Die Hypothekennachfrage steigt, wenn die Zinssätze sinken

Nach einem Monat des Rückgangs steigt das Volumen der Hypothekenanträge, da aktuelle Hausbesitzer und potenzielle Käufer zu niedrigeren Hypothekenzinsen übergehen.

Laut dem saisonbereinigten Index der Mortgage Bankers Association stiegen die Anträge letzte Woche im Vergleich zur Vorwoche um 3.2 %.

Der durchschnittliche Vertragszinssatz für 30-jährige festverzinsliche Hypotheken mit entsprechenden Kreditsalden (647,200 USD oder weniger) stieg letzte Woche geringfügig von 6.42 % auf 6.41 %, wobei die Punkte von 0.64 (einschließlich der Einrichtungsgebühr) auf 0.63 stiegen Darlehen mit 20% Anzahlung. Aber die Zinskurve war im vergangenen Monat niedriger, da Regierungsberichte zeigten, dass sich die Inflation abkühlte. Die Zinssätze rutschten am Dienstag nach der Veröffentlichung des November-Verbraucherpreisindex.

Hypothekenanträge zur Refinanzierung eines Wohnungsbaudarlehens stiegen letzte Woche gegenüber der Vorwoche um 3 %, waren aber immer noch 85 % niedriger als in derselben Woche vor einem Jahr. Der Rückgang der Zinsen von einem Hoch von knapp über 7 % im Oktober vergrößerte den immer noch winzigen Pool potenzieller Kreditnehmer, die von einer Refinanzierung profitieren könnten.

Hypothekenanträge zum Kauf eines Eigenheims stiegen in der Woche um 4 % und waren 38 % niedriger als in der gleichen Woche vor einem Jahr. Dieser Jahresvergleich schrumpft nun leicht, da die Zinsen sinken.

„Die anhaltende Abschwächung des Immobilienpreiswachstums zusammen mit einem weiteren Rückgang der Hypothekenzinsen könnte mehr Käufer ermutigen, in den kommenden Monaten auf den Markt zurückzukehren“, schrieb Joel Kan, ein MBA-Ökonom, in einer Pressemitteilung.

Niedrigere Zinsen haben die Nachfrage nach Hypotheken mit variablem Zinssatz geschrumpft. ARMs fielen von knapp 7.7 % im Oktober, als die Raten viel höher waren, auf 13 % aller Anträge in der vergangenen Woche. ARMs bieten niedrigere Zinsen, aber ein höheres Risiko, da sie sich am Ende ihrer festen Laufzeit letztendlich an den dann geltenden Marktzins anpassen.

Während die Hypothekenzinsen nach dem CPI-Bericht vom Dienstag fielen, könnten sie sich am Mittwoch wieder deutlich bewegen, nachdem die Federal Reserve ihren jüngsten Zinsschritt angekündigt hat und der Fed-Vorsitzende Jerome Powell mit Bemerkungen folgt.

„Eine freundliche Fed könnte die Spanne leicht durchbrechen, aber wir haben unsere Zweifel, wie viel Treibstoff die Fed ins Feuer gießen will“, sagte Matthew Graham, Chief Operating Officer von Mortgage News Daily. „Wenn überhaupt, wird die Fed eher versuchen, den Überschwang zu mildern, weil der Überschwang kontraproduktiv für die Ziele der Fed ist.“