Needham bewertet Cardlytics mit „Kaufen“, da JPM Figg erwirbt; Was kommt als nächstes für CDLX?

Die unabhängige Investmentbank und Vermögensverwaltungsgesellschaft Needham & Company, die auf Finanzierungen für Wachstumsunternehmen spezialisiert ist, hat für Cardlytics (NASDAQ: CDLX), obwohl die Aktie seit Jahresbeginn (YTD) um fast 80 % gefallen ist.

Es ist interessant festzustellen, dass Needham ein Kursziel von 24 US-Dollar für Cardlytics festgelegt hat, was immer noch unter den 25 US-Dollar liegt, zu denen die CDLX-Aktie vor etwas weniger als einem Monat gehandelt wurde, wie das Unternehmen feststellte:

„Wir bekräftigen unsere KAUF-Einstufung, senken jedoch unser Kursziel auf 24 US-Dollar (von 60 US-Dollar).“

Insbesondere JPMorgan Chase & Co.'s (NYSE: JPM) Die Übernahme der branchenführenden Kartenverknüpfungsplattform Figg scheint ein wesentlicher Treiber für eine erhebliche negative Preisbewegung bei CDLX im Vormonat gewesen zu sein. Interessanterweise bietet Figg Cardlytics ein Konkurrenzprodukt an, das auf demselben Markt tätig ist und von einer der größten Banken in den Vereinigten Staaten unterstützt wird.

Laut Needham ist jedoch einer der wichtigsten Punkte in seinem jüngsten Bericht über „Wie wird sich die Übernahme von Figg durch JPM auf CDLX auswirken??‘, ist es unwahrscheinlich, dass Figg die gleiche Kundschaft wie Cardlytics gewinnen wird, da andere Banken zögern würden, ihre Daten mit einem von ihren Konkurrenten betriebenen Produkt zu teilen.

Tatsächlich bemerkte Needham:

„Da Figg in JPM integriert ist, rechnen wir mit einer gewissen Abwanderung von Kunden seitens Figg, da es für andere Finanzinstitute unwahrscheinlich ist, einer Tochtergesellschaft von JPM Zugriff auf Transaktionsdaten zu gewähren. Unserer Ansicht nach wäre CDLX ein natürliches Ziel, wenn aktuelle Figg-Kunden als Reaktion auf die Übernahme ihre kartengebundenen Angebotsprogramme zu einem anderen Anbieter migrieren möchten.“

CDLX-Diagramm und Analyse

Im letzten Monat wurde CDLX zwischen 13.22 und 27.58 US-Dollar gehandelt, was ziemlich breit ist, und der aktuelle Handel liegt nahe den Tiefstständen dieser Spanne.

Darüber hinaus bildet sich bei der Analyse der Widerstandsbereiche von CDLX im täglichen Zeitrahmen eine Linie bei etwa 19.26 US-Dollar, während eine andere bei 21.75 US-Dollar liegt.

Da das Volumen in den letzten Tagen erheblich gestiegen ist, bietet CDLX derzeit kein qualitativ hochwertiges Setup; Da die Preisbewegungen etwas zu volatil waren, um einen soliden Einstiegspunkt zu finden, wäre es ratsam, zunächst eine Phase der Konsolidierung abzuwarten.

An der Wall Street lautet das Konsensrating der Analysten für die Aktie „Halten“, obwohl sie davon ausgehen, dass Cardlytics bei 23.50 US-Dollar gehandelt wird (59.65% nach oben) in den nächsten 12 Monaten ausgehend vom letzten Preis von 14.70 US-Dollar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.

Das höchste Kursziel liegt bei 35 US-Dollar, während die niedrigste Schätzung bei 15 US-Dollar für die nächsten 12 Monate liegt, was immer noch höher wäre als der aktuelle Kurs der Aktie.

Needham ist optimistisch in Bezug auf CDLX

Needham schätzt nicht nur die Beziehung des Unternehmens zu Verbraucherbanken und die erwarteten positiven Trends beim digitalen Banking, sondern ist auch der Ansicht, dass der Zugriff von CDLX auf 50 % der Kartendaten ein wertvolles Gut ist. 

„Die Beziehungen des Unternehmens zu vielen der größten Verbraucherbanken in den USA bieten ihm einen beeindruckenden Kundenstamm für seine äußerst zielgerichteten Marketingkampagnen. Darüber hinaus glauben wir, dass positive Trends im digitalen Banking und Zahlungsverkehr als natürlicher Rückenwind für das Wachstum dienen werden.“

Aus heutiger Sicht ist die Aktie bei Markteröffnung um 3 % gestiegen, und die Zeit wird zeigen, ob Cardlytics so weit verbessert werden kann, dass die Aktie das von den Analysten gesetzte Kursziel erreichen kann. 

Die Finanzergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal, das am 30. Juni 2022 endete, werden am Dienstag, 2. August 2022, nach Börsenschluss veröffentlicht. Es wird viel ausgegeben, um von diesen Einnahmen abhängig zu sein. 

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