Altersvorsorge angesichts längerer Lebensspannen überdenken

„Tom Brady ist ein perfektes Beispiel für etwas, das nicht für möglich gehalten wurde“, sagt Visser.

Natürlich spielt Brady, der kürzlich im reifen Alter von 45 Jahren seinen Rückzug aus dem Fußball verkündete, in einer eigenen Liga. Aber Vissers Argument ist klar: Der Rest von uns Normalsterblichen muss möglicherweise seine Annahmen über das, was in seinen letzten Jahren erreicht werden kann, sowie unsere Anlagestrategie überdenken. Ein potenziell jahrzehntelanger Ruhestand erfordert ein langfristig angelegtes Portfolio. Ebenso könnte es zu einem heiklen Balanceakt werden, Ihre Ausgaben zu kontrollieren und gleichzeitig den Ruhestand zu genießen.

Festhalten an Aktien

Betrachten Sie eine alte Faustregel für die Altersvorsorge: Subtrahieren Sie Ihr Alter von 100, und das ist der Prozentsatz, den Sie in Aktien haben sollten. Nach dieser Regel sollte ein 70-Jähriger 30 % des Vermögens seines Portfolios in Aktien halten.

Diese Regel scheint hoffnungslos überholt, wenn ein gesunder Erwachsener die Chance hat, 100 Jahre alt zu werden. Dieser 70-Jährige muss für weitere 30 Jahre planen, was bedeutet, in Aktien investiert zu bleiben, um das Wachstum zu generieren, das die Auswirkungen der Inflation bekämpfen kann.

Aktien sind der Motor, den Ihr Portfolio langfristig braucht, sagt Pete Bush, Berater bei der Cetera Financial Group und Mitbegründer der Horizon Financial Group in Baton Rouge, La.

„Die Leute neigen dazu zu denken: ‚Oh, ich stehe kurz vor der Rente. Ich gehe lieber auf Nummer sicher.“ Sie denken an den Ruhestand, nicht durch den Ruhestand“, sagt er.

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Tatsache ist, dass einige 70-Jährige genauso gesund sind wie 50-Jährige. Angesichts dessen schlägt Visser vor, dass Anleger ihr biologisches Alter berücksichtigen – im Wesentlichen ein Maß für Ihre Gesundheit, das sich stark von der Anzahl der Kerzen auf Ihrer Geburtstagstorte unterscheiden kann. Wissenschaftler arbeiten an Möglichkeiten, das biologische Alter genau zu testen. Einige der Techniken, zu denen die Analyse von Speichel- und Blutproben gehört, mögen wie Science-Fiction klingen. Aber Visser sagt, dass es für Anleger eine grundlegende Erkenntnis gibt: „Wie gesund Sie sind, sollte sich darauf auswirken, wie Sie über Ihr Portfolio denken.“

Die richtige Vermögensallokation zu finden, ist Teil des Puzzles. Bush sagt, dass Anleger erwägen sollten, ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Wert zu finden, und stellt fest, dass Wachstumsaktien in den letzten zehn Jahren gut, aber im letzten Jahr schlecht abgeschnitten haben. Auch internationale Aktien könnten in den kommenden Jahren bessere Renditen erzielen als US-Aktien, ein scharfer Kontrast zur Performance des Sektors in den letzten zehn Jahren. Das liegt teilweise daran, dass europäische und asiatische Aktien im Vergleich zu US-Aktien tendenziell günstiger sind. Der Vermögensverwalter Vanguard prognostiziert mit 10 % bis 7.2 % höhere annualisierte 9.2-Jahres-Renditen für die entwickelten Märkte außerhalb der USA als für die US-Märkte mit 4.7 % bis 6.7 %.

