Die Aktien von Adani Enterprises, die in Schwierigkeiten geraten sind, schwankten am Freitag, stürzten um 30 % ab und erholten sich dann nach mehr als einer Woche schwerer Verluste, die das Unternehmen mehrere zehn Milliarden Dollar an Marktwert gekostet haben.
Das Unternehmen, das Flaggschiff von Indiens zweitgrößtem Konglomerat, stornierte Anfang dieser Woche ein Aktienangebot, das 2.5 Milliarden US-Dollar aufbringen sollte, nachdem das US-Leerverkaufsunternehmen Hindenburg Research einen Bericht veröffentlicht hatte, in dem es der Marktmanipulation und anderer betrügerischer Praktiken beschuldigt wurde. Adani bestreitet die Vorwürfe.
Gesetzgeber der Opposition blockierten am Freitag die Parlamentssitzungen für einen zweiten Tag, skandierten Slogans und forderten eine Untersuchung der Geschäftsbeziehungen des Kohlemagnaten Gautam Adani, der enge Beziehungen zu Premierminister Narendra Modi unterhalten soll.
„Wir haben keine Verbindung“ mit der Adani-Kontroverse, sagte der Minister für parlamentarische Angelegenheiten, Pralhad Joshi, am Freitag vor Reportern vor dem Parlament.
In einem Interview mit CNN News 18 wies Finanzminister Nirmala Sitharaman Bedenken zurück, dass die Verluste globale Investoren erschrecken würden, und sagte, Indiens Finanzmarkt sei „sehr gut reguliert“.
„Infolgedessen wird das zuvor bestehende Vertrauen der Anleger auch jetzt anhalten“, sagte sie und fügte hinzu, dass die Kontroverse „nicht darauf hinweist, wie gut die indischen Finanzmärkte regiert werden“.
Mindestens ein prominenter internationaler Investor, der französische Ölgigant TotalEnergies
TTE,
verteidigte seine Investitionen in Adani. TotalEnergies sagte am Freitag, es sei den aktuellen Problemen nur begrenzt ausgesetzt und habe seine Anteile an Adani-Unternehmen nicht neu bewertet.
Das französische Unternehmen sagte, es habe eine Due-Diligence-Prüfung durchgeführt, als es 3.1 Milliarden US-Dollar an Investitionen in Adani getätigt habe, und dass die Unternehmen, in die TotalEnergies investiert habe, „in Übereinstimmung mit den geltenden Vorschriften verwaltet werden“.
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Amit Malviya, der Informations- und Technologiechef der regierenden Bharatiya Janata Party, sagte in einem Fernsehinterview, dass die Opposition Adanis Krise nutzte, um die Modi-Regierung wegen der Aktien eines Privatunternehmens und ihrer Marktbewegungen ins Visier zu nehmen. „Die Aufsichtsbehörden untersuchen“, was passiert ist, sagte er.
Der Marktwächter, das Securities and Exchange Board of India, hat sich nicht geäußert. Die Zeitung Economic Times berichtete unter Berufung auf ungenannte SEBI-Quellen, dass sie die Börsen gebeten habe, nach ungewöhnlichen Aktivitäten in Adani-Aktien zu suchen.
Anteile an Adani Enterprises
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fiel am Freitag um bis zu 30 % auf 1,017 Rupien (12 $). Am Ende des Handels hatte sich der Preis auf 1,531 Rupien (18.70 $) erholt, war aber immer noch um 2 % gefallen. Der Aktienkurs des Unternehmens ist um mehr als 50 % gefallen, seit Hindenburg seinen Bericht letzte Woche veröffentlichte, als er bei 3,436 Rupien (41 US-Dollar) lag. Die Aktien von sechs weiteren in Adani notierten Unternehmen sind am Freitag um 5 % bis 10 % gefallen.
Bisher gab es keinen Hinweis darauf, dass die Probleme des Unternehmens den gesamten Finanzsektor in Indien bedrohen könnten. Sein Aktienmarkt ist groß genug, um die Folgen im Moment auszuhalten, sagte Brian Freitas, ein in Neuseeland ansässiger Analyst bei Periscope Analytics, der die Adani-Gruppe untersucht hat.
