(Bloomberg) – Newcrest Mining Ltd. lehnte ein anfängliches Übernahmeangebot in Höhe von 17 Milliarden US-Dollar durch den US-Konkurrenten Newmont Corp. ab, wobei der Interims-CEO des australischen Bergbauunternehmens sagte, das Unternehmen sei „viel mehr wert“.
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Es hat seinem Verehrer jedoch etwas Hoffnung gemacht, indem es angedeutet hat, dass es bereit ist, Zugang zu seinen Büchern auf nicht exklusiver Basis zu gewähren.
Der All-Shares-Deal wäre in diesem Jahr der weltweit größte gewesen und hätte den größten Goldminenkonzern der Welt geschaffen. Newcrest ist aufgrund der vergleichsweise langen Lebensdauer seiner Goldanlagen – mehr als 20 Jahre – sowie seiner Kupfervorkommen ein attraktives Ziel.
„Das Unternehmen steht nicht zum Verkauf und dies geschah unaufgefordert“, sagte Sherry Duhe, die Interims-CEO, in einem Interview mit Bloomberg Television. „Wir haben Newmont begrenzte Gespräche angeboten, um ein bisschen mehr darüber zu erzählen, wo wir Wert im Portfolio sehen, und so ist es offensichtlich, dass sie jetzt sehen, ob sie sich entscheiden möchten, sich zu engagieren.“
Newcrest-Aktien fielen am Donnerstag in Sydney um bis zu 2.5 %. Sie sind seit dem Handelsschluss am 6. Februar, dem letzten Handelstag vor dem Newmont-Angebot, immer noch um etwa 3 % gestiegen, liegen aber unter dem aktuellen Wert des Angebots, was darauf hindeutet, dass die Aktionäre nicht glauben, dass das Geschäft zum aktuellen Preis abgeschlossen wird.
Der australische Bergmann durchläuft eine Phase des Managementwechsels, nachdem sein erfahrener CEO, Sandeep Biswas, Ende letzten Jahres gegangen ist. Für Newmont, das bestrebt ist, etwas Abstand zwischen sich und dem Konkurrenten Barrick Gold Corp. zu bringen, ist der Deal eine Gelegenheit, zukünftige Unzen zu erwerben, aber auch zu skalieren, was wichtig ist, da Goldminenunternehmen versuchen, mehr nicht spezialisierte Investoren anzuziehen.
Newcrest hat „eine Tür für ein Geschäft mit höheren Prämien offen gelassen“, sagte Alex Barkley, Analyst bei RBC Capital Markets, in einer Notiz. Die Verantwortung liegt nun bei Newmont, eine Prämie für Newcrest zu finden, die auch seine eigenen Aktionäre zufriedenstellt, obwohl es möglich ist, dass der Deal nicht zustande kommt, sagte er.
Newmont reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Führungskräfte und Analysten von Goldminen haben gesagt, dass ein Aufschwung bei Goldfusionen überfällig sei, angetrieben von der schwindenden Produktion in bestehenden Minen, einem Mangel an neuen Entdeckungen und einer anhaltenden Periode historisch hoher Goldpreise.
Mark Bristow, Präsident und CEO von Barrick, sagte jedoch in einem Interview mit Bloomberg TV, dass er derzeit keine wertorientierten Fusionen oder Übernahmen auf dem Markt sehe.
Die Kupferanlagen von Newcrest machen etwa ein Viertel des Umsatzes aus. Die Nachfrage nach dem Metall, das für die Infrastruktur für erneuerbare Energien, Elektrofahrzeuge und Stromnetze von entscheidender Bedeutung ist, wird voraussichtlich steigen, wenn sich die Welt von fossilen Brennstoffen wegbewegt.
„Wir hatten zuvor das Gefühl, dass das Angebot anfangs zu niedrig war“, sagte Simon Mawhinney, Chief Investment Officer bei Allan Gray, einem der größten Aktionäre von Newcrest. „Wichtiger ist ihre Bereitschaft, sich zu engagieren und Newmont eine begrenzte Due-Diligence-Prüfung anzubieten.“
Einige Analysten hatten zuvor die Bewertung von Newmont in Frage gestellt, wobei Kate McCutcheon von Citigroup Inc. in einer Research Note vom 12. Februar sagte, dass „eine Erhöhung des Angebotspreises erforderlich sein wird“.
Siehe auch: Newmonts Angebot für Newcrest markiert eine neue Ära für Mining-Mega-Deals
Die Entscheidung von Newcrest, das Angebot abzulehnen, sei „gerechtfertigt“, sagte Mohsen Crofts, Analyst bei Bloomberg Intelligence, in einer Notiz. „Newcrest hat nach Newmont die größte Reservenbasis, die im Vergleich zu Mitbewerbern zu einem niedrigeren Unternehmenswert als Reserven bewertet wird.“
Newcrest meldete am Donnerstag einen leichten Gewinnrückgang in den sechs Monaten bis Dezember im Vergleich zum Vorjahr, obwohl die Goldproduktion um 25 % und die Kupferproduktion um 32 % stiegen.
Die Zurückweisung von Newmont ermöglicht es anderen Parteien, den Kauf aller oder einiger Vermögenswerte von Newcrest in Betracht zu ziehen, sagte Daniel Morgan, Analyst bei Barrenjoey Markets Pty Ltd., in einer Notiz. Zu den erwägenswerten Optionen gehören der Verkauf von Vermögenswerten, gefolgt von einem Rückkauf und/oder einer Spaltung von Lihir, einer Goldmine, die Newcrest in Papua-Neuguinea betreibt, sagte er.
–Mit Unterstützung von Victoria Batchelor, Jacob Lorinc und David Marino.
(Aktualisierungen mit Kommentaren des Interims-CEO von Newcrest ab dem ersten Absatz)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/newcrest-rejects-newmont-17-billion-215938182.html