Ist Berkshire Hathaway für eine IRA geeignet?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) ist eine Konglomerat-Holdinggesellschaft, die vor allem für ihren legendären Chief Executive Officer (CEO) bekannt ist. Warren Buffett– auch bekannt als das Orakel von Omaha. Buffett baut das Unternehmen seit Jahrzehnten auf und ist einer der reichsten Menschen der Welt mit einem geschätzten Nettovermögen von 106.3 Milliarden US-Dollar (Stand Dezember 2022).

Berkshire Hathaway begann als Textilherstellungsunternehmen, in dem Buffett begann früh in seiner Karriere mit dem Erwerb von Aktien. Bis 1965 übernahm er vollständig die Kontrolle über das Unternehmen. Buffett begann bald, das Geschäft mit Textilfabriken zu verlassen und Geschäfte von anderen hinzuzufügen Branchen einschließlich Versicherungen, Einzelhandel und Medien zum Gesamtportfolio von Berkshire. Berkshire hat eine Marktkapitalisierung von 676.23 Milliarden US-Dollar zum 26. Dezember 2022.

Buffet hat sich dabei einen Ruf als einer der größten Investoren der Geschichte aufgebaut, was die Aktien von Berkshire Hathaway bei anderen Investoren begehrt macht.

Das Berkshire Hathaway-Portfolio

Berkshire Hathaway ist ein Konglomerat verschiedener Firmen. Er investiert auch in börsennotierte Unternehmen. Änderungen, die Buffett im Berkshire-Portfolio vorgenommen hat, bewegen oft die Aktienkurse der gehandelten Unternehmen und erhalten erhebliche Medienberichterstattung. Zu den wichtigsten öffentlichen Beteiligungen zum 31. Dezember 2021 gehören:

1. Apfel (AAPL) mit einem Anteil von 157.5 Milliarden US-Dollar und einem Anteil von 5.4 % an dem Technologieunternehmen
2. Bank of America (BAC) mit einem Anteil von 45 Milliarden US-Dollar und einem Anteil von 12.3 % an der Bank
3. American Express (AXP) mit einem Anteil von 25 Milliarden US-Dollar und einem Anteil von 19.6 % an dem Kreditkartenunternehmen
4. Coca Cola (KO) mit einem Anteil von 24 Milliarden US-Dollar und einem Anteil von 9.3 % an dem Getränkeunternehmen

Warren Buffetts Führungsstil

Buffett ist ein langfristig kaufen und behalten Wertorientierte Anleger. Er ist seit langem dafür bekannt, seine Investitionen auf Unternehmen zu konzentrieren, die er kennt. Als solcher vermeidet er in der Regel höhere Risiken, Schwung Namen. Seine Vorliebe gilt etablierten, langsamer wachsenden Unternehmen. Buffett tätigt in der Regel Investitionen mit Plänen, sie mindestens 10 Jahre lang zu halten.

Eines der beliebtesten Zitate von Buffett lautet: „Es ist viel besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, als ein faires Unternehmen zu einem wunderbaren Preis.“

Der Kauf von Precision Castparts durch Berkshire im Jahr 2015 für 235 US-Dollar pro Aktie in bar weicht leicht von Buffetts traditionellem Anlagestil ab. Obwohl Precision in die Kategorie der Unternehmen fällt, die Buffett tendenziell bevorzugt, zahlte Berkshire 21 % Premium pro Aktie, um sie zu kaufen, was von Buffetts Vorliebe für einen guten Wert bei seinen Trades abweicht.

Die Leistung von Berkshire Hathaway

Buffetts Anlagestil und Entscheidungen sprechen für einen Konservativen Mappe insgesamt mit unterdurchschnittlicher Volatilität. Das Prinzip von Risiko und Rendite deutet darauf hin, dass Aktien mit geringerem Risikoniveau auch ein geringeres Renditepotenzial bieten.