Gerade jetzt, wo die Zinsen höher sind, können Anleihen eine wichtige Rolle für Einkommen und Sicherheit spielen, sagt Jeremy Altfeder, Finanzberater bei Captrust. „Nehmen wir an, ein Kunde gibt in einem Jahr 100,000 US-Dollar aus. Also wollen wir den Bedarf eines Jahres beiseite legen. Wir können Schatzwechsel im Wert von 100,000 $ beiseite legen.“

Altfeder sagt, dass Anleger sich wohler fühlen können, wenn sie wissen, dass sie über ausreichende Mittel verfügen, manchmal bis zu sieben Jahre, je nach Kunde. „Es ist sehr vorhersehbar, wenn Sie Staatsanleihen und andere Instrumente auslegen“, sagt er. „Sie wissen, was die Anleihen bringen, wenn Sie sie bis zur Fälligkeit halten.“

Viele Finanzberater empfehlen auch ausgeklügelte Strategien mit alternativen Anlagen, Trusts und Nachlassplanung, die je nach Vermögen des Einzelnen, seiner Steuersituation, dem Wunsch, einen Nachlass an Erben oder wohltätige Zwecke zu hinterlassen, und Risikotoleranz angemessen sein können. Das Ziel ist es, dieses Geld dauerhaft zu machen, manchmal bis in die nächste Generation.

Work-Life-Balance neu interpretiert

Das Potenzial für ein längeres, gesünderes Leben schafft zusätzliche Anreize, länger zu arbeiten und mit der Einreichung bei der Sozialversicherung zu warten, um eine größere monatliche Leistung zu erhalten. Solche Schritte können Ihre Ersparnisse steigern und Ihrem Portfolio mehr Zeit zum Wachsen geben, bevor Sie mit dem Abheben von Geldern beginnen.

Anleger, die mehr sparen müssen, haben zwei zusätzliche Möglichkeiten, ihre Altersvorsorge aufzustocken. Erstens erlauben die aktualisierten Beitragsgrenzen des Internal Revenue Service Anlegern, bis zu 22,500 US-Dollar zu ihren 401(k), 403(b) und anderen Pensionsplänen im Jahr 2023 beizutragen, eine Erhöhung von 20,500 US-Dollar. Personen ab 50 Jahren können zusätzlich 7,500 $ über dieser Grenze sparen. Anleger, die einen langen Ruhestand planen, werden auch von der neuen Gesetzgebung profitieren, die eine schrittweise Erhöhung des Alters für erforderliche Mindestausschüttungen oder RMDs von 75 auf 72 Jahre vorsieht.

Natürlich müssen Sie nicht in Ihrem aktuellen Job bleiben oder sogar Vollzeit arbeiten. Chip Munn, ein Berater und CEO von Signature Wealth Strategies in Florence, SC, hat Kunden dabei geholfen, Wege zu finden, ihre Arbeit neu zu strukturieren, damit sie nicht in Eile in Rente gehen müssen. „Ältere Arbeitnehmer haben viel Wert und Einfluss“, sagt er. Aber möglicherweise gibt es in Ihrem Unternehmen keine formellen Programme, um Ihren gewünschten Zeitplan zu erfüllen, sagt er, „also müssen Sie vielleicht zu Ihrem Arbeitgeber gehen und sagen: ‚Hey, ich möchte nicht in Rente gehen, aber ich möchte arbeiten Teilzeit.' ”

Außerdem hat es Vorteile, aktiv zu bleiben. „Die glücklichsten und gesündesten Menschen arbeiten länger, aber weniger“, sagt er.

Eine Frühverrentung kann riskanter sein, als Sie vielleicht denken, selbst für diejenigen, die kalkulieren, dass sie über reichlich Ersparnisse verfügen. Cyndi Hutchins von der Bank of America hat das aus erster Hand gesehen. Ihre Großmutter ging im Alter von 55 Jahren in den Ruhestand und hatte einen 41-jährigen Ruhestand.

