Der Biotech-Sektor erlitt, wie die meisten Bereiche des Marktes, in der ersten Jahreshälfte einen soliden Schlag. In letzter Zeit hat sich die Leistung des Segments jedoch verbessert, und das hat dazu beigetragen, dass der NASDAQ Biotechnology Index (NBI) den NASDAQ überholt hat (13 % Anstieg in den letzten 3 Monaten gegenüber 3 % des NASDAQ).
Das Biotech-Team von Oppenheimer glaubt, dass es dafür eine einfache Erklärung gibt: „Wir glauben, dass ein Großteil der jüngsten Outperformance auf SMID-Obergrenzen zurückzuführen ist, von denen viele in den letzten Monaten bewundernswert gestiegen sind … Wir stellen eine Reihe erfolgreicher Ergebnisse aus wichtigen klinischen Studien fest Studien in dieser Gruppe [unter anderem Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma].“ Darüber hinaus „könnte die wachsende Zahl hochkarätiger M&A-Ankündigungen das Interesse von Spezialisten und Generalisten neu beleben.“
Dies lässt Oppenheimer feststellen, dass der Himmel für die Biotech-Industrie in 2H „etwas heller“ aussieht. Tatsächlich erwarten die Analysten von Oppenheimer, dass zwei Namen in die Fußstapfen ihrer Kollegen treten werden, indem sie in Kürze erfolgreiche Studienergebnisse veröffentlichen, die ihnen helfen könnten, voranzukommen.
Wir haben beide Ticker durch die laufen lassen TipRanks-Plattform um zu sehen, was der Rest der Straße mit ihnen vorhatte. Es sieht so aus, als seien nicht nur die Oppenheimer-Analysten zuversichtlich; beide werden vom Analystenkonsens als starke Käufe eingestuft, mit viel Potenzial nach oben. Lassen Sie uns also die Details herausfinden.
Madrigal-Arzneimittel (MDGL)
Die erste Wahl von Oppenheimer, die wir uns ansehen werden, ist Madrigal Pharmaceuticals, ein Biopharmaunternehmen im klinischen Stadium, das sich auf die Suche nach neuartigen Behandlungen für Fettlebererkrankungen konzentriert. Genauer gesagt ist das Unternehmen bestrebt, eine praktikable Behandlung für die NASH-Krankheit (Non-Alcoholic SteatoHepatitis) zu entdecken. Dies ist eine fortgeschrittenere Form der nichtalkoholischen Fettlebererkrankung (NAFLD).
Es wird angenommen, dass etwa 20 % der Erwachsenen weltweit und 30 % der Erwachsenen in den USA von NAFLD betroffen sind; 20 % dieser Bevölkerung haben NASH. Angesichts der Tatsache, dass derzeit keine von der FDA zugelassenen NASH-spezifischen Medikamente verfügbar sind, wird es höchstwahrscheinlich reichlich Belohnung für den geben, der zuerst eine praktikable Lösung auf den Markt bringt.
Der führende Produktkandidat von Madrigal ist Resmetirom (MGL-3196), ein auf die Leber gerichteter selektiver Schilddrüsenhormonrezeptor-ß-Agonist, der sich derzeit in klinischen Phase-3-Studien zur Behandlung von NASH befindet. Als solches könnte das Medikament möglicherweise das erste Medikament werden, das für diese Krankheit zugelassen wird.
Im Juni präsentierte das Unternehmen Daten auf dem International Liver Congress der European Association for the Study of the Liver (EASL 2022), auf dem Madrigal ausführliche Ergebnisse aus dem doppelblinden/placebokontrollierten Segment der Phase-3-MAESTRO-NAFLD-1-Studie bekannt gab.
Oppenheimer Analyst Jay Olson stellt fest, dass die Ergebnisse ausgesprochen positiv waren und betonte die Tatsache, dass Resmetirom „günstige Veränderungen bei Fibroscan und MRE bewirkte, wobei die größten Verbesserungen bei den am weitesten fortgeschrittenen Patienten beobachtet wurden“. Tatsächlich glaubt der Analyst, dass die Ergebnisse die Grundlage für eine bevorstehende Datenauslesung bilden.
„Wir glauben, dass die Ph3-MAESTRO-NAFLD-1-Ergebnisse eine risikomindernde Unterstützung für die Ph3-MAESTRO-NASH-Biopsiestudie bei NASH-Patienten (N≈2,000) bieten, die noch läuft, wobei Zwischenergebnisse für 4Q22 erwartet werden, die möglicherweise die Einreichung von Subpart-H unterstützen könnten für eine beschleunigte Zulassung“, erklärte der Analyst. „Frühere Ph2-Daten zeigten, dass sich ein verringertes Leberfett bei MRT-PDFF in einer NASH-Auflösung und einer Verbesserung der Fibrose niederschlägt.“
Was bedeutet das alles für Investoren? Während Olson glaubt, dass negative Ergebnisse die Aktie um ~80 % nach unten schicken könnten, könnten positive Top-Line-Ergebnisse aus der Studie die Aktien mehr als verdoppeln.
