Gewinnvorschau von Exxon, Chevron: Ölgiganten unter der Lupe, während die Gewinne boomen

Als Rückenwind jedoch Exxon
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und andere Energieunternehmen erfreuen sich weiterhin gesunder Rohstoffpreise, die höhere Kosten ausgleichen könnten, sagten Analysten von Goldman Sachs kürzlich in einer Mitteilung.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals beider Unternehmen dürften im Vergleich zum zweiten Quartal 2021 „extrem stark“ ausfallen, sagte Stewart Glickman von CFRA Research.

„Sie haben den Rückenwind an zwei Fronten“, sagte er. Ihr „Upstream“-Geschäft, die Exploration und Produktion von Öl und Gas, erfreute sich einer viel besseren Preisgestaltung, wobei das US-Benchmark-Rohöl im Laufe des Jahres um etwa 65 % gestiegen ist, und „Erdgasvergleiche sind sogar noch besser“.

Ihr nachgelagertes Geschäft, hauptsächlich Raffination, erfreute sich verbesserter Volumina, „viel besserer“ Margen und anderer positiver Ergebnisse, sagte Glickman.

„Die große Frage ist, wohin all der überschüssige Cashflow fließen soll“, sagte er. Erhöhte Renditen für die Aktionäre seien „wahrscheinlich“, wobei Dividenden an erster Stelle und Rückkäufe wahrscheinlich an zweiter Stelle stehen, sagte Glickman.

Exxon und Chevron sollen nach ihren Ergebnissen Gespräche mit Analysten führen.

Folgendes erwartet Sie:

Verdienste: Von FactSet befragte Analysten erwarten, dass Exxon im zweiten Quartal einen bereinigten Gewinn von 3.84 US-Dollar pro Aktie melden wird, was einem bereinigten Gewinn von 1.10 US-Dollar pro Aktie im zweiten Quartal 2021 entsprechen würde.

Estimize, eine Crowdsourcing-Plattform, die Schätzungen von Wall-Street-Analysten sowie Buy-Side-Analysten, Fondsmanagern, Unternehmensleitern, Akademikern und anderen sammelt, erwartet einen bereinigten Gewinn von 3.75 US-Dollar pro Aktie für Exxon.

Für Chevron fordern die FactSet-Analysten einen bereinigten Gewinn von 5.08 US-Dollar pro Aktie, was einem Gewinn von 1.71 US-Dollar pro Aktie im zweiten Quartal 2021 entsprechen würde.

Einnahmen: Die von FactSet befragten Analysten fordern einen Umsatz von 111.3 Milliarden US-Dollar für Exxon, was einer Steigerung von 64 % gegenüber 67.7 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2021 entspräche. Estimize erwartet für das Quartal einen Umsatz von 110 Milliarden US-Dollar.

Einnahmen in Höhe der Erwartungen wären Exxons größter Quartalsumsatz seit dem dritten Quartal 2011, als der Ölgigant einen Umsatz von 112 Milliarden US-Dollar verzeichnete.

Exxon verzeichnete im zweiten Quartal 2008 einen Rekordumsatz von 124.24 Milliarden US-Dollar und im zweiten Quartal 2012 einen Rekord-Nettogewinn von 15.91 Milliarden US-Dollar.

Für Chevron erwarten die von FactSet befragten Analysten einen Umsatz von 58.7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 37.6 % gegenüber einem Umsatz von 56 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum entspricht. Estimize sieht den Umsatz von Chevron bei 58.5 Milliarden US-Dollar.

Ein Umsatz im Rahmen der Erwartungen wäre der höchste Quartalsumsatz von Chevron seit dem zweiten Quartal 2012, als der Umsatz 59.5 Milliarden US-Dollar erreichte.

Chevron's meldete auch im zweiten Quartal 81 einen Rekordumsatz von 2008 Milliarden US-Dollar. Chevron erzielte im folgenden Quartal dieses Jahres einen Rekord-Nettogewinn von 7.89 Milliarden US-Dollar.

Standard Preis: Exxon- und Chevron-Aktien waren in diesem Jahr der seltene grüne Fleck auf den Aktientischen. Exxon hat in diesem Jahr bisher etwa 46 % zugelegt und Chevron ist um 25 % gestiegen. Dem stehen Verluste von rund 18 % beim S&P 500 Index gegenüber
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im gleichen Zeitraum.

Was noch zu erwarten ist: Exxon sagte Anfang dieses Monats, dass es erwartet wird ein Anstieg von mindestens 2.5 Milliarden US-Dollar auf das Endergebnis im zweiten Quartal durch steigende Preise für Öl und Gas, weitere Milliarden kommen hinzu von höheren Margen für Benzin und andere Energieprodukte.

Die Aussage von Exxon „deutet auf Gewinne hin, die etwa 50 % über dem Marktkonsens in der Mitte der Prognose liegen“, wobei die Verfeinerung ein „Schlüsselfaktor“ ist, sagten Analysten von Citi in einer früheren Mitteilung.

„Der Großteil des Anstiegs stammt aus der Eroberung von Rekordmargen bei Raffinerien im Quartal“, sagten sie. Sie bezifferten den freien Cashflow von Exxon auf einen „Rekord“ von 17 Milliarden US-Dollar, von denen ein Teil zur Finanzierung von Dividenden und Aktienrückkäufen im Quartal verwendet wird.

„Über diese Aktionärsausschüttungen hinaus sehen wir den Schuldenabbau als die Hauptverwendung überschüssiger Mittel, die die Bilanz stärken, um Chancen zu nutzen, die sich im nächsten Zyklus bieten könnten“, sagten die Citi-Analysten.

Für Chevron prognostizieren die Citi-Analysten „Rekordquartalsgewinne, gestützt durch Öl- und Gaspreise, Rekordraffination und eine Auflösung einiger der nachgelagerten Timing-Effekte, die sich auf das 1. Quartal ausgewirkt haben“.

Sie forderten eine unveränderte Investitionsprognose für 2022 von 15 Milliarden US-Dollar, wobei die Inflation im Perm, etwa 20 % des Gesamtbudgets, „an anderer Stelle im Geschäft absorbiert wird“, sagten sie.

Beide Unternehmen haben angesichts steigender Kraftstoffpreise die Kritik des Weißen Hauses überstanden. Präsident Joe Biden hat Ölkonzerne wie Exxon und Chevron direkt kritisiert.

Im Juni Er sagte, dass Exxon „dieses Jahr mehr Geld verdient hat als Gott“. Der Präsident sagte auch, dass der Vorstandsvorsitzende von Chevron, Michael Wirth, „leicht sensibel“ sei, nachdem die Exekutive einen Brief an das Weiße Haus geschrieben hatte, in dem es hieß, Ölunternehmen seien verleumdet worden.