Der wichtigste Wirtschaftsbericht der Woche, die US-Inflationsdaten, wurde heute früher veröffentlicht. Wie sich herausstellte, stieg die Inflation im Oktober, aber nicht so stark wie erwartet.
Mit anderen Worten, es kühlt sich bei allen Metriken ab, während es andauert. Infolgedessen waren sowohl die Gesamt- als auch die Kerninflation im Oktober niedriger als erwartet, was zu starken Bewegungen an den Finanzmärkten führte.
Erstens wurde der US-Dollar auf breiter Front aggressiv verkauft. Zweitens die USA Börse gesammelt.
Disinflation (dh steigende Inflation, aber mit verlangsamtem Tempo) treibt den Dollar nach unten, weil dies impliziert, dass die Fed es sich zweimal überlegen muss, bevor sie wie geplant ansteigt. Schließlich brauchen die Zinserhöhungen einige Zeit, um in der Wirtschaft Fuß zu fassen, und dies ist das erste Anzeichen dafür, dass die Straffung wirkt.
Daher würde die Fed nicht zu stark steigen wollen, da eine Rezession der Wirtschaft genauso schaden könnte wie eine hohe Inflation. Daher verkauften Händler die Dollar und es könnte nur der Anfang eines anhaltenden Trends sein.
EUR / USD
EUR / USD erholte sich heute, aber nicht so stark wie andere US-Dollar-Paare. Dennoch sprang er von unter 0.9950 auf den aktuellen Wert von 1.0170, und es gibt Spielraum für weitere.
Händler sollten sich daran erinnern, dass das EUR/USD-Paar angesichts des Krieges in der Ukraine und des Rückstands der EZB gegenüber der Fed einer der Favoriten war. Ein Short Squeeze sollte daher nicht ausgeschlossen sein.
AUD / USD
AUD / USD liegt wieder bei 0.66 und steigt. Der letzte Inflationsbericht in Australien überraschte nach oben, und daher möchte die RBA bei ihrer nächsten Sitzung möglicherweise ein starkes Signal setzen. Ein Versuch auf 0.63 oder mehr könnte bis zum Ende des Handelsjahres in Sicht sein.
NZD / USD
NZD / USD erreichte nach den US-Inflationsdaten vom Oktober wieder das kritische Niveau von 0.6. Sollte die EUR/USD-Rallye anhalten, hätte der NZD/USD kein Problem damit, über 0.63 oder höher zu steigen.
Alles in allem sind die heutigen Inflationsdaten aus den Vereinigten Staaten ein Wendepunkt. Die Fed war die erste, die angehoben hat, also sollte sie die erste Zentralbank sein, die auf eine Abkühlung der Inflation reagiert.