Finden Sie erneuerbares Einkommen mit diesen Dividendenaktien für alternative Energien

Da ein Großteil der Welt eine säkulare Umstellung von fossilen Brennstoffen auf erneuerbare Energiequellen durchläuft, um den Klimawandel zu verlangsamen, haben viele Aktien erneuerbarer Energien vielversprechende Wachstumsaussichten.

Schauen wir uns die Aussichten von drei Dividendenaktien dieser Kategorie an, nämlich Brookfield Renewable Partners (BEP), Clearway-Energie (CWEN) und Aris Water Solutions (ARIS).

Brookfield Renewable Partner

Brookfield Renewable Partners betreibt eines der weltweit größten Portfolios öffentlich gehandelter erneuerbarer Energieanlagen. Das Portfolio umfasst rund 23,000 Megawatt Leistung in Nordamerika, Südamerika, Europa und Asien.

Brookfield Renewable Partners ist ein hervorragender Kandidat für Investoren, die sich am säkularen Wachstum sauberer Energiequellen beteiligen möchten. Das Unternehmen verfolgt eine aggressive Wachstumsstrategie und genießt erhebliche Wettbewerbsvorteile, nämlich eine globale Betriebspräsenz, eine lange und erfolgreiche Erfolgsbilanz beim Betrieb sauberer Energieanlagen und ein kompetentes Managementteam.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass Wasserkraft etwa 70 % der gesamten Mittel aus dem Betrieb des Unternehmens generiert. Brookfield Renewable Partners hat eines der größten Wasserkraftunternehmen der Welt, dessen Größe sich in den letzten fünf Jahren verdoppelt hat. Wasserkraftwerke profitieren von einer langen Nutzungsdauer (häufig über 100 Jahre) und extrem niedrigen Betriebs- und Kapitalkosten.

Brookfield Renewable Partners verfügt über eine Projektpipeline von rund 62,000 Megawatt. Da diese Kapazität fast dreimal so hoch ist wie die derzeit installierte Kapazität des Unternehmens, ist es offensichtlich, dass der Riese für erneuerbare Energien ein spannendes Wachstumspotenzial vor sich hat.

Bis vor wenigen Jahren konnten erneuerbare Energien wegen der wesentlich höheren Produktionskosten nicht mit fossiler Energie konkurrieren. Dies hat sich jedoch in den letzten Jahren dank großer technologischer Fortschritte geändert, die die Kosten für Solar- und Windenergie stark gesenkt haben.

Noch besser für Brookfield Renewable Partners ist, dass sich der Übergang von fossilen Brennstoffen zu sauberen Energiequellen in diesem Jahr beschleunigt hat, da der Westen auf die russische Invasion in der Ukraine reagiert hat. Russland liefert etwa ein Drittel des in Europa verbrauchten Erdgases und 10 % der weltweiten Ölförderung. Aufgrund der von Europa und den USA verhängten Sanktionen gegen Russland haben sich die globalen Öl- und Gasmärkte in diesem Jahr extrem verengt und damit die Öl- und Gaspreise auf Mehrjahreshöchststände gehoben. Folglich tun die meisten Länder ihr Bestes, um von fossilen Brennstoffen auf erneuerbare Energiequellen umzusteigen, um ihre Haushaltsdefizite zu reduzieren. Eine Rekordzahl an erneuerbaren Energieprojekten befindet sich derzeit in der Entwicklung, hauptsächlich aufgrund der Ukraine-Krise.

Der einzige Vorbehalt ist die etwas fremdfinanzierte Bilanz von Brookfield Renewable Partners, die aus der aggressiven Wachstumsstrategie des Unternehmens resultiert. Die Zinsausgaben verbrauchen derzeit 74 % der Betriebseinnahmen, während die Nettoverschuldung bei 33.7 Milliarden US-Dollar liegt, was fast dem 2.5-fachen der Marktkapitalisierung der Aktie entspricht. Das Unternehmen hat jedoch keine wesentlichen Schuldenfälligkeiten bis 2027 und verfügt über ein vielversprechendes Wachstumspotenzial. Infolgedessen dürfte sie ihre Schulden problemlos bedienen können. Dies erklärt das Investment-Grade-Rating von BBB+.

Brookfield Renewable Partners bietet derzeit eine Dividendenrendite von 4.3 % bei einer Ausschüttungsquote von 78 %. Die Ausschüttungsquote ist erhöht, aber MLP dürfte dank seines verlässlichen Wachstumskurses seine Dividende auf absehbare Zeit verteidigen können.

Clearway Energie

Clearway Energy ist ein großer Energieversorger, der die vertraglich vereinbarte Energieerzeugung in drei Segmenten besitzt und betreibt: konventionelle Erzeugung, erneuerbare Energien und Wärme. Das Unternehmen besitzt Anlagen, die mehr als 8,000 Megawatt erzeugen. Clearway ist ein großer Akteur im Bereich der erneuerbaren Energien mit mehr als 5,500 Netto-MW installierter Wind- und Solarkapazität. Rund 2,500 Netto-Megawatt der Energie des Unternehmens stammen aus Erdgaserzeugungsanlagen.