Olson ist offensichtlich zuversichtlich, dass Madrigal die Ware bringen wird. Untermauert wird das Outperform (dh Kaufen)-Rating des Analysten durch ein Kursziel von 170 $; diese Zahl macht Raum für 12-Monats-Gewinne von satten 162 %. (Um Olsons Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Es ist auch nicht so, dass andere Street-Analysten davor zurückschrecken, große Dinge für diesen Namen vorherzusagen. Mit 9 Käufen und 1 Halten in den letzten drei Monaten besteht Konsens darüber, dass MDGL ein starker Kauf ist. Das durchschnittliche Kursziel von 149.44 $ liegt zwar unter Olsons Prognose, weist aber immer noch auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial von 130 % hin. (Siehe MDGL-Aktienprognose auf TipRanks)
Milestone Pharmaceuticals (MIST)
Werfen wir nun einen Blick auf Milestone Pharmaceuticals, ein weiteres Biotech-Unternehmen, aber mit einem ganz anderen Auftrag. Das Unternehmen ist bestrebt, eine Behandlung für Arrhythmien und andere Herzerkrankungen zu finden.
Milestone hat alles daran gesetzt, Etripamil zu entwickeln, ein selbst verabreichtes Nasenspray, das als Therapie für Patienten mit paroxysmaler supraventrikulärer Tachykardie (PSVT) und Vorhofflimmern (AFib) indiziert ist.
Das Medikament befindet sich derzeit in einer Phase-2-Proof-of-Concept-Studie, in der es für die akute Behandlung von Vorhofflimmern mit schneller ventrikulärer Frequenz (RVR) bewertet wird. Aber noch wichtiger ist im Moment das fortgeschrittenere Programm, für das es einen bevorstehenden Katalysator gibt.
Etripamil wird in der Phase-3-RAPID-Studie zur Behandlung von paroxysmaler supraventrikulärer Tachykardie (PSVT) getestet – einem Zustand, bei dem die ungewöhnliche elektrische „Verdrahtung“ des Herzens zu einer unvorhersehbaren und wiederkehrenden schnellen Herzfrequenz führt. Die Krankheit wirkt sich auf das Leben von rund 1.6 Millionen Menschen in den USA aus, und die Suche nach einer Lösung wird nicht nur eine große Entwicklung darstellen, sondern auch eine Möglichkeit darstellen, die Belastungen und Kosten des Gesundheitswesens zu senken.
Milestone geht davon aus, Mitte des zweiten Halbjahres 2 Top-Line-Daten aus der Studie zu veröffentlichen und in Richtung der Anzeige, Oppenheimer's, zu gehen Leland Gershell mag das „Risiko-Ertrag“ hier.
„Der Erfolg des primären Endpunkts (Zeit bis zur Beendigung der Episode in den ersten 30 Minuten) sollte die Registrierungsanforderungen erfüllen und eine NDA-Einreichung im Jahr 2023 ermöglichen“, bemerkte der Analyst. „Wir glauben, dass Etripamil einen wichtigen therapeutischen Fortschritt sowie ein Mittel darstellt, um Belastungen und Kosten im Gesundheitswesen zu reduzieren, und dass es bereit ist, einen Spitzennettoumsatz von 500 Millionen US-Dollar allein bei PSVT zu erzielen. Eine Phase-2-Studie zu Vorhofflimmern mit schneller ventrikulärer Frequenz hat begonnen und könnte den Weg zu einer Möglichkeit zur Erweiterung des Schlüssellabels ebnen.“
Es ist daher keine Überraschung, dass Gershell Milestone mit einem Kursziel von 16 $ als Outperform (d. h. Kaufen) einstuft. Die Folgen für Investoren? Mögliches Aufwärtspotenzial von ~84 % gegenüber dem aktuellen Niveau. (Um Gershells Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Es ist klar, dass die Wall Street diesen Namen mag; MIST hat kürzlich 3 weitere Analystenbewertungen erhalten und alle sind positiv, was der Aktie ein Konsensrating von Strong Buy verleiht. Geht man vom durchschnittlichen Ziel von 14.50 $ aus, werden diese Aktien in einem Jahr 66 % wertvoller sein als sie es derzeit sind. (Siehe MIST-Aktienprognose auf TipRanks)
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Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die des vorgestellten Analysten. Der Inhalt soll nur zu Informationszwecken verwendet werden. Es ist sehr wichtig, dass Sie Ihre eigenen Analysen durchführen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html