Ein aggressiver S&P 500-Spielzug: Longieren Sie mit wenig Auslagen

Der E-Mini S&P 500 testete seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und scheint sich zu halten. Trotz eine schwierige Woche für die Aktienindizes, bleibt der Gesamttrend höher (tägliche Trendlinien zeigen nach oben und die Trendlinienunterstützung hält).

Natürlich ist die überwältigende Medienerzählung eine Baisse für Aktien, aber mit so viel an den Rand gedrängtem Geld, das nach einem Ort sucht, an den es gehen kann, und den Massen, die für niedrigere Aktien positioniert sind, ist der Schmerzhandel wahrscheinlich höher (die Märkte neigen dazu, die meisten zu verursachen Schmerz für die Mehrheit der Marktteilnehmer).

Allerdings wissen wir, dass die Märkte in der Nähe von bedeutenden technischen Pivot-Niveaus brenzlig sind; Daher ist es wichtig, viel Raum für Fehler zu lassen. Eine Möglichkeit, den Markt mit geringen Eigenkosten und Risiken unter weit entfernten Unterstützungsniveaus „long“ zu machen, ist ein Bull-Call-Spread mit einem nackten Bein. Diese Strategie soll das Geld des Marktes verwenden, um eine Long-Call-Option zu bezahlen, aber der Haken ist das unbegrenzte Risiko.

Wir verwenden gerne die Optionen der April-Woche 500 und ziehen es vor, den Spread zugunsten der Premium-Sammlung im Gegensatz zum Gewinnpotenzial zu konstruieren. Insbesondere kaufen wir gerne den April E-mini S&P 4100 4200 Call, verkaufen den 3775 Call und den 3775 Put. Das Risiko bei Ablauf liegt unter XNUMX, was absichtlich unter dem letzten Swing-Tief liegt und wahrscheinlich kein schlechter Ort ist, um Long-Futures zu bekommen, wenn es um die Zuteilung der Option geht.

Wenn der Aufwärtstrend weitgehend intakt bleibt, sollte sich dieser Trade also relativ gut entwickeln.

Wenn der Juni E-mini S&P bei Ablauf zwischen 3775 und 4100 liegt, bringt der Handel die Prämie ein (etwa 700 $), aber die Gewinne steigen zwischen 4100 und 4200, wobei das beste Szenario darin besteht, dass der Juni E-mini über 4200 liegt bei Ablauf. Wenn es bis zum Ende gehalten wird, beträgt der Gewinn etwa 5,700 $.

Diagrammquelle: QST

Alternative Strategie

Dieser Spread kann mit Mikro-E-Mini-S&P-500-Optionen erfolgen; Dies reduziert das Risiko, die Margin und den Stress auf 1/10 der Größe.

In ähnlicher Weise könnten diejenigen, die nach Einfachheit suchen, erwägen, einfach einen Mikro-E-Mini-Futures-Kontrakt long zu gehen. Bei 5 $ pro Punkt und einem Kontraktwert von etwa 20,000 $ ist das Risiko für die meisten Händler unabhängig von der Kontogröße relativ überschaubar.

*Aggressive Handelsidee: Bull Call Spread mit nacktem Bein im April E-mini S&P 500

— April ES 4100 Call kaufen

— Verkaufe April ES 4200 Call

— April ES 3775 Put verkaufen

Gesammelte Prämie insgesamt = Etwa 14.00 Punkte-Cent oder 700 $ abzüglich Transaktionsgebühren

Diese Optionen verfallen am 21. April mit 55 Tagen bis zum Ablauf

Marge = 7,250 US-Dollar

Risiko = Unbegrenzt unter 3775

Maximaler Gewinn = 5,700 $ vor Berücksichtigung der Transaktionskosten, wenn der Juni E-mini S&P 500 bei Ablauf über 4200 liegt

*Beim Handel mit Futures und Optionen besteht ein erhebliches Verlustrisiko. Es gibt keine Garantien für Spekulationen; Die meisten Menschen verlieren Geld beim Handel mit Rohstoffen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.