedssprüchen der bisher größte zu sein.
Schreiben Sie an Andrew Welsch unter [E-Mail geschützt]
Quelle: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo