Wenn Nelson Peltz seinen Kampf um den Eintritt in den Vorstand von Walt Disney (DIS) gewinnen würde, könnte der aktivistische Investor dem Unternehmen ein Maß an Rechenschaftspflicht aufzwingen, das dringend benötigt wird. Peltz ist CEO und Gründer von Trian Partners, einer Investmentfirma, die 9.4 Millionen Disney-Aktien im Wert von fast 940 Millionen US-Dollar besitzt, basierend auf dem Schlusskurs vom Donnerstag unter 100 US-Dollar. Die Firma veröffentlichte am späten Mittwoch ein Weißbuch, in dem sie dafür plädierte, Peltz in den Vorstand zu holen, um Disneys Probleme zu beheben, darunter Herausforderungen bei der Unternehmensführung, schlechte Strategie und Betrieb sowie die sich verschlechternde finanzielle Leistung. „Die Gesamtaktionärsrendite über ein, drei, fünf, zehn Jahre hat den S&P 10 und die Proxy-Peers, die die Unternehmen ausgewählt haben, erheblich untertroffen“, sagte Peltz am Donnerstag auf CNBC. „Ebenso wichtig ist, dass es viele Kleinanleger in diesem Unternehmen gibt. Sie [Disney] haben die 57 Jahre gültige Dividende gestrichen. … Wir denken, dass wir helfen können.“ DIS 5Y Mountain Disney (DIS) 5-Jahres-Performance Der Stellvertreterkampf von Peltz um einen Sitz im Vorstand findet zu einer Zeit statt, in der die Disney-Aktie von ihrem Allzeithoch im März 52 von 2021 $ um etwa 203 % gefallen ist. Die Aktien von Disney stiegen am Donnerstag um mehr als 3.6 %. Der Vorstand von Disney traf die Entscheidung, Peltz nicht zu unterstützen, und gab am Mittwoch schnell bekannt, dass Mark Parker, seit 2016 Direktor und Executive Chairman bei Nike (NKE), zum Vorsitzenden als Nachfolger von Susan Arnold ernannt wurde. Peltz hob hervor, dass Parker, der jetzt zwei Unternehmen gleichzeitig leiten wird, für die Übernahme von 21st Century Fox durch Disney gestimmt hat, die einen Wert von mehr als 70 Milliarden US-Dollar hat. Die im März 2019 abgeschlossene Fusion brachte die Bilanz von Disney in eine prekäre Lage. „Fox hat dieser Firma geschadet. Fox nahm die Dividende weg. Fox hat eine einst makellose Bilanz durcheinandergebracht“, argumentierte Peltz. Die Einstellung des Clubs zu Peltz ist ein starkes Argument dafür, dass sich die Grundlagen von Disney geändert haben. Das Unternehmen hat aufgrund seiner schlechten Management- und Governance-Entscheidungen unterdurchschnittlich abgeschnitten, und wir widersprechen dem nicht. Er verfügt über einen reichen Erfahrungsschatz im Dienst in zahlreichen Gremien – und wir denken, dass es sich zumindest lohnt, seine Gedanken zu hören, zumal er viel Haut im Spiel hat. Der freie Cashflow von Disney ist um 89 % gesunken, der bereinigte Gewinn pro Aktie wurde halbiert und die Dividende an die Aktionäre wurde 2020 gestrichen – alles enttäuschende Zahlen für die Aktionäre. Wir kauften Disney-Aktien zu einem höheren Preis in der Hoffnung, dass der frühere CEO Bob Chapek weitere Themenparks hinzufügen und mit Club Holding Meta Platforms (META) im Metaverse zusammenarbeiten würde. Das ist nicht passiert. Die Milliardenverluste des Unternehmens im Streaming-Geschäft waren eine harte Pille. So sehr, dass Chapek gefeuert wurde und der frühere Disney-Chef Bob Iger als CEO zurückkehrte. Peltz' Erfolgsbilanz Peltz war erfolgreich in mehreren Unternehmensvorständen tätig. Er ist derzeit Non-Executive Chairman bei Wendy's (WEN) und fungiert als Direktor bei Unilever (UL). Zuvor war er unter anderem als Direktor bei der Clubholding Procter & Gamble (PG) sowie bei Sysco (SYY), Kraft Heinz (KHC) tätig. In Unternehmen, in die Trian investiert hat – und Peltz in den Vorständen tätig war – hat die Gesamtaktienrendite der Unternehmen den S & P 500 im Durchschnitt um etwa 900 Basispunkte pro Jahr übertroffen, sagte Peltz. 