Dank seiner essenziellen Natur hat sich Clearway während der gesamten Coronavirus-Krise als widerstandsfähig erwiesen, da die Menschen ihren Stromverbrauch selbst in den wirtschaftlich ungünstigsten Zeiten nicht reduzieren. Im Jahr 2020, als viele Unternehmen unter großen Druck gerieten, verzeichnete Clearway nur einen Rückgang seines Cashflows pro Aktie um 3 % und erhöhte seine Dividende um 31 %. Der Versorger dürfte sich erneut als defensiv erweisen, wenn die von der Fed durchgeführten aggressiven Zinserhöhungen eine Rezession auslösen.

Clearway hat seinen Gewinn pro Aktie in den letzten sechs Jahren um durchschnittlich 5.0 % pro Jahr gesteigert. Dies entspricht der für den Versorgungssektor typischen mittleren mittleren Wachstumsrate. Allerdings hat das Unternehmen eine etwas volatilere Leistungsbilanz als ein typischer Versorger.

Clearway hat reichlich Raum für zukünftiges Wachstum, da es über eine Entwicklungspipeline von mehr als 26 MW verfügt. Dank der erwarteten Genehmigung von Tariferhöhungen durch die Regulierungsbehörden und des Erwerbs bestehender erneuerbarer Energieprojekte wird das Unternehmen seinen Cashflow pro Aktie in den kommenden Jahren voraussichtlich weiter im mittleren einstelligen Bereich steigern.

Clearway bietet derzeit eine Dividendenrendite von 4.2 % bei einer Ausschüttungsquote von 49 %. Die Zinsaufwendungen verbrauchen derzeit 81 % der Betriebseinnahmen, aber das Management hat erklärt, dass es beabsichtigt, die Bilanz zu entschulden und damit die Zinsaufwendungen zu reduzieren. Angesichts der recht zuverlässigen Cashflows, die der Versorger dank der wesentlichen Natur seines Geschäfts genießt, scheint die Dividende von Clearway auf absehbare Zeit sicher zu sein.

Aris Wasserlösungen

Aris Water Solutions ist ein Umweltinfrastruktur- und Dienstleistungsunternehmen, das Lösungen für die Wasseraufbereitung und -wiederverwertung anbietet. Das Produktionswasserbehandlungsgeschäft sammelt, transportiert und behandelt produziertes Wasser, das bei der Öl- und Erdgasförderung anfällt. Aris Water Solutions wurde 2015 gegründet und hat daher eine kurze Geschichte.

Aris Water Solutions profitiert von einem starken säkularen Trend, nämlich den zunehmenden Bemühungen der meisten Unternehmen, die Nachhaltigkeit ihres Geschäfts und damit ihre ESG-Bewertungen zu verbessern. Die Infrastruktur des Unternehmens dient großen Öl- und Gasproduzenten im Perm-Becken und hilft ihnen, ihre Nachhaltigkeitsziele zu erreichen.

Der starke säkulare Rückenwind spiegelt sich deutlich in den vom Unternehmen verarbeiteten Wassermengen wider. Im letzten Quartal steigerte Aris Water Solutions sein Gesamtwasservolumen gegenüber dem Vorjahresquartal um 47 %, während es seine recycelten Wassermengen mehr als verdoppelte. Infolgedessen steigerte es seinen Umsatz um 53 % und sein bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen um 28 %. Es kündigte auch strategische Vereinbarungen mit Chevron (CLC) und ConocoPhillips (COP) . Bemerkenswerterweise hat Aris Water Solutions seine Wassermengen in sechs aufeinanderfolgenden Quartalen gesteigert und in diesem Zeitraum keinen Rückgang seines EBITDA hinnehmen müssen.

Darüber hinaus hat Aris Water Solutions eine viel stärkere Bilanz als Brookfield Renewable Partners und Clearway. Die Zinsaufwendungen verbrauchen nur 44 % der Betriebseinnahmen, während die Leverage Ratio (Nettoverschuldung zu EBITDA) bei nur 2.4 liegt. Da es bis 2026 keine wesentlichen Schuldenfälligkeiten gibt, kann das Unternehmen seine Dividende von 1.9 % problemlos halten. Insgesamt hat Aris Water Solutions eine viel stärkere Bilanz als Brookfield Renewable Partners und Clearway, bietet aber eine viel niedrigere Dividendenrendite als die beiden anderen Unternehmen und hat eine kurze historische Bilanz, was das inhärente Risiko der Aktie etwas erhöht.

Aufgrund ihrer aggressiven Wachstumsstrategien tragen Brookfield Renewable Partners und Clearway erhebliche Schulden und daher fordern ihre Zinsausgaben ihren Tribut von ihren Einnahmen. Dennoch dürften diese Unternehmen aufgrund ihres Wachstumspotenzials und der Wesentlichkeit ihres Geschäfts keine Probleme haben, ihre Schulden zu bedienen.