Buffett hat langfristig überdurchschnittliche Renditen erzielt. Von 1965 bis 2020 betrug die durchschnittliche annualisierte Rendite für Berkshire-Aktien 20 %, während die S & P 500 erzielte eine annualisierte Rendite von 10.2 %.

Einkommensinvestoren finden wahrscheinlich das Fehlen von a Dividendenrendite als einer der einzigen Nachteile einer Anlage in Aktien von Berkshire Hathaway. Berkshire hat 1967 nur einmal eine Dividende gezahlt.

Für diejenigen, die Berkshire Hathaway als eine betrachten individuelles Rentenkonto (IRA) ist dies weniger besorgniserregend, da Abhebungen von IRA-Konten im Allgemeinen nicht empfohlen werden, bis die Person das Alter von 59½ Jahren erreicht.

Zwei Anteilsklassen

Eines der ungewöhnlichsten Merkmale der Berkshire-Hathaway-Aktie ist ihr Aktienkurs. Es spaltet sich nie. Am 23. Dezember 2022 Berkshire Hathaway's Aktien der Klasse A (BRK.A) schloss bei 463,400 $ pro Aktie. Damit ist selbst der Kauf einer einzigen Aktie für viele Anleger unerschwinglich. Buffett ist sich darüber im Klaren, dass er es vorzieht, langfristige Investoren anzuziehen, im Gegensatz zu Händlern.

1996 räumte Buffett teilweise ein und gab a Anteilspaket der Klasse B um sein Unternehmen zugänglicher zu machen. Diese Aktien machten ein 50-für-1 Aktiensplit im Januar 2010 und schloss am 306.49. Dezember 23 bei 2022 $ pro Aktie.

Außerhalb des Aktienkurses gibt es bei diesen Aktien im Wesentlichen keinen Unterschied. Handelsflexibilität ist der Hauptvorteil des Besitzes von Anteilen der Klasse B von Berkshire Hathaway.

Passt Berkshire Hathaway in ein IRA-Konto?

Für die meisten Anleger sind Anteile der Klasse B die einzige Option, wenn sie Berkshire Hathaway zu einem IRA hinzufügen möchten. Der maximale jährliche Beitrag zu einer IRA beträgt 6,000 USD pro Jahr für 2022 und steigt auf 6,500 USD für 2023. Personen, die 50 Jahre und älter sind, können einen zusätzlichen Beitrag leisten Nachholbeitrag von $ 1,000.

Das bedeutet, dass die Anteile der Klasse A keine Option sind, es sei denn, der Anleger hat ein beträchtliches Portfolio aufgebaut. Die Anteile der Klasse B sind für alle Anleger erreichbar.

Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs), die breit diversifizierte Portfolios mit etablierten Large-Cap-Namen enthalten, werden oft als Kernbestände im Ruhestandsportfolio empfohlen. Der Kauf von Aktien von Berkshire Hathaway ähnelt dem Kauf von Aktien eines Large-Cap-Value-Investmentfonds. Anteile der Klasse B könnten daher eine ideale Anlage in Altersvorsorgeportfolios darstellen.

Fazit

Die Zusammensetzung des Portfolios aus etablierten, ausgereiften Unternehmen, die in den meisten Marktumgebungen erfolgreich operieren können, macht Berkshire Hathaway zu einer Investition, die für die meisten IRA-Konten geeignet ist. Buffetts langfristiger Anlagestil passt gut zur langfristigen Natur von IRA-Konten.

Jünger Investoren kann die Aktie als langfristige Kernanlage für wachsende Portfolios verwenden. Rentner werden wahrscheinlich insgesamt eine geringere Aktienallokation in ihren Portfolios beibehalten, wobei der Kapitalerhalt eine vorrangige Überlegung ist. In diesen Portfolios werden jedoch immer noch Aktien benötigt, um der Inflation einen Schritt voraus zu sein, und Berkshire Hathaway kann eine ideale Wahl sein, um diesen Teil des Portfolios auszufüllen.