Direct Line bricht um 25 % ein, da die Dividende bei Schadenspitzen sinkt

Der Aktienkurs der Direct Line Insurance Group brach am Mittwoch ein, als die Dividenden aufgrund eines harten Endes des Jahres 2022 gestrichen wurden.

Mit 175 Pence pro Aktie wurde das FTSE 250-Unternehmen an diesem Tag zuletzt 25 % niedriger gehandelt.

Penny James, Chief Executive von Direct Line, beschrieb das vierte Quartal als eine „volatile und herausfordernde“ Zeit, die „einen erheblichen Anstieg der Schadensfälle infolge der anhaltenden extremen Kälte im Dezember“ nach sich zog.

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Anspruchskosten steigen

Aufgrund des „Big Freeze“ im Dezember rechnet der Versicherer nun mit wetterbedingten Gesamtschäden in Höhe von 140 Mio. £ im Jahr 2022. Dies ist fast das Doppelte der zuvor erwarteten Kosten von 73 Mio. £.

In dieser Summe sind die Auswirkungen von Setzungsschäden im Sommer enthalten. Direct Line schätzt die Ansprüche auf 90 Millionen £ allein im Zusammenhang mit dem Einfrieren im letzten Monat.

Das Unternehmen sagte, dass es bisher 3,000 Menschen bei der Bewältigung von Rohrbrüchen, Wassertanks und anderen wetterbedingten Schäden geholfen habe.

Versicherungstechnischer Verlust

James bemerkte, dass der jüngste Anstieg der Schadensfälle und der weitere Anstieg der Kfz-Inflation „einen erheblichen Einfluss auf unser versicherungstechnisches Ergebnis für 2022 hatten“.

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Direct Line erwartet nun, dass seine Combined Operating Ratio für 2022 zwischen 102 % und 103 % liegen wird. Ein Verhältnis nördlich von 100 % zeigt, dass ein Unternehmen bei seinen Versicherungsgeschäften einen Verlust macht.

Direct Line fügte hinzu, dass die Kfz-Schadeninflation die kombinierte Betriebsquote um etwa 2 % bis 3 % erhöhen würde.

Schadeninflation steigt

An anderer Stelle sagte Direct Line, dass die Bewertungen von Gewerbeimmobilien in seinem Anlageportfolio im Einklang mit den Bewegungen auf dem breiteren Immobilienmarkt zurückgegangen seien. Diese fielen gegenüber dem Niveau von 15 um 2021 %, was satten 45 Millionen £ entspricht.

In besseren Nachrichten hat sich der Handel in der Kernsparte Motor des Unternehmens „vor einem sich verhärtenden Marktumfeld verbessert“, sagte das Unternehmen. Die Zahl der in Kraft befindlichen Eigenmarkenpolicen blieb im vierten Quartal unverändert, während die gebuchten Bruttoprämien um 2 % zurückgingen.

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Direct Line sagte jedoch, dass die Schadeninflation „ein Merkmal des Marktes bleibt“ und dass die Schadeninflation gegenüber Drittparteien zwischen Oktober und Dezember weiter gestiegen ist. Darüber hinaus sagte Direct Line, dass die Schadenhäufigkeit aufgrund des eisigen Wetters zugenommen habe. Infolgedessen dürfte die Kfz-Schadenquote im vergangenen Jahr um rund 6 % gestiegen sein.

Der Handel in den anderen Divisionen des Konzerns blieb in den letzten drei Monaten des Jahres 2022 im Rahmen der Erwartungen.

Dividende wird gestrichen, da die Kapitaldeckung sinkt

Direct Line kommentierte, dass seine Kapitaldeckung nach dem harten Ende des Jahres 2022 nun voraussichtlich „am unteren Ende unserer Risikobereitschaft“ liegen werde. Infolgedessen sagte es, dass es die Dividende streichen werde.

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Der Versicherer hatte zuvor in einer Bandbreite von 140 % bis 180 % geführt.

James sagte, dass das Unternehmen weiterhin „Maßnahmen ergreift, um die Widerstandsfähigkeit der Bilanz und die Dividendenfähigkeit wiederherzustellen“.