Anleger strömen zu Sparbriefen, um sich vor Inflation zu schützen

„Das Interesse an I-Bonds explodiert, da die Inflation weiter ansteigt“, sagt er

Kevin Brosious,

ein zertifizierter Finanzplaner und Präsident von Wealth Management Inc. in Allentown, Pennsylvania. Er sagt, dass seine Kunden über steigende Preise in fast allen Kategorien besorgt sind. Im Dezember stieg der Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich um 7 %. „Die Rendite dieser Instrumente schlägt alles auf dem Markt für festverzinsliche Anleihen – jetzt sogar Junk-Bonds – und sie sind mit keinem Kreditrisiko verbunden“, sagt er.

Steigende Inflation ist schlecht für traditionelle Anleihen, da sie den Wert der Kuponzinszahlungen der Anleihegläubiger untergräbt und häufig einen Rückgang der Anleihekurse auslöst.

Aber im Gegensatz zu Sparanleihen der Serie EE, die einen festen Zinssatz von der Emission bis zur Fälligkeit haben (derzeit 0.10 % jährlich), wird der zusammengesetzte Zinssatz für I-Anleihen von zwei Faktoren bestimmt: einem festen Zinssatz und einer halbjährlichen Inflationsrate. Der feste Zinssatz – jetzt Null – wird alle sechs Monate vom Finanzministerium festgelegt. Sie gilt für die 30-jährige Laufzeit der Anleihe. Die Inflationsrate variiert und wird anhand des CPI für alle städtischen Verbraucher (nicht saisonbereinigt) gemessen, der Lebensmittel und Energie umfasst, und wird am ersten Geschäftstag im Mai und November zurückgesetzt. 

Ein weiterer wesentlicher Unterschied besteht darin, dass I-Anleihen ihren Wert nicht verdoppeln, wenn sie 20 Jahre lang gehalten werden wie Anleihen der Serie EE. Stattdessen erhalten Anleger von I-Anleihen den Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bei Fälligkeit oder Rückzahlung, sofern sie die Anleihen mindestens fünf Jahre lang halten.

Was Ähnlichkeiten betrifft, sind beide Arten von Sparbriefen von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Zinserträge unterliegen nur der Bundeseinkommensteuer, sind aber steuerfrei, wenn das Geld für qualifizierte Hochschulzwecke verwendet wird.

Einige Grenzen

I-Anleihen haben jedoch einige Einschränkungen. Es gibt ein jährliches Limit von 10,000 $, wie viel dieser Wertpapiere eine Person über TreasuryDirect.gov kaufen kann, also müssen Anleger kreativ werden, wenn sie ihre Bestände maximieren wollen. Und es gibt keinen Sekundärmarkt für I-Bonds. Sie können sie ein Jahr lang nicht auszahlen, und wenn Sie sie innerhalb der ersten fünf Jahre einlösen, verlieren Sie drei Monate an Zinsen.

I Anleihen können von US-Bürgern oder zivilen Mitarbeitern der USA erworben werden. Investoren können Konten eröffnen, um diese Wertpapiere für sich selbst zu kaufen; für ein Unternehmen, einen Trust oder einen Nachlass; als Geschenk an eine andere Person; oder für ein Kind über ein auf der Website eröffnetes Depotkonto.

Die einzige Möglichkeit für Steuerzahler, Papier-I-Anleihen zu kaufen, ist die Einkommensteuerrückerstattung unter Verwendung des IRS-Formulars 8888. In jedem Kalenderjahr können Einzelpersonen Papier-I-Anleihen im Wert von insgesamt 5,000 USD kaufen, ohne dass dies die 10,000-Dollar-Grenze für Käufe von TreasuryDirect beeinträchtigt. Papieranleihen werden an die Adresse geschickt, die der Steuerzahler beim IRS hinterlegt hat, nachdem seine Steuererklärung bearbeitet wurde. Wenn der IRS bei der Rückgabe jedoch auf einen Fehler stößt, wird der Kauf der Anleihe storniert.

Eine Lücke füllen

„I-Bonds sind als Sparinstrumente gedacht“, sagt er

Sheila Padden,

ein zertifizierter Finanzplaner und CEO von Padden Financial Planning LLC in Chicago. „Sie füllen eine Lücke in einem Teil des Portfolios festverzinslicher Wertpapiere. Sie eignen sich hervorragend als Notfallfonds und eignen sich auch gut für Rentner oder Fast-Rentner als Anleiheleiter zur Ergänzung des garantierten Einkommens.“

Um den Bestand an Anleihen zu maximieren, rät Frau Padden ihren Kunden, mehrere Konten bei TreasuryDirect zu eröffnen. Wie sie erklärt: „Ein Paar kann für jeden Ehepartner ein individuelles Konto eröffnen, ein Konto für eine LLC oder

S Corp.

wenn sie ein Unternehmen besitzen, und ein Konto für ein widerrufliches Living Trust. Das bringt die Gesamtsumme auf 40,000 Dollar pro Jahr“, sagt sie. „Diese Bestände können auf 45,000 US-Dollar erhöht werden, wenn ein gemeinsam einreichendes Paar weitere I-Anleihen im Wert von 5,000 US-Dollar mit ihrer IRS-Einkommensteuererstattung im Jahr 2022 kauft.“

Brian Therien,

Senior Fixed Income Analyst bei Edward Jones, sagt, dass I-Anleihen eine gute Möglichkeit sein können, für das Studium zu sparen, für diejenigen, die keinen Cashflow benötigen, bevor die Ausbildungskosten beginnen. „Wenn Sie die IRS-Qualifikationen erfüllen und sie für höhere Bildungsausgaben verwenden, sind die Zinsen steuerfrei“, sagt er.

Elliot Appel,

ein zertifizierter Finanzplaner und Gründer von Kindness Financial Planning in Seattle, sagt, dass es für Anleger vor dem Kauf von I-Anleihen wichtig ist, über den Hype hinauszuschauen und wirklich darüber nachzudenken, ob diese Wertpapiere in ihren Finanzplan passen. „Fragen Sie sich: ‚Werden sie Ihre finanziellen Ziele wirklich beeinflussen?' ”

Mike Turi,

Der Gründer von Upbeat Wealth in New Orleans, ein zertifizierter Finanzplaner und akkreditierter Vermögensverwaltungsberater, stimmt zu. Er sagt, dass die meisten seiner Kunden, junge Familien mit einem Jahreseinkommen von 75,000 bis 400,000 US-Dollar, nach I-Bonds suchen. „So eine Gelegenheit hat es seit zwei Jahrzehnten nicht mehr gegeben. In diesem Niedrigzinsumfeld ist es wirklich mächtig, sich eine gute Rendite sichern zu können.“

Frau Ioannou ist Schriftstellerin in New York. Sie ist erreichbar unter [E-Mail geschützt] .