Besorgt über die Aussicht auf eine Rezession im nächsten Jahr? Nun, das klingt nach einem milden Szenario, wenn man Michael Burrys Prognose glauben kann.
Der Investor, dessen berühmte Wette gegen den US-Immobilienmarkt in „The Big Short“ dokumentiert wurde, glaubt, dass möglicherweise eine „mehrjährige Rezession“ in Sicht ist – und zwar eine, die schwerwiegender ist als derzeit erwartet. Diese Aussage folgt auf frühere Warnungen in Bezug auf die Wirtschaft, wie z. B. die Vorhersage des letzten Jahres, dass die „Mutter aller Crashs“ bevorsteht, und deutete kürzlich an, dass die bevorstehenden schlechten Zeiten sogar die der Großen Rezession übertreffen könnten.
Ok, man kann also mit Sicherheit sagen, dass Burry nicht übermäßig optimistisch ist, was den Zustand der Wirtschaft und ihre Entwicklung angeht. Das hat Burry jedoch nicht davon abgehalten, Aktien aufzustocken, von denen er glaubt, dass sie stark genug sind, um der drohenden Rezession standzuhalten.
Wir haben zwei seiner letzten Einkäufe verfolgt und verwendet TipRanks-Datenbank um herauszufinden, ob die Analysten von The Street zustimmen, dass diese Namen in unruhigen Zeiten einen sicheren Hafen bieten. Hier sind die Details.
Die GEO-Gruppe (GEO)
Glaubt Burry, dass die bevorstehende Rezession ein Segen für private Gefängnisse und psychiatrische Einrichtungen sein wird? Der erste von Burry unterstützte Name, den wir uns ansehen werden, ist GEO Group – das zweitgrößte private Gefängnisunternehmen der Welt.
Die Spezialität des Unternehmens sind sichere Einrichtungen – Gefängnisse (Maximal-, Mittel- und Minimalgefängnisse), Bearbeitungszentren sowie „Gemeindestrafvollzugszentren“ und Einrichtungen für psychische Gesundheit und stationäre Behandlung – all diese besitzt, vermietet und betreibt es. Das Unternehmen bietet auch branchenführende Überwachungsdienste sowie Rehabilitations- und Wiedereingliederungsdienste nach der Entlassung an.
Bis Ende letzten Jahres hat GEO über 250,000 Straftätern und vorgerichtlichen Angeklagten, darunter über 150,000 Menschen, die eine Vielzahl von technologischen Hilfsmitteln wie Hochfrequenz, GPS und Alkoholüberwachungsgeräten nutzen, kommunale Überwachungsdienste bereitgestellt.
Im letzten Finanzbericht für das dritte Quartal erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von 3 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von rund 616.7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und den Call von Street um 11 Millionen US-Dollar übertrifft. AFFO (bereinigte Betriebsmittel) erreichte 10.85 $ und lag damit deutlich über der Prognose von 0.60 $. Für den Ausblick erhöhte das Unternehmen seine Prognose für den Jahresumsatz von zuvor 0.33 Milliarden US-Dollar auf rund 2.35 Milliarden US-Dollar.
Betrachtet man die Aktivitäten von Burry, so erhöhte er im dritten Quartal seinen Anteil an dem Unternehmen erheblich – um über 300 %. Burry kaufte 1,517,790 Aktien, die derzeit knapp 18 Millionen US-Dollar wert sind.
Burry ist nicht der einzige, der Zuversicht ausstrahlt. Scannen des Q3-Drucks, Noble-Analyst Joe Gomes lobt die Leistung des Unternehmens.
„Die GEO Group erfüllt oder übertrifft weiterhin die Leitlinien für fast alle wichtigen finanziellen Maßnahmen“, schrieb Gomes. „Die anhaltend starke Leistung der Geschäftsbereiche führte zu einer der höchsten vierteljährlichen Laufraten für Umsatzerlöse und einer neuen Allzeithöhe der vierteljährlichen Laufrate für das bereinigte EBITDA. Wir glauben, dass diese finanzielle Leistung angesichts von Vertragskündigungen und einem insgesamt herausfordernden Betriebsumfeld für die Stärke der diversifizierten Geschäftssegmente des Unternehmens spricht.“
„Wir glauben weiterhin, dass GEO-Aktien eine günstige Chance-Risiko-Situation darstellen“, fasste Gomes zusammen.
