(Bloomberg) – Goldman Sachs Group Inc.s sechsjähriger Ausflug in das Verbraucherbankgeschäft – die Einheit mit dem Namen Marcus – steht im Mittelpunkt einer neuen Überprüfung durch die Federal Reserve.
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Beamte der Fed haben die Online-Banking-Plattform des Wall-Street-Giganten untersucht, die sich an Privatkunden richtet, so die Angaben von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Seit mindestens einigen Wochen löchern sie das Management von Goldman mit Fragen und Folgemaßnahmen in einem Prozess, der immer noch andauert, sagten die Leute und baten darum, nicht identifiziert zu werden, um vertrauliche Informationen zu diskutieren.
Die Überprüfung geht über die reguläre Überwachung des Unternehmens durch die Zentralbank hinaus und unterscheidet sich von den häufigeren branchenweiten Untersuchungen von Interessengebieten. Indem sie sich auf Marcus konzentriert, zieht die Zentralbank eine Bestandsaufnahme einer relativ neuen Abteilung, die innerhalb eines Unternehmens ohne viel Erfahrung im Umgang mit der breiten Öffentlichkeit erheblich wächst.
Obwohl dies kein Hinweis auf ein Fehlverhalten ist, ist es ein weiteres Problem, wenn Chief Executive Officer David Solomon mit seinem Ehrgeiz voranschreitet, Goldman – einen Händler der Hochfinanz – in der Welt der Verbraucher zu erweitern: Einlagen aufsaugen, Kreditkarten ausgeben und bei einigen Punkt und bietet den Massen Girokonten an. Die Prüfung übt noch mehr Druck auf die Führungskräfte der Bank aus, ihre Beherrschung des Geschäfts zu demonstrieren und die Kontrollen zu verschärfen.
Vertreter von Goldman Sachs und der Fed lehnten eine Stellungnahme ab.
Die Bank hat kürzlich signalisiert, dass sie das Wachstum von Marcus vorsichtiger angeht. Hinter den Kulissen hat Goldman-Präsident John Waldron eine größere Rolle bei der Überwachung des Geschäfts übernommen, um zu versuchen, die Ausgaben in Einklang zu bringen und Verluste einzudämmen.
Mitte des Jahres schätzte die bankeigene interne Prognose, dass das Unternehmen in diesem Jahr einen Rekordverlust von mehr als 1.2 Milliarden US-Dollar verbuchen würde.
Der Cash-Burn ist in den letzten Monaten umso schmerzhafter geworden, als ein Anstieg der Wall-Street-Deals in der Pandemie-Ära nachlässt, was Marcus zu einem heiklen Thema unter Goldman-Managern macht. Investmentbanker und Händler, die sich auf Stellenabbau oder niedrigere Boni gefasst machen, konkurrieren mit einer Sparte, die einst 2022 die Gewinnschwelle erreichen sollte, aber seit ihrer Gründung im Jahr 4 mehr als 2016 Milliarden US-Dollar verschlungen hat. Goldmans Übernahme des Anbieters von Ratenkrediten ist darin nicht enthalten GreenSky Inc. in einem Deal im Wert von ursprünglich mehr als 2.2 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr, was sich als der Höhepunkt des Marktes für Fintech-Ventures herausstellte.
Angesichts der Abkühlung von Geschäftsbereichen wie Investmentbanking, Kapitalmärkte und Vermögensverwaltung sagen Analysten voraus, dass das Unternehmen in diesem Jahr einen Rückgang des Nettogewinns um mehr als 40 % verzeichnen wird. Die Aktien sind seit Beginn des Jahres 15 inmitten eines breiteren Ausverkaufs von Finanzaktien um 2022 % gefallen.
Der Gewinneinbruch lässt Goldman den Gürtel enger schnallen. Die Führung der Bank hat im ersten Halbjahr 31 % weniger für die Vergütung zurückgestellt. Und in den letzten Wochen bereiteten sie sich darauf vor, einen jährlichen Keulungszyklus wieder aufzunehmen, der während der Pandemie unterbrochen wurde, und skizzierten Pläne zur Streichung mehrerer hundert Rollen.
Waldrons Bemühungen, Marcus wieder auf Kurs zu bringen, werden außerhalb der Bank begrüßt. Die Analystin der Credit Suisse Group AG, Susan Katzke, schrieb letzten Monat in einer Notiz, dass ihr das Goldman-Management versichert habe, dass das Unternehmen, obwohl es sich weiterhin solchen Wachstumsinitiativen verschrieben habe, den Schwerpunkt auf die Vermögensverwaltung und weniger auf das Privatkundengeschäft verlagere. Das von Waldron geführte Team versprach einen engeren Fokus auf das Privatkundengeschäft, nachdem es zugegeben hatte, dass das Unternehmen „versucht hat, zu viel auf einmal zu tun“, so der Bericht.
Einige wichtige Führungskräfte, die dazu beigetragen haben, das Verbrauchergeschäft auf den Weg zu bringen, sind nicht mehr im Unternehmen. Dazu gehören der ehemalige Chief Financial Officer Stephen Scherr, Harit Talwar, ein Veteran des Verbraucherbankwesens, der wegen seines Einzelhandels-Know-hows eingestellt wurde, und Omer Ismail, der das Unternehmen verließ, um ein neues Bankunternehmen zu leiten, das von Walmart Inc. unterstützt wird.
Auch andere Behörden haben Interesse an Marcus gezeigt. Goldman hat letzten Monat eine Untersuchung des Consumer Financial Protection Bureau über die Kreditkartenpraktiken des Unternehmens bekannt gegeben, einschließlich der Frage, wie der Kreditgeber fehlerhafte Rechnungen löst und Rückerstattungen verarbeitet. Solche Untersuchungen haben in der Regel zu bescheidenen Bußgeldern und betrieblichen Optimierungen geführt, die das Geschäft nicht gefährden.
Aber für Goldman ist es ein unwillkommener Eingriff in eine Festzelt-Partnerschaft mit Apple Inc., einem Großkunden, der seine Partnerschaft mit dem Kreditgeber herausposaunte, als die beiden Firmen 2019 auf Kreditkarten expandierten.
(Aktualisierungen mit der Aktienperformance im neunten Absatz.)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-faces-fed-scrutiny-133409277.html