„Da begann ich, anders über den Ruhestand nachzudenken“, sagt Hutchins, Direktor für finanzielle Gerontologie in der Retirement Research and Insights Group der Bank. „Wir haben einen 10-, 15-jährigen Ruhestand geplant. Es gab viele Dinge, die wir nicht bedacht hatten. Sie hatte eine Rente, aber es war eine kleine Rente, und es war ziemlich schwierig, sie über 41 Jahre am Laufen zu halten.“ Schließlich musste ihre Familie zum Lebensunterhalt ihrer Großmutter beitragen.

Von 1960 bis 2015 stieg die Lebenserwartung in den USA um fast 10 Jahre von 69.7 auf 79.4 Jahre. Laut einem Bericht des Census Bureau aus dem Jahr 6.1 wird es voraussichtlich von 2016 bis 2060 um weitere 85.6 Jahre zunehmen, um ein Rekordhoch von 2020 Jahren zu erreichen. Und die Amerikaner leben zunehmend weit darüber hinaus. Fast ein Fünftel der US-Bevölkerung ist über 65 Jahre alt.

Angesichts der steigenden Inflation und der schwachen Aktien- und Rentenmärkte im letzten Jahr überrascht es nicht, dass mehr Menschen Angst haben, im Alter kein Geld mehr zu haben. Dazu gehören Menschen, die viel gespart haben. Laut einer von Natixis Investment Managers durchgeführten Umfrage unter vermögenden Anlegern aus dem Jahr 2022 glaubt mehr als ein Drittel der Millionäre, dass „es ein Wunder braucht“, um einen sicheren Ruhestand zu erreichen.

Diese Besorgnis führt zu einem Anstieg der Popularität von Rentenversicherungen, bei denen es sich um Versicherungsverträge handelt, die ein lebenslanges Einkommen versprechen können. Frank Paré, der Gründer von PF Wealth Management, sagt, er habe erwogen, für einige Kunden eine Sofortrente mit einmaliger Prämie oder SPIA als Teil des Altersvorsorgeplans zu verwenden. Bei einem SPIA zahlt ein Investor einen Pauschalbetrag an eine Versicherungsgesellschaft, die dem Rentenbesitzer einen lebenslangen regelmäßigen Zahlungsstrom bietet. Die Auszahlung der Rente hängt von mehreren Faktoren ab, darunter Alter und Geschlecht des Eigentümers.

Aber es gibt ein paar Vorbehalte, sagt Paré. Erstens können die Gebühren erheblich sein. Zweitens müssen Sie immer noch etwas Altersvorsorge in Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten halten. „Sie wollen sich nicht ohne genügend Liquidität außerhalb des SPIA zurücklassen, falls Sie sie brauchen“, sagt Paré.

Inflation ist ein weiteres Problem mit Annuitäten. „Wenn Sie keinen Inflationsreiter haben und sich die Inflation beschleunigt wie im letzten Jahr, dann ist Ihre Kaufkraft gefährdet“, sagt Paré.

Wenn Sie eine Annuität in Betracht ziehen, denken Sie daran, dass dies ein potenzielles Werkzeug in der Toolbox ist. „Ich glaube nicht an Wundermittel“, sagt Paré.

Ausgabenverwaltung

Neben der Maximierung des Einkommens müssen Rentner aller Vermögensebenen ihr Budget im Auge behalten und vermeiden, größere neue Ausgaben zu tätigen, die eine kostspielige Wartung erfordern, wenn sie in den Ruhestand treten, wie z. B. ein Ferienhaus oder ein neues Boot.

Die Gesundheitsversorgung ist wahrscheinlich der wichtigste Posten, den Rentner möglicherweise unterschätzen – insbesondere für gesunde Senioren, die das Glück haben, sehr lange zu leben. Ein Bericht von Fidelity Investments aus dem Jahr 2022 ergab, dass ein 65-jähriges Paar damit rechnen kann, im Ruhestand durchschnittlich 315,000 US-Dollar an Krankheitskosten auszugeben. Laut Fidelity, einem der landesweit größten 5(k)-Anbieter, stieg diese Schätzung gegenüber 2021 um 160,000 % und hat sich gegenüber den ursprünglichen 2002 US-Dollar im Jahr 401 fast verdoppelt.