Bärenmarkt, sagen Sie? Nicht für diese Aktie. Die Aktien sind seit Jahresbeginn um 53 % gestiegen. Das Kursziel von Gomes von 15 $ lässt jedoch Raum für zusätzliche Gewinne von 26 % im kommenden Jahr. Zu diesem Zweck stuft der Analyst die GEO-Aktie mit einem Outperform-Rating (dh Kauf) ein. (Um Gomes' Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
So auch der einzige andere Analyst, der derzeit den Fortschritt dieses Unternehmens verfolgt. Zusammen beansprucht die Aktie ein Konsensrating von Moderate Buy, unterstützt durch ein durchschnittliches Ziel von 14.50 $. Diese Zahl impliziert eine einjährige Aktienwertsteigerung von ~26 %. (Siehe GEO-Aktienprognose auf TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Es sieht so aus, als ob sich ein Muster dafür abzeichnet, was Burry für solide Anlageentscheidungen hält, um sich vor einer schweren Rezession zu schützen. CoreCivic ist ein weiteres Unternehmen, das im Geschäft mit privaten Gefängnissen und Haftanstalten tätig ist.
Mit Blick auf das Jahr 2021 fungierte CoreCivic als Eigentümer und Verwalter von 46 Justizvollzugs- und Hafteinrichtungen, 26 Wiedereintrittszentren in Wohngebieten und besaß 10 Immobilien zur Vermietung an Dritte. Nicht unbekannt mit den Kontroversen um die private Gefängnisindustrie (Einstellung von minderwertigem Personal, Übertreibung an der Lobby-Front), früher bekannt als Corrections Corporation of America (CCA), wurde das Unternehmen im Oktober 2016 in CoreCivic umbenannt.
CoreCivic veröffentlichte seine Q3-Ergebnisse Anfang November. Der Umsatz betrug 464.2 Millionen US-Dollar, was einem leichten Rückgang von 1.5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Der bereinigte FFO des Unternehmens von 0.29 US-Dollar pro Aktie blieb ebenfalls hinter den Konsensschätzungen von 0.32 US-Dollar pro Aktie zurück.
Trotzdem muss Burry von dem Unternehmen beeindruckt sein. Er kaufte im dritten Quartal 724,895 CXW-Aktien, was einer neuen Position entspricht. Diese sind jetzt über 3 Millionen Dollar wert.
In Anlehnung an Burrys Gefühl, Wedbushs Jay McCanless ist ein CXW-Fan und erklärt, warum er der Meinung ist, dass der Q3-Druck ein bisschen weich war. McCanless legt auch die bullische These für das Unternehmen dar.
„Der Arbeitsmarkt bleibt für CXW angespannt, und das Unternehmen musste höhere Bonus- und Leistungsprämien als normal auszahlen, um Mitarbeiter zu halten“, schrieb McCanless. „Wir glauben jedoch, dass ein Teil dieser zusätzlichen Kosten vorübergehender Natur ist und dass sich der Arbeitsmarkt im Laufe der Zeit entspannen sollte, insbesondere wenn wir in eine ausgeprägtere Rezession geraten. Wir gehen davon aus, dass diese Vorabausgaben schließlich durch höhere Einnahmen ausgeglichen werden, da die Belegungsraten im Laufe der Zeit auf das Niveau vor der Pandemie tendieren. Das Unternehmen reduzierte seine Gesamtnettoverschuldung im Quartal um 109.1 Millionen US-Dollar, einschließlich opportunistischer Rückkäufe auf dem offenen Markt angesichts angespannter Anleihemärkte.“
Zu diesem Zweck stuft McCanless die CXW-Aktien mit einer Outperformance (d. h. Kaufen) ein, während sein Kursziel von 15 $ darauf hindeutet, dass die Aktien in den kommenden Monaten um ~18 % höher steigen werden. (Um McCanless' Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Nur ein weiterer Analyst hat sich kürzlich mit einer CXW-Überprüfung eingemischt, und sie sind ebenfalls positiv und geben der Aktie ein Konsensrating von Moderate Buy. (Siehe CXW-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html