Dow springt um 400 Punkte, nachdem die Fed die Zinsen um 75 Basispunkte erhöht hat

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Der Aktienmarkt stieg am Mittwoch sprunghaft an, nachdem die Federal Reserve die Zinssätze zum zweiten Monat in Folge um 75 Basispunkte angehoben hatte, wobei Fed-Chef Jerome Powell andeutete, dass die Zentralbank das Tempo der Zinserhöhungen später in diesem Jahr verlangsamen könnte.

Key Facts

Nach der Ankündigung der Fed stiegen die Aktien stark an: Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1.4 % auf über 400 Punkte, während der S&P 500 um 2.6 % und der technologielastige Nasdaq Composite um 4.1 % zulegten.

In einem weithin erwarteten Schritt erhöhte die Federal Reserve die Zinsen erneut um 75 Basispunkte, ähnlich wie bei seiner letzten Sitzung im Juni, um die hohe Inflation zu bekämpfen, die das Wirtschaftswachstum beeinträchtigt hat.

Während Fed-Chef Powell andeutete, dass die Zentralbank das Tempo der Zinserhöhungen später in diesem Jahr verlangsamen könnte – wenn sich die Wirtschaftsdaten verbessern –, sagte er auch, dass für September noch eine weitere Erhöhung um 75 Basispunkte auf dem Tisch sei.

Die Aktien der Technologieriesen Microsoft und Alphabet legten beide zu, obwohl die Quartalsgewinne und -umsätze am späten Dienstag hinter den Erwartungen zurückblieben, wobei die Analysten hinsichtlich der langfristigen Wachstumsaussichten beider Unternehmen weiterhin optimistisch sind.

Die Anleger beurteilten weiterhin die jüngsten Ergebnisse des zweiten Quartals: Von den mehr als 150 Unternehmen im S&P 500, die bisher Berichte vorgelegt haben, haben laut FactSet-Daten etwa 70 % die Erwartungen der Analysten übertroffen.

Einzelhandelsaktien, die getankt am Dienstag nach einer düsteren Gewinnwarnung von Walmart, erholte sich am Mittwoch leicht, wobei der SPDR S&P Retail ETF, der den Sektor abbildet, fast 1 % zulegte.

Worauf Sie achten sollten:

Die Märkte erwarteten allgemein eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve um 75 Basispunkte. Auf ihrer Sitzung im letzten Monat erhöhte die Zentralbank die Zinsen um den gleichen Betrag – die größte Zinserhöhung seit 28 Jahren –, um die hohe Inflation zu bekämpfen. Die Fed hat erklärt, dass sie bereit ist, bei der Straffung der Geldpolitik noch aggressiver vorzugehen, und warnte letzten Monat, dass ein „erhebliches Risiko“ bestehe, dass hohe Verbraucherpreise zu einem „erheblichen Risiko“ werden könnten.verschanzt" für länger. Anleger werden auch die kommenden US-Wirtschaftsdaten im Auge behalten, wobei das BIP für das zweite Quartal am Donnerstag erwartet wird. Trotz des negativen Wachstums im ersten Quartal erwarten Analysten weiterhin einen leichten Anstieg des BIP, was bedeuten würde, dass die US-Wirtschaft eine technische Rezession vermeiden würde.

Entscheidendes Zitat:

Von der Fed-Sitzung gab es kein „großes Feuerwerk“, da eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte „allgemein erwartet“ wurde und so etwas wie ein „Non-Event“ ist, sagt Vital Knowledge-Gründer Adam Crisafulli. Angesichts der Anzeichen dafür, dass sich die Inflation bald abschwächen könnte, „kommt die Fed einer geldpolitischen Wende sehr nahe“, prognostiziert er, obwohl dies erst später in diesem Jahr geschehen wird, bis sich die Wirtschaftsdaten zu verbessern beginnen.

Überraschende Tatsache:

„Einer der Hauptgründe für die miserable Performance der Aktien in diesem Jahr ist die restriktivere Geldpolitik der Federal Reserve. . . Aus diesem Grund fanden wir es ironisch, dass an allen drei Tagen, an denen das FOMC in diesem Jahr die Zinsen angehoben hat, die Aktien zulegten“, so die Bespoke Investment Group. „Der S&P 500 ist in diesem Jahr um 17.7 % gefallen, aber wenn Sie nur an Tagen in den Markt investiert hätten, an denen das FOMC die Zinsen angehoben hat, würden Sie in nur drei Tagen mit einem YTD-Gewinn von 6.8 % rechnen.“

Weiterführende Literatur:

Die Fed erhöht die Zinssätze erneut um 75 Basispunkte, da sich die Anleger auf eine Rezession einstellen (Forbes)

Der S&P 500 fällt nach der Gewinnwarnung von Walmart um über 1 %, das Verbrauchervertrauen bricht ein (Forbes)

IWF warnt vor „düsteren Aussichten“ für die Weltwirtschaft und senkt die Wachstumsschätzungen (Forbes)

Neue Covid-19-Lockdowns in China würden die wirtschaftliche Erholung der USA bedrohen (fragen Sie einfach Tesla) (Forbes)