Kämpfen Sie nicht gegen die Fed – eine Straffung der Fed bringt Anleger in Gefahr

„Kämpfen Sie nicht gegen die Fed“, lautete der optimistische Parolen, der 2010 begann. Auch wenn es auf dem Weg dorthin zu Stolpersteinen kam, sorgte die jahrzehntelange lockere Geldpolitik der Federal Reserve dafür, dass sich langfristige Anleihen und Aktien gut entwickelten.

Wo ist dieser Gesang heute?

Es wird ignoriert, weil das bedeuten würde, einer pessimistischen Anlagestrategie zuzujubeln. Wichtig ist, dass Sie dieses Schweigen nicht so interpretieren, dass die Zinserhöhung und der Anleiheverkauf der Fed positive Auswirkungen haben werden. Immer wenn die Fed ihre Geldpolitik strafft, drückt das nicht nur auf die Wirtschaft, sondern auch auf die Anleihen- und Aktienmärkte. Natürlich folgen die Begeisterung der Anleger und der Optimismus der Verbraucher. Das Problem besteht darin, dass diese unglücklichen Bedingungen erforderlich sind, um die steigende Inflation einzudämmen.

Die von der Fed ausgelösten Einbrüche an den Anleihen- und Aktienmärkten am vergangenen Mittwoch sowie die gescheiterten Versuche, sie am Donnerstag und Freitag umzukehren, zeigen, dass die Nervosität an der Wall Street lebendig ist. Daher ist es jetzt an der Zeit, Bargeldreserven aufzubauen. Die Alternative, abzuwarten, wohin die Ängste der Wall Street die Märkte als nächstes führen, ist zu riskant.

Aber gibt es nicht auch Aktien, die in dieser Zeit profitieren könnten?

Ja, aber die Wahrscheinlichkeit, einen zu finden und dann dabei zu bleiben, ist gering. Ein Marktabschwung nach einer Zeit großer Beliebtheit braucht Zeit, bis sich die Aktienkurse und die Einstellung der Anleger vollständig angepasst haben.

Der beste Zeitpunkt für die Suche nach Chancen ist nahe dem Tiefpunkt, wenn weit verbreitete Negativität herrscht. Natürlich ist es dann am schwierigsten, der Weisheit zu folgen, günstig einzukaufen.

Wann werden wir also wissen, dass der Tiefpunkt erreicht ist?

Wie immer wird der Tiefpunkt erreicht, wenn der Gedanke an den Kauf einer Aktie emotionalen Aufruhr auslöst. (Jeder hat solche Gefühle, sogar erfahrene professionelle Investmentmanager.)

Die kommende Periode birgt das Risiko, besonders schlimm zu werden. (Eine Erklärung finden Sie unter „Hier kommt ein Inflationssturm wie nie zuvor“.) Wenn das so ist, werden die Einstellungen ernsthaft erschüttert sein, wenn der Rückgang am Aktienmarkt endlich endet.

Um eine solche Zeit mit voller Investition zu überstehen, müsste man sich von der Welt abkoppeln. Die meisten entwickelten und viele weniger entwickelte Länder befinden sich in der gleichen misslichen Lage wie die USA. Erwarten Sie daher in Zukunft zahlreiche negative Nachrichten.

Fazit: Bargeldreserven sorgen in riskanten Zeiten für eine gesunde mentale Verfassung und eine wichtige Investitionsressource

Der Umgang mit Risiken ist eine Herausforderung, weil sie nie sicher sind. Es ist der Wahrscheinlichkeit dass etwas Schlimmes passieren wird. Die Entscheidung, in einer solchen Zeit voll investiert zu bleiben, kann zu schweren finanziellen Verlusten sowie Schuld- und Versagensgefühlen führen.

Das Halten von Bargeldreserven kann belastenden finanziellen Schaden und eine schwächende psychische Verfassung verhindern. Wie bei Versicherungen bietet Bargeld den Anlegern den Schutz und die Sicherheit, die sie benötigen, um weiterhin in die Zukunft zu blicken und gute Entscheidungen zu treffen.

Darüber hinaus sind Barreserven ein wirksames Anlageinstrument. Sie ermöglichen es, Chancen in späten Phasen des emotionalen Verkaufens zu nutzen.

Offenlegung: Der Autor verfügt über 100 % Barreserven

Weitere Informationen zur Inflation und der kommenden Zeit finden Sie in den Artikeln im Profil von John Tobey:

MEHR VON FORBESJohn S. Tobey