2017 verlor er knapp einen Proxy-Kampf mit P&G. Aber weil die Wahlergebnisse für Peltz' Direktorenangebot so knapp ausfielen, berief Procter Peltz trotzdem in den Vorstand. Peltz war von März 2018 bis Oktober 2021 im Vorstand des Unternehmens tätig, während dessen die P&G-Aktie um 81 % stieg. Darüber hinaus sagte Peltz, als er nach seiner Medienerfahrung oder deren Fehlen gefragt wurde, dass seine Firma in Unterhaltungsgiganten investiert hat, darunter Lions Gate (LGF.a), Time Warner und CNBC-Mutter Comcast (CMCSA). Darüber hinaus sagte der Trian-Gründer, er habe eine lange Erfolgsbilanz in der Beratung von Unternehmen bei der Stärkung ihrer Verbrauchermarken. Disney, erklärte Peltz, „ist viel mehr als ein Medienunternehmen“. Er argumentierte: „Dies ist ein Verbraucherunternehmen mit einem Korb voller der größten Marken der Welt.“ Die Entlassung von Chapek und Disney+ Die Rückkehr von Iger im November erfolgte, nachdem Disney düstere Finanzergebnisse für das vierte Quartal unter Chapek gemeldet hatte. Die Aktionäre waren besonders enttäuscht über das mittelmäßige Direct-to-Consumer-Streaming-Geschäft des Unterhaltungsgiganten, zu dem Disney+, Hulu und ESPN+ gehören, das noch nicht profitabel ist. Aber insgesamt hatte Chapek, der handverlesene Nachfolger von Iger, herausfordernde zwei Jahre als oberste Führungskraft. „Ich weiß nicht, ob ihm die Gelegenheit gegeben wurde, seinen Job zu machen“, sagte Peltz, als er von Jim Cramer gefragt wurde, wie sich Chapeks Entlassung abgespielt hatte, und deutete an, dass Iger immer noch im Schatten von Chapek zu stehen schien. Peltz sagte, er wolle Iger nicht absetzen, der daran arbeite, einen neuen Nachfolger zu finden. „Mein Ziel wäre es, mit Bob Iger und anderen Direktoren zusammenzuarbeiten, um entscheidende Maßnahmen zu ergreifen, die zu einer Verbesserung der Betriebsabläufe und der finanziellen Leistung führen“, skizzierte Peltz in Trians Whitepaper. „Mein Ziel ist es, die Unternehmenskosten so weit zu reduzieren, dass das Unternehmen besser wird“, fügte Peltz hinzu. Das Streaming-Geschäft von Disney verlor im letzten Quartal fast 1.5 Milliarden US-Dollar. Das Management hat wiederholt erklärt, sein Ziel sei es, bis zum Geschäftsjahr 2024 die Rentabilität von Disney+ zu erreichen. Disney wird die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023 nach der Schlussglocke am XNUMX. Februar bekannt geben. 8. Angesichts der angeschlagenen Bilanz von Disney fragte Jim Peltz nach dem Streaming-Dienst Hulu. Disney besitzt derzeit zwei Drittel von Hulu und hat die Option, die restlichen 33 % von Comcast zu kaufen. „Ich denke, sie müssen Hulu kaufen oder aus dem Streaming-Geschäft aussteigen“, sagte Peltz. „Leider bedeutet dies, dass dieses Unternehmen für mehrere Jahre eine Schuldenlast haben wird.“ (Jim Cramer's Charitable Trust ist lange DIS, META, PG. Eine vollständige Liste der Aktien finden Sie hier.) Als Abonnent des CNBC Investing Club mit Jim Cramer erhalten Sie eine Handelswarnung, bevor Jim einen Handel tätigt. Jim wartet 45 Minuten nach dem Senden einer Handelswarnung, bevor er eine Aktie im Portfolio seiner gemeinnützigen Stiftung kauft oder verkauft. Wenn Jim im CNBC-Fernsehen über eine Aktie gesprochen hat, wartet er 72 Stunden nach Ausgabe der Handelswarnung, bevor er den Handel ausführt. DIE OBEN GENANNTEN INVESTITIONSCLUB-INFORMATIONEN UNTERLIEGEN UNSEREN ALLGEMEINEN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN UND DATENSCHUTZRICHTLINIEN ZUSAMMEN MIT UNSEREM HAFTUNGSAUSSCHLUSS. DURCH IHREN ERHALT VON INFORMATIONEN, DIE IM ZUSAMMENHANG MIT DEM INVESTING CLUB BEREITGESTELLT WERDEN, BESTEHT KEINE VERPFLICHTUNG ODER PFLICHT ODER WIRD DURCH IHREN ERSTELLT. 
Nelson Peltz spricht auf der Delivering Alpha-Konferenz 2019 in New York am 19. September 2019.
Adam Jeffery | CNBC
Wenn Nelson Peltz seinen Kampf um den Beitritt gewinnen würde Walt Disney's (DIS) Board of Directors könnte der aktivistische Investor dem Unternehmen ein Maß an Rechenschaftspflicht aufzwingen, das dringend benötigt wird.
Quelle: https://www.cnbc.com/2023/01/12/nelson-peltzs-attempt-to-join-disneys-board-could-force-accountability.html