Es ist die Saison für Tail Risk.
Vom Marktabschwung überrascht, der durch ausgelöst wurde FTX's Bankrott, Dutzende von Kryptowährungshändlern mit großem Geld haben sich plötzlich daran erinnert, warum Absicherung Angelegenheiten. Tiefe und in einigen Fällen historische Verluste in den letzten Wochen – das dritte Black Swan-Ereignis für digitale Vermögenswerte in diesem Jahr – lassen Portfoliomanager nach Verlustschutz schreien.
Gehen Sie eine neue Partnerschaft zwischen dem Ether-Staking-Spezialisten MetaWealth Technologies und PowerTrade ein, einem Liquiditätsanbieter für digitale Vermögenswerte Derivate. Das Endergebnis, sagten Führungskräfte beider Unternehmen gegenüber Blockworks, sei ein neuartiges Anlageprodukt, das institutionellen Krypto-Investoren einen unkomplizierten und maßgeschneiderten Mechanismus bieten soll, um Zugang zu bar abgerechneten Futures-Trades und Stake-Optionen zu erhalten, die für einzelne Portfolios gemischt werden.
So funktioniert es: Ein strukturiertes Produkt verwendet flüssiges Ether-Staking als Sicherheit für Put-Optionen, die alle vier Monate rollierend gebündelt werden. Die Idee ist, durch das Abstecken ein passives, ertragreiches Einkommen zu erzielen und gleichzeitig die Risiken mit Optionen abzusichern, die einen Schutz vor Verlusten bieten sollen. Die Bündelung soll dazu dienen, bei verschiedenen Market Makern in großen Mengen einzukaufen, um bessere Preise zu erzielen.
Die Initiative beginnt bei institutionellen Anlegern Fuß zu fassen – Führungskräfte von MetaWealth und PowerTrade sagten Blockworks – die an den ertragsstarken und stabilen Einnahmen interessiert sind, die das Staking bietet, aber die Auswirkungen eines weiteren Markteinbruchs auf die zugrunde liegenden Ether-Bestände abmildern wollen US-Dollar-Wert.
Das Produkt soll über eine Kombination aus Zinsswaps und Derivaten als Puffer gegen extreme Drawdowns von bis zu 90 % dienen, sagte MetaWealth-CEO Florian Drummen. Drummen hat den Anlagemechanismus hauptsächlich an Hedgefonds-Firmen und Dachfondsbetreiber vermarktet, die sich auf digitale Vermögenswerte konzentrieren.
Auf der Suche nach sichererem Staking
Derzeit läuft eine Reihe von Pilotversuchen mit dem Ziel, bis Ende des ersten Quartals 10 Verträge mit etwa 2023 Fonds abzuschließen.
Das Abstecken von digitalen Vermögenswerten wurde insgesamt auf rund 18 Milliarden US-Dollar geschätzt. MetaWealth schätzt, dass 10 % dieses Marktes letztendlich auf verwandte strukturierte Produkte entfallen werden. Das Startup hat sich mit Lido zusammengetan, um das Abstecken zu erleichtern, und teilt den Kunden mit, dass sie mit jährlichen Renditen von 5 bis 11 % rechnen können.
„Sie müssen zeigen, dass die Technologie funktioniert, und Sie erhalten diese Ethereum-Staking-Renditen, aber zu einem viel geringeren Risiko, weil Sie diesen Schutz vor Abwärtsbewegungen haben“, sagte Drummen.
Die Wette ist, dass Marktteilnehmer, die in diesem Jahr dreimal gestochen wurden – vom Depegging von Terras UST-Stablecoin und dem Niedergang namhafter Krypto-Kreditgeber sowie der Insolvenz von FTX – endlich ihre Lektion gelernt haben, zumindest wenn es um den Schutz geht gegen ein weiteres Worst-Case-Szenario.
Bernd Sischka, Head of Institutional Sales and Business Development bei PowerTrade, bezeichnete die Partnerschaft als ein Mittel, um „Ihr Vermögen zu schützen, anstatt zu sagen: ‚Hey, ich gebe Ihnen das 50-fache für einen Yolo-Handel.'“
„Wenn jemand unten anrufen will, sei mein Gast“, sagte Sischka. „Aber ich denke, wir können vielleicht weitere 50 % einbrechen.“
Erhalten Sie jeden Abend die wichtigsten Krypto-Nachrichten und -Einblicke des Tages in Ihren Posteingang. Abonnieren Sie den kostenlosen Newsletter von Blockworks . Kontaktieren Sie uns jetzt!
Kann nicht warten? Erhalten Sie unsere Neuigkeiten auf dem schnellsten Weg. Begleiten Sie uns auf Telegram.
Quelle: https://blockworks.co/news/new-venture-offers-ethereum-staking-yields-with-limited-downside