Die Beibehaltung eines gesunden Lebensstils kann dazu beitragen, diese Kosten in den ersten ein oder zwei Jahrzehnten des Ruhestands niedrig zu halten, aber einige Dinge liegen einfach außerhalb unserer Kontrolle. Um sich auf kostspielige zukünftige Arztrechnungen vorzubereiten, sollten Sie in Erwägung ziehen, in ein Gesundheitssparkonto zu investieren, das große Steuervorteile bietet. „Wenn Sie zu einem HSA beitragen können und das Geld nicht zur Bezahlung der laufenden Gesundheitskosten verwenden können, dann ist dies eine großartige Möglichkeit, für die Langzeitpflege zu sparen“, sagt Hutchins von der Bank of America.

Die Entscheidung, wo Sie im Ruhestand leben werden, wirkt sich natürlich stark auf die Ausgaben aus. Machen Sie sich also frühzeitig Gedanken darüber. Einige Amerikaner ziehen es vor, in Staaten mit wärmerem Wetter und niedrigeren Lebenshaltungskosten zu ziehen. Wenn Sie das sind, berücksichtigen Sie, ob Ihre neue Gemeinde in der Lage sein wird, Ihre zukünftigen medizinischen Bedürfnisse zu erfüllen, nicht nur Ihre Hobbys.

Die meisten Amerikaner ziehen im Ruhestand nicht oder nicht weit um. Laut einer AARP-Umfrage von 50 möchten etwa drei Viertel der Erwachsenen ab 2021 Jahren langfristig in ihrem derzeitigen Zuhause bleiben. „Wenn Sie gesund und aktiv sind, ist es einfach, in Ihrem derzeitigen Zuhause zu bleiben“, sagt Hutchins. „Wenn Sie älter werden, denken Sie darüber nach, ob Ihr Zuhause altersgerecht ist.“ Wenn Sie zum Beispiel kein Badezimmer im ersten Stock haben, dann fügen Sie die Kosten für diese Renovierung Ihrem Finanzplan hinzu, sagt sie.

Das Geheimnis des Glücks

Am wichtigsten ist vielleicht, dass Berater und Gesundheitsexperten sagen, dass der Schlüsselfaktor für das Wohlbefinden im Ruhestand darin besteht, ein aktives soziales Leben zu führen. Mach dir ein Hobby, falls du noch keines hast. Freiwilliger bei einer Wohltätigkeitsorganisation. Essen Sie mit Freunden zu Abend.

Dieser Ratschlag mag kitschig klingen, aber es gibt erhebliche Vorteile für Ihre Gesundheit. Die Harvard Study of Adult Development, die seit 85 Jahren eine Gruppe von Erwachsenen und ihren Nachkommen verfolgt, hat herausgefunden, dass enge persönliche Beziehungen ein Schlüsselfaktor für Langlebigkeit sowie körperliche und geistige Gesundheit sind.

„Der schnellste Beschleuniger der Symptome des kognitiven Verfalls sind Isolation und Einsamkeit“, sagt Hutchins von der Bank of America. „Du musst sicherstellen, dass du weiterhin Kontakte knüpfen kannst und dass deine körperlichen und emotionalen Bedürfnisse befriedigt werden können.“

Wenn Sie für den Ruhestand planen, denken Sie darüber nach, mit wem Sie zu Mittag essen werden, sagt Joseph Coughlin, Direktor des MIT AgeLab. „Dabei geht es nicht nur darum, wie gut Ihr Anlageportfolio ist, sondern auch darum, wie gut Ihr soziales Portfolio ist? Hast du Freunde? Wenn Sie im Ruhestand umziehen, können Sie sie finden? Es braucht Zeit, um einen guten Freund zu finden“, sagt er.

Schließlich möchte man, wenn man 100 Jahre alt wird, enge persönliche Beziehungen haben – und genug Geld, um sich keine Sorgen zu machen.

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