Wir eröffneten eine Position in Marvell (MRVL) Ende letzter Woche, ein Schritt, den wir ausführlicher erläutert haben der heutige Daily Rundown. Dann kamen die Fragen rein.
Mitglieder fragten, warum sich der Action Alerts PLUS-Investitionsclub für MRVL-Aktien im Vergleich zu anderen wie Broadcom entschieden hat (AVGO) und Cisco (CSCO) ? Während sie sich in einigen Märkten überschneiden, haben die Chiphersteller Unterschiede. Das Engagement von Broadcom im Bereich Personal Computing und Mobile ist einer der Gründe dafür, diese Aktien direkt zu meiden. Wir sagen direkt, weil wir indirekt AVGO-Aktien besitzen, da sie die drittgrößte Beteiligung am First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) . Dieses Cybersicherheitsrisiko macht Broadcom unserer Ansicht nach im Vergleich zu Marvell weit weniger zu einem reinen Spiel auf dem Gebiet der digitalen Infrastruktur.
Wenn es um die Offenlegung des Portfolios geht, würden wir uns eher für ein reines Chipunternehmen entscheiden. Aber bei Apple (AAPL), das sich zunehmend auf sein eigenes Silizium für Basisband- und bald auch Hochfrequenzchips verlässt, werden wir für diese Unternehmen im Jahr 2024 oder darüber hinaus wahrscheinlich stagnierende bis sinkende Umsatz- und EPS-Erwartungen sehen. Unserer Ansicht nach würde dies einen ziemlich großen Überhang schaffen, den es zu überwinden gilt, da das iPhone von Apple derzeit etwa 24 % des weltweiten Smartphone-Marktes nach Volumen ausmacht. Das dürfte mehreren Unternehmen, darunter Broadcom (BRCM) sowie Qualcomm (QCOM) und Skyworks (SWKS) oder sie zumindest dazu zwingen, andere Teile ihres Geschäfts herunterzufahren, um den bevorstehenden Umsatzverlust auszugleichen.
Ein Kandidat, mit dem wir im Bullpen an der Seitenlinie standen, ist Universal Display (OLED) . Wie wir vor einigen Monaten bei der Erörterung dieses Unternehmens mitgeteilt haben, sind die für uns interessanten Bereiche in Bezug auf die Aktien faltbare Smartphones, Fernseher mit organischen Leuchtdioden und die mögliche Einführung von Beleuchtung mit organischen Leuchtdioden in der Allgemeinbeleuchtung. Die Entwicklung von Smartphones und Fernsehern zu Automobilbeleuchtung und Allgemeinbeleuchtung ist im Wesentlichen derselbe Weg, den Leuchtdioden (LEDs) eingeschlagen haben. Wir haben diese letzte Bewegung bei OLED-Aktien verpasst, die ausgeprägt war, aber wir würden eine Position zwischen 113 und 125 US-Dollar eröffnen wollen. Obwohl wir noch kein Kursziel für OLED-Aktien festlegen müssen, sind wir der Meinung, dass dieses Niveau angesichts des aktuellen Konsens-Kursziels von 150 $ für OLED-Aktien einen besser ausgewogenen Einstiegspunkt aus Rendite-Risiko-Perspektive bieten würde.
Quelle: https://aap.thestreet.com/story/16117601/1/all-chips-aren-t-created-equally.html?yptr=yahoo