„Die Adani-Aktie macht einen kleinen Teil des Aktienmarktes aus, und die Bedenken der Anleger beschränken sich derzeit auf das Unternehmen, nicht auf das gesamte System oder den Markt selbst“, sagte Freitas. Indiens Nifty- und Sensex-Indizes waren am Freitag beide höher.
Es könnte einige Zeit dauern, bis Probleme auftauchen, sagte Shilan Shah von Capital Economics in einem Bericht. „Aus makroökonomischer Sicht gibt es nur wenige Anzeichen einer Ansteckung“, sagte er. „Aber für Entwarnung ist es noch zu früh.“
Die S&P-Dow-Jones-Indizes sagten am Donnerstag, sie würden Adani Enterprises ab Dienstag aus ihren Nachhaltigkeitsindizes streichen, nachdem eine „Medien- und Stakeholder-Analyse durch Vorwürfe von Aktienmanipulation und Bilanzbetrug ausgelöst worden war“. , sagte Freitas.
Die Ratingagentur Fitch sagte, es habe keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit der Adani-Unternehmen gegeben.
Gautam Adani, der ein riesiges Vermögen mit dem Kohlebergbau und dem Handel machte, bevor er in die Bereiche Bauwesen, Stromerzeugung, Fertigung und Medien expandierte, war Asiens reichster Mann und der drittreichste der Welt, bevor die Probleme mit Hindenburgs Bericht begannen.
Bis Freitag hatte sich sein Nettovermögen laut Bloombergs Billionaire Index auf 61 Milliarden Dollar halbiert, wo er weltweit auf den 21. Platz fiel. Seit Beginn der Probleme hat er öffentlich wenig gesagt, obwohl er in einer Videoansprache versprach, nachdem Adani Enterprises sein bereits vollständig gezeichnetes Aktienangebot storniert hatte, die Investoren zurückzuzahlen. Das Unternehmen hat angekündigt, seine Fundraising-Pläne zu überprüfen.
In Hindenburgs Bericht heißt es, es habe gegen sieben börsennotierte Adani-Unternehmen gewettet und sie mit einem „85-prozentigen Abwärtspotenzial, rein auf fundamentaler Basis aufgrund himmelhoher Bewertungen“ bewertet. Weitere Themen in dem Bericht waren Bedenken hinsichtlich der Verschuldung, der angebliche Einsatz von Offshore-Briefkastenfirmen zur künstlichen Erhöhung der Aktienkurse und frühere Untersuchungen zu Betrug.
Adanis schnelle, schuldengetriebene Expansion in den letzten Jahren ließ sein Nettovermögen um fast 2,000 % steigen. Schon vor letzter Woche sagten Kritiker, sein Aufstieg sei durch seine offensichtlich engen Verbindungen zu Modi und seiner Regierung begünstigt worden. Analysten sagen, dass es ihm gelungen ist, seine Prioritäten mit denen der Regierung in Einklang zu bringen, indem er in Schlüsselsektoren investiert hat, weisen jedoch darauf hin, dass er auch große Infrastrukturprojekte in Staaten hat, die von Oppositionsparteien regiert werden.
„Die Frage dreht sich nun um die Zukunft der Adani-Gruppe und wie sie wachsen wird“, sagte Aveek Mitra, Gründer von Avekset Financial Advisory.
Als Unternehmen, das stark in die Infrastruktur eingebunden ist – von Flughäfen und Häfen bis hin zu Autobahnen – benötigt es Finanzmittel, um zu wachsen, um seine Schulden bedienen zu können, die sich auf 30 Milliarden US-Dollar belaufen, von denen 9 Milliarden US-Dollar von indischen Banken stammen.
Adani könnte in der Lage sein, einige Vermögenswerte zu verkaufen und seine Expansion fortzusetzen, aber in einem viel langsameren Tempo als zuvor, sagte Mitra. „Banken, Finanzinstitute und Investoren werden es sich fünfmal überlegen, bevor sie jetzt investieren“, fügte er hinzu.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/indian-tycoon-adani-hit-by-more-losses-calls-for-probe-01675448788?siteid=yhoof2&yptr=yahoo